淺談我國中小企業融資現狀及財政政策

朱垂真

【摘 要】縱觀世界主要國家經濟發展歷史，中小企業在其中發揮著至關重要的作用，能夠刺激科技不斷進步，推進產業結構優化升級，拉動經濟增長。自20世紀90 年代以來，中小企業成為很多國家關注的重點，支持其發展已經上升至國家發展戰略高度。但是在中小企業的發展過程中，生產技術不先進、經營效率低、抵御市場風險能力弱等企業自身缺點逐漸暴露，企業信用違約風險升高，導致其融資壓力不斷增大，發展進入瓶頸。為了緩解中小企業的融資壓力，扶持中小企業發展，發達國家政府進行了相應的實踐探索，采取適合本國國情的財政政策，給予中小企業直接或者間接的融資支持，減輕了中小企業的融資壓力，為其持續發展建立了良好的基礎。

【關鍵詞】中小企業；融資現狀；財政政策

目前我國經濟正處于“新常態”，經濟發展缺乏長期驅動力，而供給側改革正是針對我國經濟發展動力不足提出的有效解決方案。推進供給側改革需要從企業層面著手，其中的一個關鍵內容就是激發中小企業的活力，創造社會財富。但是在我國，中小企業融資難問題更加普遍，在很長時間內已嚴重阻撓了企業發展，進而影響了我國經濟發展。財政政策在解決這一問題時發揮了重要的作用，但在工作中也出現了一些新的挑戰，亟待進一步的理論與實踐創新。因此本文對如何完善支持我國中小企業融資的財政政策進行研究，有重要理論與現實意義。

一、我國中小企業融資現狀分析

2015年末，全國工商登記中小企業超過2000萬家，個體工商戶超過5400萬戶，占我國全體企業的稅收總額以及利潤總額的較大部分，我國中小企業發展取得了長足的進步17。在“十三五”期間我國經濟仍處于新常態，一直保持著中高速的增長幅度。但是在全球經濟大環境下，發達國家高端制造業逐步走上振興的道路，東南亞國家也以廉價勞動力這一優勢大力發展低端制造業，我國制造業面臨著雙重夾擊。另一方面，部分產業的去產能進程不斷加快，中小企業若想維持經營，必須積極尋求對生產設備和產品轉型升級的辦法。在這種不利局面下，中小企業增強制造業競爭力、吸納就業、方便轉型等促進經濟發展的作用應該得到重視。2015年，國務院出臺了關于建設創新型社會的相關意見，在全社會范圍內推進大眾創業、萬眾創新。中小企業一直是吸納社會勞動力、推動創新的重要力量，尤其是在新興領域，例如互聯網金融領域，起著顯著作用。因此我國更要發揮中小企業在創新領域的積極帶動作用，讓創新政策發揮令人滿意的效果。

二、支持中小企業融資的財政支出政策

（一）設立專項資金為中小企業提供資金支持

中小企業在促進就業、刺激經濟發展方面能夠發揮著良好的作用，對社會發展有著正外部性，這就需要財政政策進行相應的激勵，對中小企業的相關經濟活動提供必要的支持。我國先后設立了科技型中小企業技術創新基金、中小企業發展專項資金、中小企業國際市場開拓資金等多項專門基金，它們雖然具體目標有些微差別，但最終目的都在于為中小企業提供資金支持，助其發展。2008年金融危機在美國爆發后，全球經濟環境急劇惡化，我國充分發揮政府資金“四兩撥千斤”的引導作用，盡量滿足危機時期中小企業迫切的資金需求，保障中小企業持續發展，成為它們的堅實后盾。中小企業融資是一個隨著具體環境變化不斷出現新情況的過程，這些專項資金也不斷拓展著新的業務領域，提供更優質的服務。

（二）政府采購緩解中小企業資金壓力

政府采購是解決中小企業融資問題的一個有效的市場化手段，通過安排預算資金購買具有自主創新產權的產品，能夠幫助符合國家產業政策的中小企業打開市場，有效避免了中小企業因為宣傳力度不足等劣勢而引發的市場邊緣化情況，擴大中小企業的現金流，加速資金周轉速度。2011年，財政部和工信部印發的《政府采購促進中小企業發展暫行辦法》對政府采購做出了相關規定，要求自2012年起政府必須加強對中小企業，尤其是小微企業的采購，保證必要的采購額度。往年我國政府對采購招標設立了較高的門檻，要求只有具備特定資質的企業才能夠參加招標，而中小企業受規模等因素所限，大部分不能達到政府采購的資質要求。而《暫行辦法》對中小企業這一困境提出了解決方案，允許政府對中小企業降低門檻，對中小企業的資質要求有了適當的降低；為了增強中小企業的競爭力，讓其與大型企業有同樣公平的機會參與招標，規定政府可以按一定比例扣除中小企業的招標價格；鼓勵中標的大型企業將訂單分給中小企業，鼓勵中小企業聯合投標[1]。

