“一帶一路”戰略下陜西地區中小企業融資問題研究

唐藝溶 閆思暐

[摘要]“一帶一路”的提出推動了陜西地區經濟全面發展。融資是影響中小企業發展的重要因素，陜西地區中小企業要實現自身的發展就要看準這一契機，搭乘“一帶一路”順風車。利用好陜西“一帶一路”金融政策，并且制定提升自身融資能力的對策，從而有效改善融資狀況，實現企業發展。

[關鍵詞]“一帶一路”;陜西地區;中小企業;融資

[中圖分類號]F274[文獻標識碼]A

1? ? 陜西中小企業融資現狀

1.1? ? 中小企業融資重要性

1.1.1? ? 中小企業融資是彌補自身日常經營資金的重要來源。在日常生產經營活動中，企業會經常出現資金短缺的狀況。比如與季節性有較強關系的企業經營活動中，當經營季節到了，這些企業往往需要提前準備很多資金。但是如果企業季節性存貨較多、應收賬款過多，那么就會導致企業流動資金短缺。企業就必須通過選擇短期融資方式來補足日常經營資金缺口，因此中小企業融資是其彌補自身日常經營資金的重要來源。

1.1.2? ? 中小企業融資是進行對外投資的重要保障。融資與投資的關系極為密切，融資與投資研究的對象就是一個企業同其他企業之間資金流動的規律和途徑，或者說是企業由不平衡向平衡運動的過程，二者是資金運動過程不可分割的過程。中小企業只有通過各種融資方式取得資金后才能進行投資活動，最終才能在投資活動中獲得一定收益。因此中小企業融資是其對外投資的重要保障。

1.1.3? ? 中小企業融資是其自身發展壯大的重要前提。中小企業想要在競爭激烈的經濟市場中生存并且發展壯大，必須制定施行適合自身發展的方案。這些方案包括諸多方面，例如在經濟市場投入資金、發展多元化的經營模式、研究開發技術、技術創新、企業制度完善、吸收人才等。而這些發展法案的實施都需要資金的支持，中小企業必須通過融資來不斷發展壯大并且在經濟市場中生存，因此中小企業融資是其自身發展壯大的重要前提。

1.2? ? 陜西中小企業融資面臨的問題

陜西位于中國的中西部地區，相對東部地區經濟發展落后。由于東部地區擁有優越地理環境，因此，在新中國成立后，國家經濟中心放在了東部地區的開發與建設上面。一系列政策方針的實施促進了東部地區的飛速發展，因而忽視了中西部地區的經濟發展。

我國政府依舊側重支持央企和國企等大企業，對中小企業重視不足，支持中小企業融資措施不完善。國際曾經對關于政府指導和扶持中小企業條件下中小企業的生存狀況有所研究。研究表明企業困難期是其剛剛成立的5年，在這五年當中，政府指導和扶持會導致中小企業兩種截然不同的發展狀況。如果這些企業沒有政府的指導和扶持，其中50%中小企業生存時間不超過5年。但是如果這些企業有了政府有效的扶持政策，其中80%中小企業生存時間可以超過5年。在國際環境范圍來看，我國中小企業較美國、歐洲、日本等發達國家的中小企業生存時間明顯較短。這些發達國家的中小企業生存時間普遍可以達到8年，有的甚至可以達到12年，而我國只有3年。

現階段我國政府對企業投資大多集中于“一帶一路”沿線國家的基礎設施建設上，對中小企業投資不足。由于中小企業存在規模小、資金缺乏以及沒有核心技術甚至技術落后的諸多問題，在“一帶一路”參與度上還是被帶動的群體。

陜西中小企業自身存在諸多問題導致銀行向其貸款謹慎甚至不貸款。首先，內部融資是陜西地區中小企業融資的主要方式，因外部融資困難;其次，陜西地區很多中小企業信用資源不足，經營風險高;再次，陜西地區中小企業缺乏有效的抵押和擔保;最后，陜西地區中小企業缺乏人才、管理落后、信用觀念淡薄。

