淺析區域金融發展與經濟增長的相互作用

謝創鴻

金融和經濟總是受到很多影響。金融發展與經濟增長密不可分，經濟增長與財政支持密不可分。關于兩者之間關系的研究也很多。為了更系統地梳理，本文通過對金融發展理論和區域經濟增長理論的分析，發現區域金融發展與區域經濟之間存在著密切的關系，最后并提出促進我國經濟增長的建議。

金融是現代經濟社會的核心，是促進經濟增長的潛在力量，也是其他增長因素發揮作用的基礎。經濟金融化已成為各國經濟發展的必然趨勢。金融發展與經濟增長的關系現在已經吸引了越來越多的國內外專家學者的關注。金融與經濟之間存在著密切的關系。作為虛擬經濟的重要組成部分，金融可以促進儲蓄和投資的轉變以及支持經濟增長的資金流動；與此同時，歷史上一再爆發的金融危機也給經濟增長帶來了嚴重障礙。關于兩者如何相互作用以及存在什么樣的關系，有很多研究空間。

一、區域金融發展對區域經濟增長的促進作用

如果一個地區沒有足夠和持續的資本供給，就無法形成新的經濟增長點，也不會促進地區經濟的持續穩定發展。區域資本的形成和積累在經濟發展中起著至關重要的作用，資本的積累在很大程度上取決于儲蓄規模和資本生產效率。

（一）區域金融發展能夠增加儲蓄規模

區域金融發展可以增加儲蓄規模的原因是實際利率水平，資本市場的發展程度，金融資產的多樣化程度以及金融部門的效率和融資機制將影響到儲蓄率和儲蓄對投資的轉換率。金融體系越發達，金融機構和金融工具提供的機會越多，金融服務越便捷周到，人們對金融活動的渴望就越強，一些非生產性或暫時閑置的資金可以被吸引到生產性使用，儲蓄率將增加，資本積累率將增加。與此同時，金融發展和健全的金融體系降低了信息和交易成本，影響了儲蓄水平，投資決策，技術創新和長期經濟增長率，從而提高了儲蓄投資轉化率。

（二）金融對經濟有顯著的結構調整功能

其主要表現在以下三個方面：

首先是為產業結構調整創造有利條件。在資本市場中，企業資產可以轉化為利潤率較高的行業和企業，通過證券化改變資源配置結構，不改變所有權，通過轉讓使用權，實現優化和調整以及產業結構升級。

二是擴大產業結構，調整增量資金來源。產業結構調整需要大量的增量資本投入。資本市場主要利用股票，債券等金融工具作為直接融資機制，可以根據資金的盈利能力吸引更多的國內外資金進入到優勢產業和新興產業。

三是拓寬產業結構存量調整空間。增量投入往往會受到資金來源的約束，而改變現有資源在不同產業間分布，能迅速實現存量結構調整。不同企業間的資產重組是存量調整的一種非常有效的操作方式，借助資本市場的虛擬化資產具有較高流動性的特點，可使資金向不同地區，不同所有制，不同行業間的流動與組合，又在很大程度上減少了資產存量調整所需的資金，可加快存量調整的步伐，拓展調整空間。

