持續轉型升級下企業家精神對我國經濟的影響

蔣小仙　穆世林　嚴由亮

摘要：利用2005～2015年間的省級動態面板數據，將企業家精神引入計量經濟學模型，實證研究創新和創業精神對我國經濟增長的影響。結果顯示創業精神對經濟增長具有顯著的正效應。在持續轉型升級下，創業能創造更多的就業和新的經濟活力，是實現我國經濟轉型的重要途徑，營造鼓勵創業的宏觀法制和市場環境，營造容錯的社會氛圍，對我國經濟成功轉型升級具有重要意義。

關鍵詞：企業家精神：經濟增長：差分GMM

引言

當今，世界經濟深度調整、復蘇乏力，國內經濟發展進入新常態，經濟增速由快速增長向低速增長轉變，GDP增長率從2010年10.6%逐年下降到2016年的6.7%。面對如此現狀，中國企業尋求何種經濟增長的動力因素就顯得重要至極。面對此現狀，國家先后提出創新驅動戰略和弘揚優秀企業家精神以推動經濟發展的意見導向，可見企業家精神對我國經濟健康持續發展具有重要意義。

在已有研究中，經濟學家熊彼特（1934）曾把企業家放入一個經濟轉變的機制中，提出企業家創新理論，認為企業家創新能驅動經濟發展，此觀點至今仍被看重；Klein（1979）在美國經濟下行的時候也指出，經濟衰退等同于企業家精神的退化。在中國經濟和產業結構持續轉型升級下，對企業家精神與經濟發展間的關系應進行深入探析。在過去研究中，已有較多學者關注企業家精神的影響作用，但未探究持續轉型升級下，經濟發展對企業家精神的新要求，所以，本文以中國各省份在2005-2015年間的經濟數據為基礎，以當下的經濟現狀為切入點，分析企業家精神對各省經濟增長的具體影響，

本文組織如下：第二部分圍繞企業家精神簡要回顧相關內涵和衡量指標：第三部分對模型設定和計量方法的選擇進行描述；第四部分是數據說明：第五部分是對回歸結果的描述和分析：第六部分是總結及建議。

一、相關研究述評

（一）企業家精神

近幾十年來，新古典經濟學的企業理論受到企業家理論的挑戰，對前者而言，企業是一個生產函數，對后者而言，將企業看作一種人格化的裝置，沒有企業家（精神），企業就不復存在（張維迎，1994）。最早將“企業家”引入經濟學領域的是法國經濟學家理查德·康提龍（Richard Cantillion，1755），此后，Schum-peter（1934）、McClelland（1961）和Druck-er（1985）等經濟學家便將目光凝聚在了推動企業家發揮作用的深層原因——企業家精神。但是對企業家精神的研究并非易事，對于不同的人，甚至同一學科的學者來說，這都意味著不同的東西。因此大多數人對企業家精神的理解只有一個不確切的概念，尚沒有一個統一的標準來定義企業家精神，在企業家精神外延的研究中，Shane（2003）研究了機會識別對于企業家精神的重要性，Stuetzer（2016）則研究了企業家精神與企業文化之間的關系等，在企業家精神的內涵研究中，冒險精神（a risk-taking propensl-cy）、內部控制點（internal locus of con-tr01）和創新能力（creativity）和無形性、個性化等研究的較多。（李杏，2011；張利軍，2015）

（二）企業家精神的衡量

由于對什么是可靠和實用的衡量指標沒有一致意見，因此衡量企業家精神是一項非常艱巨的任務。學者Beck andLevine（2001）提出使用跨國企業研究機構的數量來衡量企業家精神。隨著組織和經濟的發展，越來越多的學者使用創新精神和創業精神來衡量企業家精神，并以私人企業比例來衡量企業家創業精神，以平均就業人員申請專利數量衡量創新企業家精神，陳俊龍等（2014）則以自我雇傭率作為衡量企業家創業精神的指標?？紤]到企業家精神內涵的相對重要性和數據可得性，本文借鑒李宏彬等（2009）的方法，選擇創新精神和創業精神作為企業家精神的代理變量，以個體和私營企業的工人數占總就業人數的比率來衡量創業精神，以專利申請數作為衡量創新精神的指標。

二、模型設定與計量方法

本文旨在通過實證研究確定企業家精神與經濟績效之間的因果關系，實證模型如下式：

lny_it=β₀+β₁y_i，t-1+β₂y_i，t-2+β₃Ep_it+β₄X_it+β₅D_i+ε_it（t=2，…T）其中，因變量lny_it代表經濟增長，是各省份人均GDP的自然對數值。自變量y_i，t-1和y_i，t-2分別為被解釋變量滯后1期和滯后2期的變量，Ep_it是企業家精神變量，包含創新精神和創業精神兩個維度，創新精神是由專利申請數的自然對數值計算得來，創業精神是由個體和私營企業的工人數占總就業人數的比率來衡量，X_it表示一系列的控制變量，涵蓋人口學變量和制度變量，如出生率，老年人口撫養比率、政府支出占地方GDP比率和固定投資占地方GDP比率，D_i表示地區差異，ε_it表示擾動項，下表i和t分別表示各個省份和時間。

