淺議“中小微實(shí)體企業(yè)投資項(xiàng)目的財(cái)務(wù)監(jiān)管”

郭光梅

本文擬以保理業(yè)務(wù)公司為例，分析“財(cái)務(wù)監(jiān)管”對“中小微實(shí)體企業(yè)投資項(xiàng)目”監(jiān)管的必要性，論述“財(cái)務(wù)監(jiān)管”在“中小微實(shí)體企業(yè)投資項(xiàng)目”中的具體實(shí)施情況，為投資項(xiàng)目管理提供借鑒意義與啟示。

中小微實(shí)體企業(yè)

財(cái)務(wù)監(jiān)管 風(fēng)險(xiǎn)控制

緒論

李克強(qiáng)總理在《2018年政府工作報(bào)告》“2018年經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展總體要求和政策取向”中指出：2018年應(yīng)“疏通貨幣政策傳導(dǎo)渠道，用好差別化準(zhǔn)備金、差異化信貸等政策，引導(dǎo)資金更多投向小微企業(yè)、‘三農(nóng)和貧困地區(qū)，更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。……”。黨的十九大報(bào)告也提出，要深化金融體制改革，增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力。

如何更好地為中小微實(shí)體企業(yè)提供金融服務(wù)、如何規(guī)避及降低投資項(xiàng)目中的風(fēng)險(xiǎn)，取得項(xiàng)目應(yīng)有收益？本文以一類金融公司的保理業(yè)務(wù)為例，就財(cái)務(wù)監(jiān)管在投資項(xiàng)目中的必要性，以及如何對投資項(xiàng)目實(shí)施財(cái)務(wù)監(jiān)管進(jìn)行探討與論述。

項(xiàng)目財(cái)務(wù)監(jiān)管的必要性

（1）什么是“財(cái)務(wù)管理”與“財(cái)務(wù)監(jiān)管”

財(cái)務(wù)管理是組織企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)，處理財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理工作，涉及面廣，綜合性強(qiáng)，敏感度高，狹義的財(cái)務(wù)管理一般只針對本單位的財(cái)務(wù)活動(dòng)；財(cái)務(wù)監(jiān)管是財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的一個(gè)方面。

“項(xiàng)目財(cái)務(wù)監(jiān)管”則是財(cái)務(wù)管理功能的延伸，面向的是投資項(xiàng)目，“監(jiān)督”在前，“管理”在后，監(jiān)管內(nèi)容是被投資單位的財(cái)務(wù)活動(dòng)，對被投資單位的財(cái)務(wù)活動(dòng)在監(jiān)督的基礎(chǔ)上進(jìn)行規(guī)范管理。

（2）項(xiàng)目財(cái)務(wù)監(jiān)管的必要性

金融是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的血脈，實(shí)體經(jīng)濟(jì)是金融的根基，二者相輔相成、互為依托，所以，選擇中小微實(shí)體企業(yè)作為金融業(yè)務(wù)的培育對象既是大勢所趨，更是順勢而為。

而處于成長期的中小微企業(yè)，相當(dāng)部分都面臨財(cái)務(wù)不規(guī)范、內(nèi)部控制不到位等問題，家族企業(yè)特征明顯，現(xiàn)代化治理程度差，蘊(yùn)藏著較大的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。為這類中小微企業(yè)提供金融服務(wù)，風(fēng)險(xiǎn)和收益如何兼顧？解決問題的關(guān)鍵就在于對項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管控，特別是財(cái)務(wù)管控，否則，投資項(xiàng)目可能限人對方管理上的盲點(diǎn)和真空，造成投資失敗，本金無法收回，金融公司遭受滅頂之災(zāi)。

項(xiàng)目財(cái)務(wù)監(jiān)管的具體實(shí)施

筆者目前在一家類金融公司任職，公司主要從事保理業(yè)務(wù)，保理（Factoring）全稱保付代理，又稱托收保付，即賣方將其現(xiàn)在或?qū)淼幕谄渑c買方訂立的貨物銷售/服務(wù)合同所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給保理商（如我公司），由保理商向其提供資金融通、買方資信評估、銷售賬戶管理、信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保、賬款催收等一系列服務(wù)的綜合金融服務(wù)方式。

我公司系2016年底成立的新公司，性質(zhì)為國有控股。因系新公司，為了公司的持續(xù)健康發(fā)展，同時(shí)響應(yīng)“金融業(yè)服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)”的號召，我公司選取了一些規(guī)模較小，但成長性較好的企業(yè)作為培育對象，涉及制造、污水治理和物流等行業(yè)，但這些企業(yè)均存在財(cái)務(wù)基礎(chǔ)薄弱、內(nèi)部控制不夠完善等問題。