總之，區域金融對區域經濟具有重要的結構調整作用，通過它可以最大限度地發揮資本配置的效益，從而實現資本邊際生產率的提高。金融是現代經濟的核心。它是經濟運行中其他部門之間的聯系。它利用資金等特殊資源流來指導和配置區域內和區域之間其他資源的流動，從而獲得該地區的稀缺性資源。例如，隨著資金的流動，以及該地區的資金流動，它們將帶來技術，信息和其他因素。同樣，勞動力資源要素的流動也受經濟利益驅動。在有資金和項目的地方，勞動力流向那里。首先，金融促進了區域經濟的分工。區域分工是由生產要素稟賦和不完全流動的差異引起的產業活動的區域差異。通過區域信貸，區域資本市場和引進外資，金融合理支持區域優勢產業的發展，形成各地區不同的主導產業，促進區域分工的形成。第二，金融促進區域經濟合作。合理的區域分工是有效區域合作的基礎。沒有區域分工，就沒有區域經濟合作，也沒有區域開放。區域經濟協調需要統一開放的金融體系作為基本前提。按照經濟區建立的中央銀行分支機構可以在一定程度上克服政府行為對金融體系的直接干預，從而增加有效的區域經濟合作的可能性。隨著區域和國家資本市場的形成，資本市場本身的極化效應和擴散效應將促進區域主導產業，促進區域經濟合作。第三，科學的區域金融投資可以縮小區域之間的差距。區域之間存在“梯度”差異是客觀事實。它是空間工業生命周期的一定程度的自然表現，但“梯度”的差異不能作為區域經濟發展秩序的人為起點。在區域金融政策的直接支持下，落后地區可以配合財政轉移支付制度和對口支持系統，縮小地區間差距。無論是社會生產力體系的特征發生重大變化，還是經濟結構和產業結構的調整升級，經濟發展的速度和產品競爭力的迅速提升，都離不開它的巨大作用。調查顯示，科技投入不足是推動科技進步和科技成果轉化的重大障礙。金融發展過程客觀上促進了經濟貨幣化和金融化進程，為金融業和整個社會的技術創新提供了更強有力的資金支持。另一方面，它有助于科技成果的快速傳播和普及，加速發展，促進轉變為現實生活。

二、區域經濟發展發展對區域金融的促進作用

（一）區域的經濟運行狀況決定區域金融運行

在現代貨幣信貸經濟條件下，基本經濟形勢決定并支配著金融資源的供求關系及其平衡。國民經濟在財政資源配置中的決定性作用主要體現在經濟規模的擴大，經濟規模的擴大不僅會導致財政資源供給和需求規模的相應增加，也直接影響到金融業的發展。

（二）區域的經濟運行狀況決定區域金融效率

從理論上講，經濟效率決定了金融效率，區域經濟效率的提高將確保國民經濟的穩定增長，同時改善金融交易者的交易地位，包括金融資源供應商和金融資源需求者，以及金融市場投資者。金融家的滿意度不同程度地提高，從而提高了金融效率。同時，區域金融效率也受到區域經濟結構的影響。經濟結構的變化不僅會導致金融結構的變化。資源需求，也改變了融資結構，影響了金融效率。自20世紀70年代以來，全球范圍內發生了大規模的金融創新。金融創新是金融資源配置不斷擴大，金融需求多元化，金融效率不斷提高的客觀要求，是金融經濟快速發展的內在動力。金融創新的程度客觀上依賴于金融創新環境，區域金融創新環境作為區域創新環境系統的一部分，必然會影響區域金融資源的配置效率。比較計劃經濟和市場經濟的兩種制度安排，很明顯只有在市場經濟條件下，隨著貨幣信貸體系的發展，金融資源才能作為一種特殊的資源獨立產生。并在經濟資源配置中發揮指導作用。區域市場化進程的差異直接導致了金融資源供需分布的空間不均衡。如果區域差異過大，將不可避免地大大降低金融資源配置的效率。

三、促進我國經濟增長的政策建議

根據前文中對金融發展與區域經濟的相關分析，筆者以為，為推動國民經濟可持續增長，金融體制建設無論從理念和政策依然有很大的調整空間。因此，我們提出下列促進我國經濟增長的政策建議：

首先，我們必須保持中國實體經濟部門和金融部門的均衡發展。金融資產規模的擴大應該建立在高質量，高效率的前提下。傳統的金融深化理論更多的是強調金融體系總資產的擴張。本文的研究表明，在中國金融體制改革和經濟轉型過程中，金融資產總量不應盲目擴大，并在質量基礎上保持適度規模的資產。

其次，要進一步提高和提高中國金融中介儲蓄 - 投資轉換機制的效率，進一步提高銀行的運營效率和配置效率。為適應中國不斷變化的經濟形勢的需要，提高業務能力，創新金融產品，盡快解決融資體系中的結構性缺陷，有效協調國有信用體系的融資比例與非國有信用體系比例。國有商業銀行要解放思想，逐漸加大對非國有經濟的支持力度，消除計劃融資體制的壓抑和“所有制歧視”，是非國有經濟再融資過程中逐漸獲得與國有經濟相當的地位，增加對非國有經濟的