（三）對擔保機構進行獎勵提高擔保率

我國政府為保護中小企業的融資權，積極發展擔保行業，鼓勵擔保機構多為中小企業提供擔保支持，滿足中小企業的融資需求。擔保業務的特點主要是風險高、收益低。擔保是連接需要融資的企業與銀行的橋梁，其職能是滿足客戶提出的增信要求，為銀行分擔風險，它是金融模式的創新，是彌補市場失靈的重要手段。近年來，包括財政部在內的政府部委積極出臺能夠激發擔保機構服務于中小企業意愿的各項政策，提高中小企業的貸款擔保率，保證企業融資渠道的暢通。自2006年起，中央財政開始推進信用擔保試點工作，試點設立在一些中小企業數量眾多、民營經濟規模較大的省份，試點工作的主要內容是向為中小企業提供擔保的擔保機構發放財政資金獎勵，實踐證明這項措施是積極有效的，愿意提供擔保的擔保機構數量有所增長。2012年出臺的《中小企業信用擔保資金管理辦法》明確規定了對擔保機構采取業務補助、增量業務激勵、代償補償、增資擴股及創新獎勵等五種方式。2013年政府出臺相關法案鼓勵擔保與再擔保機構對中小企業開展業務，并運用財政資金逐步建立起擔保代償補償機制[2]。

（四）對銀行機構提供財政補貼

根據信貸配給理論，銀行對中小企業通常會進行信貸配給，貸款意愿較低。為了提升銀行類金融機構發放貸款的意愿，我國進行了多方面的政策探索，并且有了一定的成效。針對銀行的中小企業貸款成本高、信用風險大的不利因素，我國嘗試建立相關的風險損失補償機制，以政府信用為中小企業向銀行提供擔保，銀行在此基礎上以市場利率向中小企業發放貸款，若出現違約情況，銀行可獲得相應的財政資金作為補償。風險補償大大降低了銀行的損失風險，提高了銀行的貸款積極性。另外，為了幫助中小企業及時償還利息、維護自身良好的信用記錄，政府還會對中小企業進行利息補貼，滿足條件的中小企業向政府提出申請，便能夠獲得利息補貼。除此之外，金融機構對中小企業貸款中的呆賬核銷的條件得到放寬[3]。我國自2009年以來，開始允許符合條件的金融機構對將中小企業貸款中的呆賬的進行核銷，在2013年該項核銷的政策又有了新的發展與完善，金融機構核銷呆賬的流程變得簡單明了，金融機構的自主權也得到擴大。

三、結論

自我國經濟邁入“新常態”以來，經濟增速放緩，與此同時，我國的財政赤字規模也在不斷擴大。但這一時期擴張型財政政策并未有效扭轉經濟增速的下滑趨勢，嚴重的赤字反而使財政“穩增長”的壓力越來越大，以需求管理為核心的穩增長政策短期效果逐步消失，整體經濟對政策的依賴性愈發嚴重。要想推動經濟發展，必須尋找經濟發展新的驅動力。2015年11月，習近平總書記在中央財經領導小組會議上提出持續推進供給側改革，給經濟發展注入了新活力。供給側改革是對經濟體供給面進行調整，著力點在于強化以企業為中心的資源配置，關鍵在于供給質量與供給效率的提高、調整優化產業結構，改革的最終結果要從企業中反映出來。由此可見，企業是供給側改革的重要環節。只有從財稅層面、制度層面和產業層面配合企業完成相關改革，激發企業活力，供給側改革才能獲得成功，經濟才有長期增長的可能。

【參考文獻】

[1]董子銘.宏觀經濟政策對中小企業融資的影響分析[J].商場現代化，2015（Z2）：230-231.

[2]石創.簡析對中小企業發展的財稅政策改革的思考[J].金融經濟，2015（18）：178-180.

[3]王婧.對我國中小企業融資擔保的財政政策支持分析[J].中國商貿，2014（36）：111-112.