在本文的面板模型中，解釋變量包含了被解釋變量的滯后值，即動態面板數據，對于動態面板數據，利用固定效應模型估計也會是不一致的，即產生“動態面板偏差”，針對固定效應模型雖然以一階差分以消去個體效應u_it，但是被解釋變量的滯后項y_i，t-1-β₂y_i，t-2和y_i，t-2和β₂y_i，t-22仍然與擾動項△ε_it相關，因此，△y_i，t-1和△y_i，t-2是內生變量，使用其滯后項作為工具變量，選用差分GMM作為計量方法。由于△ε_it不存在自相關，因此工具變量是有效的（見表2）。另外，根據李宏彬等（2009）的分析，企業家精神也可能是內生變量。經濟增長可能會催生企業家精神，企業家具有尋租行為（周方召，劉文革，2013），經濟效益好的時候，企業家往往更愿意開拓新領域，主動尋找市場機會，即企業家精神在回歸中可能不是隨機變量，而是內生性變量。而且其它潛在的隨時間變化但未觀測的因素若能夠影響企業家精神，將會導致估計偏差。為了克服企業家精神內生性的問題，本文使用企業家精神的滯后項作為工具變量，這也是在處理內生性變量中常用的方法，

三、數據說明

本研究使用的數據來源于中國統計年鑒、國泰安數據庫和萬得數據庫，數據涉及2005～2015年間的31個省、市、自治區的341個觀測值。人均GDP是各省份當年的GDP總額與總人口的比值計算得來，創新精神變量的代理變量是各省份的專利申請數量取對數值而得，創業精神是由個體和私營企業的工人數占總就業人數的比率來衡量，其它各個變量的定義說明和描述性統計如表1所示，可以發現企業家創業精神的均值為2.37，標準差為1.31，創新精神的均值為9.28，標準差為1.73，分布較均勻，較李宏彬等（2009）得出的統計結果有所增長，可見，在新常態下企業不僅面對巨大挑戰，同時也面對巨大的發展機遇，促使創新與創業數量不斷上升，而人口出生率與之相比較有所下降，但老年人口撫養比率上升幅度較大，這和我國的人口結構現狀是十分吻合的。

四、回歸結果

通過差分GMM的回歸分析得出的結果如表2所示，Arellano-Bond檢驗顯示，擾動項的差分存在一階自相關，但不存在二階自相關，統計上無法拒絕“擾動項無自相關”的原假設，表明使用差分GMM是允許的，通過Sargan test檢驗顯示其值均為1，故工具變量過多。因此對模型進行調整。

調整后的模型（4）中只引入了被解釋變量的一階滯后項和企業家精神的兩個維度。結果顯示被解釋變量的一階滯后項的作用效果在0.001的水平上顯著，創業精神對經濟增長的正向影響也在0.001水平上顯著，創新精神的統計性不顯著。進一步，將政府支出規模和固定資產投資兩個變量引入模型（5）。結果發現在引入這兩個變量以后創新精神對經濟增長的影響由不顯著變為顯著，但對經濟增長卻是負影響，即企業家創新精神的提升會導致經濟增長下降。在模型（6）中引入人口統計學變量，檢驗結果顯示在統計學上并未對經濟增長產生顯著的影響。企業家創業精神對經濟增長的影響系數有所下降，但仍然在5%的水平上顯著，創新精神對經濟增長的影響水平也有所下降，統計學符號仍然為負，即企業家的創新精神與經濟增長呈負相關關系，

創新精神對經濟增長產生負作用的原因在于，不能確保各省的申請專利都具有可盈利性的，其中必然會存在無效項目，但無效項目在當年統計年鑒中并不能體現出來。如果無效的專利申請項目占據的比例較大，投入產出比較低，就會造成經濟損失，阻礙經濟增長。因此，本文對專利申請項目的有效性進行檢驗，利用2011～2015年間各省份規模以上工業企業的有效發明專利數量與總申請量的比值來衡量專利申請項目的有效性，檢驗結果顯示有效性的平均值為0.169，在31個省份中專利申請有效率在0.065～0.503之間。很顯然，各省份有效專利率較低，成果轉換成績不佳，導致創新精神對經濟增長產生負向影響。

五、結論

本文得出創業精神與經濟增長呈顯著正相關關系，企業家創業精神越突出的省份，經濟增長就越快。即企業家創業精神每提高1個百分點，經濟增長就會提升約0.02個百分點，這一結論在控制了制度變量和人口結構變量以后仍然是穩健的。但是創新精神由于成果轉換績效不佳，對經濟增長具有負向作用。因此在持續轉型升級下，要營造鼓勵創業的宏觀法制和市場環境，營造容錯的社會氛圍，激發企業家精神的形成。努力提升企業家的科學素養，發揮企業家在創新成果轉換中的重要作用。政府應多鼓勵創業，減少形式程序，為創業者提供更多的便利，激勵大眾創新、萬眾創業，構建“親”“清”新型政商關系。企業家要培養自己的全球戰略眼光，將企業的發展融入國家發展戰略中，并充分發揮企業家精神的作用，為國家兩個百年的目標奮斗。