貸款，以幫助其發展。

然后，必須促進證券市場的發展，發揮間接融資和直接融資的共同作用。隨著經濟的發展，證券市場作為金融市場的重要組成部分，極大地促進了經濟增長，并越來越多地被各國所采用。通過發展實踐證明。目前，中國的融資結構過于單一，間接融資過高。它一直是困擾中國金融業協調發展的重大問題。中國的金融市場發展起步較晚，資本市場發展滯后，證券市場和債券市場仍然不是很好，需要發揮出作用。

接著，加強金融創新，金融工業化與金融創新密不可分。跟蹤國際金融創新動態，推動各項創新活動，有利于深化中國金融產業化，有利于長期保持中國金融業的活力。加強金融創新，必須首先積極推進制度創新。金融業創新的核心和關鍵在于管理體制創新。只有建立科學有效的管理體系，才能充分調動員工的積極性，提高工作效率。為此，有必要動員內部機構，以市場為導向，以客戶為中心，建立科學的制衡決策，實施和監督管理制度，建立金融創新激勵約束機制。第二是繼續創新商業產品。在繼續擴大和加強傳統業務種類的同時，我們將加快中間業務的發展，并根據自身優勢，客戶需求和滿足國際標準的需要，繼續開發和發展金融創新業務，新工具和新品種。再次，有必要加快技術創新步伐，實現服務手段的現代化。

此外，針對商業銀行目前的不良資產，有必要充分利用市場和法律手段，以各種形式消化和處置不良資產（包括資產置換，資產重組，資產證券化等）。 。）并減少不良資產的比例。特別是，有必要加強制度約束，減少銀行新的不良資產的產生。這需要建立一個長期機制來防止和控制不良資產的增加。具體要做到以下的幾點：（1）規范政府的行為，減少政府對商業銀行信貸投放的干預。（2）要大力加強信用環境建設和法制建設。要盡快啟動覆蓋社會的企業和個人征信系統建設，有效解決商業銀行信息不對稱問題。（3）就銀行而言，有必要加強內部管理，加強貸前調查，確保客戶信息全面準確，最大限度地減少信息不對稱的影響。（4）要提高貸款審批和發放的透明度，要按照審、貸分離的原則，形成內部的監督制衡機制。（5）有必要建立快速反應機制，防止不良貸款增加。貸款發出后，要密切關注客戶經營狀況和貸款形態的變化，并及時采取相應措施。

最后，提高區域經濟發展水平，為區域金融發展創造基本條件。決定區域財政差異形成和變化的根本因素是區域經濟發展水平。因此，要實現區域金融的協調發展，首先要努力提高各地區的經濟發展水平，縮小各地區經濟發展水平的差距。在制定和實施政策時，要充分考慮差異。在區域經濟條件下，同時為本地區提供平等的金融發展條件，建立公平合理的金融發展環境，努力實現區域金融協調發展。 要加快新型工業化進程，加強經濟結構調整，著力支持特色經濟。積極鼓勵民營企業發展，提升經濟欠發達地區經濟實體的質量，承擔和吸引金融機構有效的信貸投入，調整投資結構，加快經濟開放，加快區域經濟發展，積極調整農業產業結構。促進農業產業化。

四、結論

本文主要分析了中國金融發展與經濟增長之間的關系。總的來說，通過對區域金融與經濟增長相互作用的研究，我們可以發現，改革開放30年來中國經濟金融化進程不斷深化，金融改革，金融開放隨著中國的成熟和人民幣國際化的進一步推進和深化，未來中國的經濟金融化程度將進一步加深。與此同時，中國各地區的經濟增長密切相關。主要關注金融與經濟互動的整體關系，以及區域金融發展和區域金融差異對經濟增長的影響。同時這也印證了金融發展與經濟增長之間存在著非常緊密的關系，積極穩妥的推進金融改革，建立完善的金融體系以及合理的金融市場機制必將有利于促進我國經濟又好又快的可持續發展。（作者單位為廣東巨輪智能裝備股份有限公司）