2? ? “一帶一路”戰略下陜西地區金融政策對于陜西地區中小企業的影響

2.1? ? “一帶一路”戰略下陜西地區的金融實施方案

“陜西省推進建設絲綢之路經濟帶和21世紀海上絲綢之路實施方案 （2015—2020年）”的金融實施方案是著力構建區域金融中心，包含以下三條：

2.1.1? ? 完善金融交易市場體系。一方面，通過發行公司債、企業債、中期票據、私募債、集合債券等債務融資工具，擴大融資規模，并且大力實施企業上市培育工程，推動中小微企業在中小板、創業板、“新三板”和陜西股權交易中心掛牌融資，來加快建設多層次資本市場。另一方面，通過推進西安黃金交易中心建設，支持黃金產業基金落地西安，同時壯大各類創業投資、股權投資基金規模，來加快建設面向絲綢之路經濟帶的大宗能源商品及戰略資源現貨交易平臺。

2.1.2? ? 提升陜西地區金融業開放水平。一方面，著重加快陜西地區金融機構發展。吸引發達地區金融機構業務總部、營運總部、研發中心等入駐陜西，發起設立大型類金融機構，支持符合條件的民間資本發起設立民營銀行，同時支持當地法人金融機構通過引進戰略投資者、加快上市等舉措建設大型金融集團。另一方面，也要重視擴大陜西地區金融開放合作。加強與國內發達城市和國際金融中心的金融創新合作，建立與中亞各國的合作發展基金。爭取在西安設立能源期貨交易所，加快西安金融商務區、西咸新區能源金融貿易區、西安高新科技金融示范區、西安曲江文化金融示范區、楊凌農村金融改革試驗示范區建設，推進建立“一帶一路”互聯網金融產業基地。

2.1.3? ? 加大陜西地區金融創新力度，強化金融產品與服務創新。引導陜西地區金融機構根據外經貿企業的不同類型和這些企業生產經營的融資需求特征，推動金融產品與服務創新。支持企業用好人民幣結算政策，擴大跨境貿易人民幣結算規模的同時積極爭取國家對陜西金融領域改革創新提供政策支持。

2.2? ? “一帶一路”陜西地區金融實施方案下對于陜西地區中小企業融資的機遇與挑戰

2.2.1? ? “一帶一路”陜西地區金融實施方案下給陜西地區中小企業融資帶來了發展機遇。陜西地區金融實施方案在完善金融體系角度對中小企業實現“走出去”提供了發展良機。陜西地區加快多層次資本市場建設。積極引導和支持符合條件的企業通過發行公司債、企業債、中期票據、私募債、集合債券（票據）等債務融資工具，擴大融資規模。大力實施企業上市培育工程，推動了中小微企業在中小板、創業板、“新三板”和陜西股權交易中心掛牌融資。

2.2.2? ? “一帶一路”陜西地區金融實施方案下給陜西地區中小企業融資帶來了發展機遇的同時也帶來了挑戰。中小企業相對大企業存在企業信譽度低，規模小、管理落后、缺乏人才和鮮有核心技術等問題，導致中小企業相對央企和國企等大企業在國際金融市場中融資競爭力落后，對“走出去”有心無力。雖然目前陜西地區很多中小企業已經嗅到了“一帶一路”的芬芳，意識到此刻正是發展壯大的絕佳時機，但卻苦于自身核心競爭力弱，遲遲無法實現融資業務計劃。

3? ? 陜西地區中小企業對于推動地區經濟發展，響應“一帶一路”戰略的重要性

3.1? ? 陜西地區中小企業對推動地區經濟發展的重要性

陜西中小企業對于推動地區經濟發展有著至關重要的作用。其作用包括三個方面：

第一，陜西地區中小企業收入對全省GDP增長有重要作用。截止2013年10月25日，在此年度前三季度中，陜西地區中小企業營業收入達到18230億元，和上一年度相比，營業收入增長22.02%，其營業收入增加值占陜西全省GDP比重達到50.4%。