為此，我公司針對項(xiàng)目財(cái)務(wù)監(jiān)管制定了相關(guān)制度、操作流程及要求，特別是我公司選取的成長性公司，除監(jiān)管其資金流向之外，還對客戶單位其本身的經(jīng)營活動(dòng)進(jìn)行了穿透式財(cái)務(wù)監(jiān)管，重點(diǎn)關(guān)注其經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，指導(dǎo)其規(guī)范內(nèi)部控制和財(cái)務(wù)核算，在幫助客戶單位發(fā)展壯大的同時(shí)，更是從根本上降低了我公司的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)了項(xiàng)目的預(yù)期目標(biāo)。

筆者以我公司一制造業(yè)客戶公司（以下簡稱A公司）為例，具體闡述我公司在對中小微企業(yè)財(cái)務(wù)監(jiān)管方面所做的探索和努力。

項(xiàng)目實(shí)施前A公司年產(chǎn)值5500萬元，資產(chǎn)總額4000萬元，員工約200人。主要生產(chǎn)閥門等產(chǎn)品，客戶包括世界500強(qiáng)、國有大型企業(yè)、上市公司等。其優(yōu)勢有兩點(diǎn)，一是擁有較強(qiáng)的技術(shù)優(yōu)勢，產(chǎn)品質(zhì)量好、性能穩(wěn)定，二是具有較強(qiáng)的成本優(yōu)勢；其劣勢則在于管理薄弱，技術(shù)出身的實(shí)際控制人規(guī)則意識淡薄，存在家庭企業(yè)普遍存在的通病，內(nèi)部控制流于形式，財(cái)務(wù)信息嚴(yán)重失真。

因A公司產(chǎn)品供不應(yīng)求，急需資金擴(kuò)大生產(chǎn)，同時(shí)，該公司所租用廠房系我公司控股股東所有，在經(jīng)我公司多方考察、多次論證之后，選擇了A公司成為我公司的重點(diǎn)培育對象，項(xiàng)目審批同意放款額度1000萬元，年化收益12%，應(yīng)收款期90天，合同期限2年。

項(xiàng)目具體監(jiān)管情況如下：

（1）監(jiān)管制度設(shè)計(jì)

由財(cái)務(wù)部主導(dǎo)制定了《項(xiàng)目財(cái)務(wù)監(jiān)管制度》，包括目標(biāo)、操作流程、監(jiān)管方式、職責(zé)要求、獎(jiǎng)懲辦法等共五個(gè)章節(jié)，特別針對A公司類企業(yè)制定了相關(guān)條款，為我公司項(xiàng)目的財(cái)務(wù)監(jiān)管活動(dòng)提供了行動(dòng)指引和制度保障。

（2）主要操作流程及責(zé)任部門

結(jié)合項(xiàng)目實(shí)際情況，我公司項(xiàng)目管理主要操作流程及責(zé)任部門如：一是前期盡職調(diào)查，業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)，重大項(xiàng)目集體討論，財(cái)務(wù)參與；二是風(fēng)控審核，風(fēng)控部負(fù)責(zé)，明確項(xiàng)目財(cái)務(wù)監(jiān)管方式；三是立項(xiàng)審批，項(xiàng)目審批委員會(huì)批準(zhǔn)（成員系公司董事）；四是合同簽訂，業(yè)務(wù)部、風(fēng)控部、運(yùn)營部共同完成，合同應(yīng)包含財(cái)務(wù)監(jiān)管相關(guān)條款；五是財(cái)務(wù)監(jiān)管介入，具體實(shí)施人員由風(fēng)控部指定，財(cái)務(wù)部提供業(yè)務(wù)指導(dǎo)；劉是項(xiàng)目放款，經(jīng)公司運(yùn)營部、風(fēng)控部、財(cái)務(wù)部共同審核，財(cái)務(wù)監(jiān)管人員參與；七是貸后審查，由公司運(yùn)營部、風(fēng)控部共同完成，財(cái)務(wù)監(jiān)管人員參與。

（3）監(jiān)管方式

根據(jù)項(xiàng)目性質(zhì)，結(jié)合項(xiàng)目公司管理規(guī)范程度等實(shí)際情況，目前我公司采取以下兩種方式進(jìn)行項(xiàng)目監(jiān)管：

一是控制客戶單位指定銀行賬戶，二是直接派遣財(cái)務(wù)人員人駐客戶單位。

其中第一種主要針對財(cái)務(wù)基礎(chǔ)較為健全、內(nèi)控基礎(chǔ)較為完善的客戶單位，通過建立共管賬戶、虛擬賬戶等方式實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)監(jiān)管；第二種針對A公司類財(cái)務(wù)基礎(chǔ)薄弱、管理不規(guī)范的客戶單位，通過直接派遣財(cái)務(wù)人員人駐客戶單位實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)監(jiān)管。

