社會(huì)資本在我國(guó)中小企業(yè)融資中的作用分析

彭艷坤 賓堅(jiān)

摘 要：本文在分析我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀，剖析我國(guó)中小企業(yè)融資存在的問(wèn)題及原因的基礎(chǔ)上，從社會(huì)資本的不同維度解讀了我國(guó)中小企業(yè)的社會(huì)資本，并對(duì)其對(duì)我國(guó)中小企業(yè)融資的作用進(jìn)行探討。

關(guān)鍵詞：社會(huì)資本；中小企業(yè)；融資

隨著世界經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，經(jīng)濟(jì)一體化加強(qiáng)，大批中小企業(yè)應(yīng)運(yùn)而生并在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中有舉足輕重的地位與作用，但是中小企業(yè)自身特征及其生存的外部環(huán)境使中小企業(yè)面臨著一個(gè)制約其發(fā)展的巨大難題：融資難。在現(xiàn)代商業(yè)社會(huì)和企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中逐漸被發(fā)現(xiàn)和重視社會(huì)資本對(duì)企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造具有不容忽視的作用。

一、社會(huì)資本

社會(huì)資本既是一個(gè)社會(huì)學(xué)概念也是一個(gè)經(jīng)濟(jì)學(xué)概念。在社會(huì)學(xué)中體現(xiàn)為社會(huì)聯(lián)系，經(jīng)濟(jì)學(xué)中體現(xiàn)為資本。本文所探討的社會(huì)資本是指建立在相互信任和規(guī)范行為基礎(chǔ)上，從企業(yè)內(nèi)外部關(guān)系網(wǎng)中獲取各種資源并對(duì)其進(jìn)行有效運(yùn)用的條件和能力。本文將把中小企業(yè)的社會(huì)資本分為結(jié)構(gòu)、關(guān)系和認(rèn)識(shí)三個(gè)層面。

二、我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及原因

目前我國(guó)登記注冊(cè)的中小企業(yè)總數(shù)超過(guò)企業(yè)總數(shù)的90%，最終產(chǎn)品和服務(wù)價(jià)值相當(dāng)于國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的60%，提供了近80%的城鎮(zhèn)就業(yè)崗。但目前我國(guó)中小企業(yè)面臨著發(fā)展的最大難題：融資難。李克強(qiáng)總理在2014年7月23日主持召開(kāi)的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議上指出了企業(yè)是經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的基本細(xì)胞，雖然當(dāng)前我國(guó)貨幣信貸總量不小，但企業(yè)中特別是中小企業(yè)中，仍存在融資難 ，成本較高等結(jié)構(gòu)性問(wèn)題。其具體現(xiàn)狀為：

1.融資缺口較大。根據(jù)數(shù)據(jù)看目前我國(guó)中小企業(yè)貸款要求的滿(mǎn)足率只有50%。

2.融資渠道單一。雖然我國(guó)中小企業(yè)的融資方式目前顯現(xiàn)出多元化，但大多數(shù)都要依賴(lài)銀行貸款。

3.自有資金少，間接融資差。目前我國(guó)中小企業(yè)規(guī)模小，數(shù)量多，進(jìn)入門(mén)檻較低。資金需求一次性少，頻率高。目前我國(guó)的企業(yè)融資租賃、風(fēng)險(xiǎn)投資等不夠發(fā)達(dá)，銀行貸款大多實(shí)行抵押、擔(dān)保制度，但我國(guó)中小企業(yè)的擔(dān)保制度尚不完善。

4.融資成本太高。中小企業(yè)的融資金額小，頻率高，銀行貸款手續(xù)煩瑣復(fù)雜，使中小企業(yè)的融資成本偏高。

三、中小企業(yè)社會(huì)資本

中小企業(yè)的社會(huì)資本包含兩個(gè)層面的社會(huì)資本：個(gè)體層面社會(huì)資本以及集體層面社會(huì)資本。本文所探討的社會(huì)資本是包含企業(yè)家個(gè)體社會(huì)資本的企業(yè)社會(huì)資本。

對(duì)社會(huì)資本理論做出巨大貢獻(xiàn)的Nahapiet 和Ghoshal首先認(rèn)為“社會(huì)資本嵌于個(gè)體以及個(gè)體占有的社會(huì)網(wǎng)絡(luò)中，可以通過(guò)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)獲取，是來(lái)自關(guān)系網(wǎng)絡(luò)的實(shí)際或者潛在資源的總和。然后從三個(gè)維度：結(jié)構(gòu)、關(guān)系和認(rèn)知維度對(duì)社會(huì)資本進(jìn)行了解讀。

