揚州市商業銀行跨境人民幣結算業務研究

竇驍

隨著綜合國力不斷增強，我國s世界的聯系越來越緊密。中國企業參與國際貿易的程度越來越深，進出口結算日益頻繁，然而美元、歐元等主要結算貨幣匯率波動對我國經濟造成了巨大影響，人民幣國際化的進程不斷加快。2009年起，我國的人民幣跨境結算業務自從試點以來發展迅速，并逐步擴展到全國。隨著地方跨境人民幣的結算規模不斷擴大，其在進出口貿易總額的比重也不斷提高。本文主要基于地方的視角，分析揚州跨境人民幣結算業務發展現狀，及其在發展過程中存在結算規模小、業務結構失衡、配套服務不完善的問題，最后為跨境人民幣結算業務更好的發展提出針對惶建議，推動揚州對外貿易和經濟合作的發展，使得揚州經濟更加繁榮。

人民幣國際化

人民幣跨境結算業務 對外貿易

2010年6月，我國境內試點范圍增添到20個省市，近6萬多家企業參與，境外地區發展到全球，2011年8月又將試點擴展到全國。隨著人民幣走出去的步伐加快，離岸人民幣市場發展迅速，境外人民幣存款規模擴大，境外人民幣的可得性得到提升，人民幣匯款業務也高速發展。以揚州為例，201 1年累計辦理跨境人民幣業務總額達117萬元，業務主要集中于香港地區，并逐步拓展到非港澳地區。

2012年底，揚州市的跨境人民幣結算業務總額達到47.73 l億元，占本地進出口總額的7.666%。此時，銀行關于跨境人民幣貿易融資的產品開始逐漸增多，融資產品的出現在一定程度上可以緩解了境內銀行資金緊張的局面，拓展了本地區銀行業務品種和范圍，也滿足了客戶降低融資成本的需求，因而受到銀企雙方的歡迎，發展較為迅速。

2013年，全年揚州市的各項跨境人民幣結算業務74.67億元，同比增長56.44%，在對外貿易額中的占比達到了12.567%。其中經常項下結算業務和資本項下結算業務的同比增長均超過了50%。總體來看，2013年業務結算量呈現出穩步增長的態勢，隨著外商直接投資政策的簡化、人民銀行的積極推廣、以及人們對人民幣直接投資便利的認識、地方政府招商引資力度的加大，全市無論是在經常賬戶業務或是資本賬戶業務都處于大幅增長過程中。

2014年，揚州市所辦理的各項跨境人民幣結算業務總額達到118.501億，同比增長了58.7%.占進出口總額的19.001%。2014年上半年揚州市銀行共辦理各項跨境人民幣結算業務44.67億元，同比增長93.54%；下半年結算業務額為73.831億元，同比增長約43.88%。從各月數據看，除個別月份外，其他各月的經常賬戶和資本賬戶結算均表現出雙順差上升態勢，此外跨境人民幣融資業務、貨物貿易人民幣結算業務及跨境人民幣擔保業務均呈均衡發展態勢。

揚州市跨境貿易人民幣結算業務中存在的問題

雖然，揚州市的各項跨境人民幣結算業務總額每年穩固增長，但在揚州市跨境人民幣結算業務發展過程中，仍存在以下三方面的問題。

（1）跨境貿易人民幣結算總體規模小

近年來，揚州經濟的不斷發展，揚州在江蘇省的GDP排名從2014年的第10位上升到2016年的第8位，對外貿易總額上升了近10億元，然而跨境人民幣結算額在貿易總額中所占的比重不到30%，且增速有所放緩。而世界主要國際貨幣的國際化進程中，其貨幣在進出口貿易中的結算比重都比較高。20世紀90年代后，雖然美元受到歐元的影響出現貶值趨勢，但其在美國對外貿易結算中的比重仍然很高。到2003年美元在本國進口和出口中的計價比重分別達到92.8%和99.8%。從以上數據對比可以看出，揚州市跨境貿易人民幣結算額絕對數較大，但相對數較小，與其在江蘇省的經濟地位不符。

（2）業務類別結構發展失衡

1.貨物貿易人民幣結算業務量占比偏低

貨物貿易人民幣結算量下降幅度較大，占貨物貿易總跨境收支比例偏低。以2016年上半年為例，揚州市貨物貿易人民幣結算量大幅下降，占跨境人民幣結算業務總量的29.15%，從全市實際情況來看，貨物貿易項下人民幣結算總量占同期跨境結算總量的比例仍然偏低，這固然是受限于揚州市現有的外貿結構的影響，但也意味著今后有著較大的發展空間。境外企業對人民幣的接受度仍然不高，以至于境內企業往往很難推動境外企業接受人民幣結算。因此，境外企業對人民幣的接受度有待進一步提高。

2.跨境融資業務大幅下降，規模逐漸收縮

近兩年，實體經濟不景氣，信貸需求減弱，境內銀行自身的表內人民幣信貸投放不足，境外分行的網點優勢不足，資信水平不高，導致吸納人民幣存款，開展中間業務等存在一定的困難，進而也就一定程度上影響跨境人民幣融資業務的發展。由此，企業和銀行的人民幣海外代付、協議融資等跨境人民幣融資產品的動力都已大大下降，導致人民幣跨境融資結算量的下降。

此外，由于融資渠道不暢通，對于海外巨大的人民幣資金的吸引力還不夠大，不能滿足更多持有人民幣資金的境外主體的需求。要建立正常的人民幣融資渠道，還需要離岸人民幣金融業務不斷創新，不斷豐富境外主體的投資工具，提升跨境融資業務的活力。

（3）相關配套政策不夠完善

為促進企業“走出去”，大多數邊貿企業都享有出口退稅優惠政策，鼓勵企業擴大商品出口。但實際上，合作中心的出口退稅由于出口退稅的登記、審查、受理等手續過于復雜，退稅效率極其低下，使得出口退稅政策形同虛設。一方面，退稅資金的積壓一定程度上影響了企業正常資金的周轉，導致企業融資困難；另一方面，出口應退未退稅款是否可做為合格質押權利也缺乏明確的政策規定，影響了企業、銀行開展融資業務的積極性。

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