利率市場化對商業銀行的影響及對策研究分析

(西南財經大學 四川 成都 610000)

一、我國利率市場化的現狀

我國目前的金融機構對存款利率的上限是呈一種放開的態度的，取消了原先設置的利率管制。這表明了我國的利率市場化改革進入了新一輪的發展，率先實現了“十二五”政策實施上的相關目標。但這種成功只局限在形式上，真實的利率市場化(即利率定價和利率管理)還沒有達到市場化的層面。政府在新階段的工作重點將轉向建立健全與市場相適應的利率形成和調控機制。

二、利率市場化對商業銀行經營的不利影響

(一)商業銀行的利率呈現了風險增大化的局面

利率風險是商業銀行在市場過程中面臨的直接問題，利率變化使商業銀行的實際收益低于預計收益，其預計成本遠遠低于實際成本，這就會造成商業銀行出現大量的損失。利率標準受到管制之后，中央銀行便會發揮自己的作用，繼續決定存貸款利率和浮動范圍。因而，我國商業銀行的資產負債管理所承擔的風險呈現增大趨勢。

(二)出現同業惡性競爭的市場風險

資金價格是利率市場化進程中銀行間競爭所能采用的最直接手段。所以銀行所面臨的客戶流失風險往往會出現在自己的存款利率小于同業價格，但是自己的貸款利率大于同業價格的情況下。另一方面，如上述的情況出現極大程度的大于或小于的情況，就會出現利息收入減少的情況，這將給銀行帶來巨大的損失。各商業銀行為了達到監管的要求，往往會調動自己的所有手段來朝這個目標不斷地努力，而這種極端的努力往往會導致存款利率不斷上漲問題的出現，更多的會造成銀行之間依靠抬高利率來進行惡性競爭，造成較高的資金成本從而影響收益。

(三)商業銀行的信用風險將會增大

因為信息的不對稱，銀行不能完全的了解客戶與項目的存在的風險。銀行提高利率水平之后，會希望在短期之內就收獲到高額的利潤，所以甘愿冒著巨大的風險給那些自愿支付高利率的借款人貸款并且考慮給那些高風險高收益的項目貸款，這種極端的利益化會造成銀行信貸風險的加大化。銀行在采取這種行為之后，借款人也必須加入高風險高收益項目來使自己有能力支付較高的貸款利率，所以他們會為了獲得較大的收益而做出改變項目性質的行為，他們也需要承受高收益、高風險，由此引發貸款人的信用風險。商業銀行在利率市場化的進程中如果不想增加自己的客戶出現違約的信用風險問題，就必須要不斷提升自己的內部控制能力。

(四)利率市場化會使得商業銀行經營模式在轉型方面具有極大的風險

利率的決定方式在目前的狀況下產生了改變，所以商業銀行收窄了自己的凈利差，使得自己無法繼續依賴那種急需變革的傳統模式來盈利?；诖耍虡I銀行必須要創新產品，針對不同的客戶群體而提供符合個人特點的差異化服務，提升自己的風險管理能力和競爭的能力，更好的實現經營模式的轉型。商業銀行在各種各樣的因素的制約下在很多方面都有一定的差異，所以也會走不同的經營管理道路，這就造成了自己轉型經營模式的風險不斷加大。

(五)增加了利率定價的難度

商業銀行的自主定價權受到了目前基礎利率有限浮動的限制，因而各項業務開展勢必要受其制約，所以銀行在這種環境下想要競爭的話，只能采取非價格的方式。主要通過服務質量、科技實力等的提升來拉攏關系型客戶，實現獲得利潤、搶占市場的目標。我國不斷推進利率市場化，所以商業銀行轉換了自己的競爭策略。主要看商業銀行能不能在定價能力上有所提升，從而增強自身的市場競爭力。

三、我國商業銀行面對利率市場化的對策

(一)加強利率風險管理

針對我國目前的利率市場化環境中存在著大量的利率風險問題，我國商業銀行必須重視利率風險管理的價值，提升自己的利率風險管理能力，努力的找尋各種可以有效規避風險的方式方法。但是因為利率風險具有不確定性和難預測性的特點，我們的商業銀行要想能夠準確的掌握利率風險，就必須要利用科學的工具來建立利率風險預測模型。所以在預測利率的時候，我們必須要利用全面且動態的視角去分析其中相關因素的變化，利用更為有效、準確和科學的武器來預測風險出現的可能和程度，幫助我們更好的做出利率風險的應對措施，采用更加適合的利率風險管理技術。

(二)積極參與建立市場利率定價自律機制

我國在逐漸的發展中建立了市場利率定價自律機制，采用了集中報價和發布機制的方法，擴大了自己的信貸市場。自律機制2013年召開了成立會議。截止2017年2月，自律機制成員已擴大到1556家，包括12家核心成員、873家基礎成員和671家觀察成員。自律機制能夠對金融機構利率定價的行業自律和指導，維護各地區公平有序的市場競爭秩序發揮重要作用。但是還有少部分銀行沒有加入到這一系統之中，所以這些銀行缺乏系統的優勢，就要更加注重定價自律和利率報價的狀況，做出符合自己銀行發展實況的定價策略，針對所存在的各種問題和可能面臨的風險做出預測和判斷。

(三)利用新產品的開發來規避利率風險

利率市場化加大了利率的波動頻率，影響了銀行的收益，無論微觀還是宏觀上都產生了極大的風險。商業銀行只有不斷的加快金融產品研發，不斷創新制度流程，以更多金融產品和方便快捷的效率來拓展業務空間，才能更好地規避和分散風險。2013年12月，中國銀行、建設銀行等10家金融機構發行了首批同業存單產品。2014年，89家金融機構在銀行間市場化發行同業存單998只，發行總量8986億元，2015、2016年分別發行5.3萬億元和13.04萬億元。同業存單的推進對金融機構負債產品市場化定價產生了相應的影響，增強了銀行的自主定價能力，實現更好更快的發展。

(四)大力拓展中間業務，減少對傳統利差收入的依賴

中間業務是不與銀行表內資產負債有關的一種代理業務，它的主要來源是非利息的，并且存在著較低的風險。中間業務由于其所具有的低風險優勢可以在市場利率化的進程中發揮自己的強大作用，減緩可以面臨的風險，幫助企業規避風險所帶來的嚴重危害。中間業務收入與其經營水平有關，兩者之間存在著一種正比的關系。我們在收集了大量的數據的基礎上，分析發現了西方國家的商業銀行在中間業務收入上具有很大的優勢，總占比高達50%以上，但是我國在這方面卻明顯的落后于西方國家。因此商業銀行要樹立起高度重視中間業務的發展理念，也需要在行動上加快開發，從而在銀行中退出新的中間業務產品和服務，幫助銀行在市場營銷和推廣上取得明顯的優勢，在穩定客戶和增加收入上有所優勢，進而減小自己因為利差收入而造成的損失，減小自己對傳統義務的依賴性，轉型自己的產品結構。

(五)實現對于客戶關系管理的深化

銀行想要在激烈的競爭中站穩腳跟就必須要掌握自己的客戶資源，在客戶資源上占據優勢的地位。并且這種競爭伴隨著利率市場化的發展，變得更加的激烈。所以銀行需要變革自己的服務，遵循著“以客戶為中心”的理念，發展自己的客源市場。同時在客戶關系管理上建立一個全面、準確的管理系統，幫助我們準確的收集客戶的信息，把握客戶的需求。針對客戶的需求來改變我們的產品，讓我們的產品和服務更加的具有市場，消除各種潛在的風險因素，從而讓自己實現更為長效的發展。