我公司為此派遣了財(cái)務(wù)人員直接進(jìn)駐A公司。

（4）崗位人員職責(zé)及要求

項(xiàng)目期間，派駐人員按以下職責(zé)及要求開展工作：

1.監(jiān)管公司資金，了解資金流向。凡納入與我公司保理合作范圍的應(yīng)收款，通過建立共管賬戶、虛擬賬戶等方式，確保A公司的客戶單位回款到指定賬戶；取得A公司其他所有銀行賬戶（包括未人賬，以下同）的復(fù)核盾，定期盤點(diǎn)所有庫存現(xiàn)金；參與復(fù)核A公司所有資金支付、費(fèi)用報(bào)銷，在掌握資金流向的同時(shí)，幫助其規(guī)范內(nèi)部控制。

2.核實(shí)A公司所申報(bào)債權(quán)的真實(shí)性、準(zhǔn)確性，了解涉及項(xiàng)目的運(yùn)轉(zhuǎn)情況。

3.核實(shí)A公司所有的債權(quán)債務(wù)情況，指導(dǎo)、幫助A公司建立健全資金預(yù)算管理制度，及時(shí)收回債權(quán)、合理安排債務(wù)償還，做好投融資的統(tǒng)籌、規(guī)劃工作，為雙方下一步合作奠定基礎(chǔ)。

4.了解A公司會(huì)計(jì)核算、報(bào)表編制等情況，消除了多套賬及偷稅、漏稅行為；核實(shí)A公司真實(shí)的經(jīng)營情況（包括成本、毛利水平、利潤水平等），幫助其規(guī)范會(huì)計(jì)核算、加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理。

5.幫助A公司建立健全財(cái)務(wù)管控體系，包括各項(xiàng)財(cái)務(wù)制度的建立及有效執(zhí)行；幫助企業(yè)建立健全財(cái)產(chǎn)物資管理制度，保證其資產(chǎn)的安全完整。

6.根據(jù)A公司需要提供其他財(cái)務(wù)服務(wù)。

7.外派人員結(jié)合項(xiàng)目監(jiān)管情況對項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示及放款審核，針對以上工作職責(zé)發(fā)現(xiàn)的任一問題或風(fēng)險(xiǎn)（包括但不限于申報(bào)債權(quán)的真實(shí)性、壞賬風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，資金周轉(zhuǎn)困難），定期（每半個(gè)月）向我公司風(fēng)控部門、項(xiàng)目負(fù)責(zé)人、財(cái)務(wù)部門進(jìn)書面匯報(bào)。如遇重大或緊急事項(xiàng)（如重大安全事故、重大違約事件等）則隨時(shí)匯報(bào)。

（5）外派人員勞動(dòng)關(guān)系、薪酬及考核

為約束項(xiàng)目監(jiān)管人員、外派人員行為，確保項(xiàng)目監(jiān)管之外派人員的獨(dú)立性，外派人員勞動(dòng)關(guān)系、薪酬及考核要求如下：

1.派駐人員與我公司簽定勞動(dòng)合同，薪酬由我公司自行承擔(dān)；派駐人員不能與A公司有利益（如接受A公司宴請、補(bǔ)貼等行為），一經(jīng)發(fā)現(xiàn)，嚴(yán)肅處理。

2.派駐人員晉升、獎(jiǎng)懲按我公司薪酬制度相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。派駐期間則由我公司、A公司雙方共同考核，如派駐人員出現(xiàn)違反A公司規(guī)定等行為，我公司將根據(jù)薪酬制度進(jìn)行扣發(fā)績效工資等處理。

3.我公司派駐人員必須確保A公司經(jīng)營管理的正常支付，如A公司發(fā)現(xiàn)派駐人員存在玩忽職守、泄密等行為的，A公司有權(quán)要求我公司更換派駐人員：如其任職期間因玩忽職守、重大過失給A公司造成損失的，A公司有權(quán)按規(guī)定追究派駐人員責(zé)任，我公司承擔(dān)連帶責(zé)任。

（6）實(shí)施效果

A公司項(xiàng)目自2017年3月開始實(shí)施，截止2018年3月，我公司對A公司累計(jì)放款6000萬元，加上服務(wù)費(fèi)收入，實(shí)際年化收益為20%；應(yīng)收款賬期均未超過90天，未出現(xiàn)違約情況。

A公司產(chǎn)能較項(xiàng)目實(shí)施之前擴(kuò)大一倍，利潤增長1.2倍；A公司賬套已全部合并為一套賬，聘請了職業(yè)經(jīng)理人，內(nèi)部控制制度已基本建立，財(cái)務(wù)核算體系已基本健全。我公司控股股東已考慮對A公司進(jìn)行投資入股，目前盡職調(diào)查已經(jīng)結(jié)束。

結(jié)論

我公司近兩年的實(shí)踐證明，金融企業(yè)對其投資的中小微實(shí)體企業(yè)項(xiàng)目，通過監(jiān)控資金流向、外派財(cái)務(wù)人員等方式進(jìn)行穿透式財(cái)務(wù)監(jiān)管，可以達(dá)到規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)、取得預(yù)期收益、培育核心企業(yè)之目的。

[1]李克強(qiáng)，《2018政府工作報(bào)告》