第二，陜西地區中小企業在陜西地區就業方面有重要作用。中小企業不僅是主要的就業機會的提供渠道，也是新增就業機會的重要來源。截止2013年10月25日，2013年前三季度，全省中小企業新增從業人員超過21萬人。

第三，從全國范圍來看，中小企業在企業技術創新方面有重要作用。自改革開放以來，中小企業完成了我國發明專利的65%以上、技術創新的75%，同時生產了80%以上的新產品。

3.2? ? 陜西地區中小企業對于響應“一帶一路”戰略的重要性

陜西地區中小企業是“一帶一路”沿線建設項目不可或缺的參與者：

第一，陜西隨著經濟全球化的發展，也逐漸融入其進程中。中小企業對外經貿合作是陜西地區對外經貿合作重要領域之一，同時中小企業這一群體有著極為活躍的創新性，能夠適應技術更新的國際市場節奏，因此其提供的產品和服務往往更加符合市場需求。

第二，陜西地區中小企業較央企、國企這樣的大企業，具有規模相對較小的特點。當市場發生變化時，這些企業往往反應更加敏銳，應對問題也能更加靈活，能夠做出相應經營策略的調整。因此陜西地區中小企業在“一帶一路”戰略實施 中具有廣闊的市場前景。

4? ? “一帶一路”戰略下，陜西地區中小企業提升自身融資能力的對策

4.1? ? 陜西地區中小企業應注重融資途徑的多樣化

這些企業可以多多利用“一帶一路”陜西地區金融優惠政策，積極配合企業上市培育工程，推進自身在中小板、創業板、“新三板”和陜西股權交易中心掛牌融資。同時在原有的融資途徑上開拓其他方面的融資途徑，比如，利用借設備的方式來維持企業生產產品和擴大企業，發展企業;將本公司財產權利、動產作為當物質押或者將其房產作為當物抵押給典當行，向典當行交付一定的費用后企業可以取得當金，同時在約定期限內償還本金并支付利息來贖回當物;將企業的應收賬款作為債權向銀行等信貸機構提供質押擔保并獲得貸款。

4.2? ? 陜西地區中小企業應提升企業信譽度，培育良好的信用環境

針對陜西地區很多中小企業社會信用不足的問題，應盡快建立健全其信用培育體系，加強其信用文化建設。企業管理人應首先培育自身的信用意識，同時向員工提倡和宣揚信用觀念，在及時償還貸款的良好信用環境下改善與銀行之間的關系，贏取銀行的信任。同時這些企業投資要面向市場，正確進行投資決策，提高產品的科技含量和市場競爭力，努力降低投資風險，還可定期向銀行提供財務報告。

4.3? ? 陜西地區中小企業應增強本企業的可持續發展能力

為了回避投資風險，這些企業應采取跟進戰略，盡量避免率先開拓市場。同時要善于借鑒成功者的經驗，這樣才是避免風險的有效方法。由于這些中小企業適應性強，形式多樣，經營靈活，所以可根據市場變化來有效地調整其產品結構，改變生產方向，必要時也可以轉行。

4.4? ? 陜西地區中小企業應該加大引進人才，強化內部管理

陜西地區中小企業應該加大引進人才為企業技術研發提供保障，強化內部管理，提高管理者自身經營管理水平和財務管理水平，同時強化企業內部財務制度管理，向銀行和投資人提供合理、全面、準確的企業財務報告和財務分析，合理評估項目，以確保本企業在發展壯大的同時有充足的資金支持。

[參考文獻]

[1] 劉國光.中小企業融資[M].北京：民主與建設出版社，2002.

[2] 肖翔.企業融資學[M].北京：北京交通大學出版社，2011.

[3] 侯書生，余伯剛.牽牢資金生命線 企業的融資運作[M].四川：四川大學出版社，2016.