結(jié)構(gòu)維度強(qiáng)調(diào)的是聯(lián)系與否、與誰(shuí)聯(lián)系以及聯(lián)系的情況，其反映的是社會(huì)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)的整體情況。關(guān)系維度描述的是通過(guò)社會(huì)活動(dòng)形成的人際關(guān)系，并且強(qiáng)調(diào)信任的作用。關(guān)系維度把社會(huì)資本看作是基于人們之間存在廣泛信任和合作規(guī)范，通過(guò)關(guān)系或關(guān)系手段獲得的資源。認(rèn)知維度強(qiáng)調(diào)共同的表達(dá)以及理解。其中包含共同的語(yǔ)言、符號(hào)、價(jià)值觀等，這些有利于溝通，及達(dá)成共識(shí)，并能促進(jìn)雙方信任關(guān)系的發(fā)展。

四、中小企業(yè)社會(huì)資本在其融資中的作用

作為企業(yè)社會(huì)資本的硬件組成部分，結(jié)構(gòu)維度具有傳播分享信息、制裁與執(zhí)行合約以及協(xié)調(diào)行為與集體行動(dòng)的作用。通過(guò)模仿與被模仿這種單向信息流動(dòng)以及不同信息量人之間的相互交流來(lái)實(shí)現(xiàn)信息的傳播與分享。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系下，即便市場(chǎng)法制完善，私下關(guān)系協(xié)商仍是解決爭(zhēng)端的主要方式。長(zhǎng)期穩(wěn)定的社會(huì)交往幫助人們形成了約定俗成的規(guī)則與規(guī)范，這可以幫助人們更好的預(yù)測(cè)他人行為，降低交易成本。目前我國(guó)中小企業(yè)的內(nèi)源融資與外源融資比例失調(diào)，根據(jù)2005年的調(diào)查報(bào)告：中小企業(yè)的自有資金占資金來(lái)源的近49.3%，銀行貸款占38.6%，企業(yè)之間的資金占用為2.8%，親友借貸為約1.4%， 政府撥資約0.2%，股票債券融資約為0.03%。這表明中小企業(yè)社會(huì)資本結(jié)構(gòu)層面存在問(wèn)題。如果從結(jié)構(gòu)層面優(yōu)化中小企業(yè)社會(huì)資本，調(diào)整各種 融資比例，將有助于中小企業(yè)融資。

作為社會(huì)資本存在基礎(chǔ)的關(guān)系維度，具有修正偏好、抑制道德風(fēng)險(xiǎn)的作用。經(jīng)濟(jì)行為主體在追求自身利益最大化的過(guò)程中存在機(jī)會(huì)主義，這很容易出現(xiàn)偏離帕累托最優(yōu)狀態(tài)。而聲譽(yù)、信任催生利他主義傾向，這利促改變個(gè)人注意傾向。因?yàn)槠髽I(yè)關(guān)系型社會(huì)資本關(guān)鍵內(nèi)容信任的存在，市場(chǎng)主體之間合作不斷加強(qiáng)，合作加強(qiáng)又促進(jìn)信任進(jìn)一步深入，也就是信任與合作之間形成良性互動(dòng)。信任又可以降低道德風(fēng)險(xiǎn)。目前我國(guó)中小企業(yè)面臨資金困難時(shí)，大約90.4%的企業(yè)選擇銀行貸款作為融資方式。但是我國(guó)現(xiàn)在的金融體系是以銀行為主體，多種非金融機(jī)構(gòu)為輔的。如果中小企業(yè)關(guān)系維度社會(huì)資本，開(kāi)發(fā)多種關(guān)系，發(fā)展與金融體系內(nèi)各角色的關(guān)系，便能獲得多種融資渠道，擴(kuò)大融資機(jī)遇。

作為軟件支持的認(rèn)知維度，是指企業(yè)的認(rèn)知范式。這對(duì)于中小企業(yè)開(kāi)展產(chǎn)學(xué)研、銀企、政企合作來(lái)說(shuō)極重要。中小企業(yè)、科研院所、銀行以及政府相關(guān)部門(mén)在中小企業(yè)融資問(wèn)題上是有著不可分割的聯(lián)系。作為隱性知識(shí)的接收者需要與這些部門(mén)建立起強(qiáng)有力的聯(lián)系來(lái)獲得政策支持以及信貸支持。目前，我國(guó)中小企業(yè)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)率與其所獲得的銀行貸款的支持不成比例，銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款投放量不足銀行貸款總額度的1%，原因之一在于中小企業(yè)與銀行之間存在信息不對(duì)稱(chēng)，另一個(gè)方面是中小企業(yè)自身的特征如管理不善、財(cái)務(wù)制度不健全、負(fù)債率高、信譽(yù)不好造成銀行更傾向于貸款給大中型企業(yè)。如果中小企業(yè)與銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行良好的溝通，大力發(fā)展中小企業(yè)認(rèn)知層面社會(huì)資本將大大利于中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)融資。

參考文獻(xiàn)：

[1]黃芳.中小企業(yè)融資問(wèn)題探討，工作交流，2015年2月

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