通貨膨脹下投資理財之我見

陳原

[摘要]隨著通貨膨脹的現象越來越嚴重，人們生存壓力也越來越大，買房還貸，積累資金，但銀行存款利率又低，如何賺錢？如何理財？讓財富不貶值，又有適合的理財方案。本文將以一個具體的案例出發，來分析投資理財的問題及解決對策，從而為在物價不斷飛漲的今天人們來實現對物質的提一些建議。

[關鍵詞]通貨膨脹 投資 理財 對策

一、通貨膨脹下的國內經濟現狀體現

所謂通貨膨脹在經濟中得表現就是指在一段時間內，大多數商品和勞務的價格普遍連續上漲，也就是貨幣購買力下降，即為貨幣貶值。所以要避免通貨膨脹的損失，就是要避免長時間持有大量的貨幣和儲蓄存款。相反，要對應地持有不易貶值，反而要升值的資產，例如固定資產、資本證券、金融衍生品、貴重金屬、古董之類的等等。

通貨膨脹就像一個無形的小偷，每天在竊取著我們的財富，下表將演示出不同膨脹率不同年份下通貨膨脹是如何使我們的財富減值：

當年通貨膨脹率在10%-100%內，就是很強的通貨膨脹率了。這是由于價格上漲率高，公眾預期價格還會進一步上漲，因而采取的各種措施來保衛自己，妥善處理自己投資理財之道。

二、常見的主要投資理財工具

（1）儲蓄——銀行儲蓄，方便、靈活、安全，被認為是最保險、最穩健的投資工具。儲蓄投資的最大弱勢是，收益較之其他投資偏低，但對于側重安穩家庭來說，保值目的可以基本實現。

（2）股票——購買股票是高收益高風險的投資方式。股票投資的基本知識買本書就有，但是投資最重要的是“心態和技術兩條腿走路”這個前輩的博客有些不錯的觀點希望對你有用。高收益對應著高風險，投資股票的心理素質和邏輯思維判斷能力的要求較高。國內上市公司素質參差不齊和政府政策的多變性，是中國股市高風險的主要原因。

（3）基金——一種間接的證券投資方式，相對于股票而言低風險低收益。基金管理公司通過發行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人（即具有資格的銀行）托管，由基金管理人管理運用資金，從事債券等金融工具投資，共擔投資風險、分享收益。

（4）債券——債券投資，其風險比股票小、信譽高、利息較高、收益穩定。但是投資債券需要的資金較多，由于投資期限較長，因而抗通貨膨脹的能力差。

（5）外匯——外匯投資，可以作為一種儲蓄的輔助投資，選擇國際上較為堅挺的幣種兌換后存入銀行，也許可以獲得較多的機會。

三、結合案例具體分析及其對策

大學畢業生，月收入2500元，居住城市消費不高，和家人一期生活，沒有房租等大額支出。三個月后工作突出，工資漲2000元。開始規劃理財。

按以下三步走：1.設計一套簡單家庭記賬小軟件，只有記賬才能夠明確自己每月的開支情況，以及錢帶地用到哪里去了。這樣很有利于自己做準確的規劃。2.開始清點自己的銀行賬戶，進行有必要合并。這樣做為了集中資金，避免多個活期賬戶余額沉淀。做完以上兩項后，不久多了兩張銀行定期存單。在年底有了定期利息收入。3.學習投資知識了。第一次是接觸股票，由于受身邊同事和朋友的談論，購買第一支股票在有經驗朋友指導下，投入當時全部積蓄2萬，由于表現很好購置后不到一個月就賣掉了，和許多新股民一樣覺得賺錢很容易，于是向家里借錢加大投資力度。大舉進軍另一支股票，結果由于沒有什么經驗，也不了解專業知識，連續跌停，小股民承受不了這樣的波幅，最后退出股市。

后來了解到基金比較穩定，風險也不大，抱著試試看的心態買了，然后慢慢追加資金，大的市場環境不是很積極，沒料到基金一毛錢分紅沒有，還虧錢了，完全退出了。

再后來又接觸到了黃金這種投資產品，在這個時期黃金已經用給它的實力證明了它的不可比擬的魅力。再經過股票和基金失敗的經歷后，開始參加培訓學習投資理財，專家指導，不再盲目投資。所以對于黃金了解知識全面些，如美國啟動寬松量化政策，隨之開機印鈔，市場上得紙鈔越來越多。加上全球大宗商品價值中樞上移，多個國家出現債務危機、全球信用體系崩潰、貨幣體系將重建等等，這些因素都將支撐著黃金繼續走牛，黃金投資會成為未來投資的主流產品。接觸投資幾年來，取得了一定收益，主要還是在黃金上，跑贏了CPI。

針對上面的案例，總結出以下幾方面對策：

（1）在通貨膨脹的時期，要找到投資的準確適合標的。就股票而言，在熊市的時候，在金融風暴的時候，我們正好是掘金的時候，在經濟困難的時候，企業仍然能夠快速發展的公司，大多在牛市的時候，會表現得很出色。還是有專業技巧在里面，看是不是好的企業，會涉及到財務知識和數學問題。

（2）要具備認識風險和掌握風險的能力。任何一種投資都是有風險的，風險是客觀存在的不可避免的。而且在一定程度上有規律性。要試圖把風險值降至最低的程度，而不可能完全避免消除。降低風險最有效的方法就是要意識到風險的存在，積極地去面對，才能夠有效地控制風險。

（3）要學會及時止損。現在的技術分析也好，價值分析也好，最難回答的就是什么時候可以退出來，這里面存在非常多主觀的因素在里面。但是止損是自己可以做得到的規避風險最直接簡單的方法，這點才是掌握全局的關鍵。

（4）要有好的心態。心態決定一切。做任何事情都必須擁有一個良好的心態，投資當然不例外。心態平和時，思路往往比較清晰，面對行情的波動能夠很客觀地看待和分析，才能夠理性操作。

（5）建立操作紀律并嚴格執行。行情每時每刻都在發生著變化，漲跌起伏的行情會讓我們存在僥幸和貪婪的心理。如果沒有建立嚴格的操作紀律，賬面盈虧只能隨著行情變化而波動，沒有及時地止盈結算就沒有形成實際的結果。起初的獲利也有轉變為虧損的可能，會導致操作的心態紊亂，影響客觀理想的分析思維，所以制定操作紀律并嚴格執行非常重要。