公允價值計量對利潤的影響

梅靜

公允價值 投資性房地產 利潤總額

引言

全球范圍內生產力和科學技術的迅猛發展，各種生產要素跨國界的不斷流動推動了全球經濟一體化的發展，越來越多的中國企業開始在國際資本市場上嶄露頭角，這就對我國會計準則向國際接軌提出了要求，為適應社會主義市場經濟發展，提高財務報表列報質量和會計信息透明度，保持我國企業會計準則與國際財務報告準則的持續趨同，2014年伊始，財政部就出臺的一系列準則，發布了5項會計準則、一項準則解釋和兩項征求意見稿。其中一項就是財政部發布《企業會計準則第39號——公允價值計量》（財會[2014]6號）。本文以中航地產股份有限公司（以后稱為“中航地產”）為例，對中航地產采用公允價值計量對財務報告的影響進行研究，研究結果進行分析并提出建議。中航地產以公允價值計量對利潤的

影響

（1）中航地產公司簡介

中航地產（000043）于1994年3月30日經深圳市人民政府以深府函（1994）13號文批準設立，公司前身原名“深圳南光聯合發展公司”，截至2016年12月為止，公司注冊資本為666，961，416.00元。

（2）公允價值計量下的投資性房地產對利潤的影響

投資性房地產公允價值計量模式的應用中，準則規定：對于存在活躍交易市場的投資性房地產，以市場的交易價格為公允價值；對于市場不活躍但是與該資產屬性類似的資產存在活躍交易市場的情況下，以類似資產的交易價格為公允價值；對于不存在投資性房地產活躍交易市場也不存在與投資性房地產屬性類似資產的活躍交易市場的情況下，以未來現金流量或者相關專業人員評估的價值作為公允價值。

由于投資性房地產后續采用公允價值計量，可以真實的反應公司資產的價值波動，而種種波動最終都可以在財務報表中反映，本文從中航地產披露的財務報告中截選了2013-2015連續三年的數據進行比較分析。

首先，從表1中可以看出，中航地產的投資性房地產的價值呈逐年上升的趨勢；每年公允價值變動的數值變化并不大，可以說在2013-2015年中航地產的投資性房地產的波動是較為平穩的。

其次，為了驗證投資性房地產采用公允價值計量模式，其公允價值的變化對利潤的影響，我們對2013-2015年利潤總額以及變動數進行匯總（表3），正如表3所示，將由于投資性房地產導致的公允價值變動額從利潤總額中剔除，剔除之后，可以明顯的看出，中航地產每年的利潤下降幅度很大。因此我們不難得出以下結論：

投資性房地產用公允價值進行后續計量對企業利潤的影響呈正相關的關系，當某年投資性房地產市場公允價值變動較大時，利潤總額中由于公允價值變動造成的影響也會比較大。同時，由于公允價值的變動會影響企業的利潤，而公允價值又存在主觀估計性，很可能導致公司管理層為了使報表數據好看，人為的去操縱利潤，使利潤虛增。

使用公允價值進行后續計量會產生順周期效應從而影響上市公司股價的波動。投資性房地產采用公允價值計量不利于管理層做決策。公允價值計量模式下，無論投資性房地產的價值是上升或者下降，都只是賬面上的未實現的損益，即賬面上的浮贏浮虧，如果管理層簡單的根據賬面數據做決策，很可能因為公允價值導致數據失真而做出錯誤的決策。

建議

通過研究投資性房地產選擇公允價值計量方式，對其中存在的問題提出三個建議。

（1）要不斷完善市場機制。完善的市場機制是公允價值計量模式的要求，政府必須努力培育各級市場，尤其是要盡快完善房地產交易的二級市場，重視二級市場的發展，以確保企業能有效的去的投資性房地產的公允價值。

（2）企業內部要提高會計人員的職業素質。

（3）完善對公允價值計量的監管。由于公允價值計量對利潤的波動性有顯著的影響，所以，很可能導致人為操縱利潤，這些就需要相關部門加強對公允價值計量的監管，包括定期檢查，在財務報表附注中披露相關信息，提高其透明度。