對集團公司財務風險及管控的研究

林耿燕

經濟的快速發展帶動了企業的發展，為獲得規模經濟的效益，出現了越來越多的國有集團公司，并逐漸成為國內經濟發展與建設的重要支撐，然而集團公司在發展過程中或多或少的會出現財務風險，需要采取相應的措施進行管控。基于此，本文將對集團公司財務風險及管控進行分析與探究，希望為相關集團公司提供一些幫助和建議，更好地控制自身的財務風險，促進自身不斷發展。

在集團公司持續擴大經營規模時，業務與投資的構成日益復雜，融資規模與資金占用也逐漸擴大，隨之而來的是大量的財務風險與經營風險，使集團公司財務控制迎來了巨大的挑戰，如果不能解決這些財務風險問題，集團公司的發展將會受到極大的限制。因此，研究集團公司財務風險和管控具有一定的現實意義。

一、國有集團公司可能出現的財務風險分析

（一）內部控制體系建設不完善，決策體系不健全

部分集團公司未建立完善內部控制體系，可能導致部分子公司的權限超出了自身能夠掌握的權限范圍，若子公司出現重大投資決策失誤，會直接引起集團公司的投資經營風險，增加集團公司的財務風險。

（二）預算制度形同虛設，預算數據信息失真

部分集團公司尚未建立健全預算管理制度，有些公司雖然有了預算制度，但預算沒有成為公司組織生產經營活動的法定依據，有章不循，隨意更改，使預算成為擺設。有些公司預算不切實際，指標不科學，缺乏嚴密的計量標準和考核依據，成本費用約束軟弱。預算制度不健全，預算數據信息失真，增加集團公司的財務風險。

（三）資金管理較為乏力，管理方式較為落后

集團公司資金管理薄弱主要體現以下幾方面：一是閑余資金被閑置或浪費。集團公司對分散在子公司的閑余資金未形成有效的管理意識，使得閑余資金被閑置或浪費。二是公司對應收賬款管理不嚴格。公司對應收賬款的管理不嚴格，使得貨款不能及時收回，甚至時間一長形成死賬，公司外資金的收回或兌現過程困難。三是財務管理人員無法準確控制經營各環節。使得投入各環節資金過多、用于企業日常經營的資金驟降，資金無法周轉，威脅企業的穩定運行。由于財務風險無法用技術手段進行規避，因此應對集團公司形成的財務風險進行有效管控，將財務風險造成的不利影響降到最低。

二、加強集團財務風險管控的對策建議

（一）健全企業財務制度，加強財務信息建設

第一，應建立財務事項審批報告制度，對集團公司重要財務決策審批的范圍與標準進行明確，如投資、籌資的方案等。第二，應建立出資人財務的監督體制，實行總會計師委派制，將總會計師控制監督經營者各種行為的職能充分發揮出來。第三，應建立經營活動的監督體制，以內部審計、法律為代表，將其服務、監督等職能充分發揮出來。第四，建立管理分析評估財務風險的體制，在重大風險確定后進行風險管理對策的制定。第五，建立成本管理標準體制，對成本進行事前、事中、事后整個過程的控制。第六，建立考核經營業績體制，對企業的領導層進行約束和激勵，定期考核其經營業績，使企業盈利的水平得到有效挖掘。第七，建設財務信息化機制，對集團公司的財務進行在線管理，使管理財務風險的水平與效率得到提高。

（二）注重財務控制重點，增強風險控制水平

首先，應增強對重大財務進行決策的能力。應建立財務評價的技術經濟制度并做好研究與完善工作，在審核項目投資風險與邊際貢獻當成重要環節，在源頭上使財務決策的風險得到避免。其次，應增強綜合競爭力，將盈利能力、經濟增加值當作核心，構建基本指標、分類指標、對標指標的體系。把績效考核制度與指標管理進行有機結合，對企業管理潛力的挖掘進行積極引導，不斷拓展自身市場，做好降本增效、節能降耗的工作。最后，應建立財務預警的體制。將經營現金流當成核心，對比現金流動的負債、現金償債比、資產負債率等情況，對預警標準與評級進行科學的確定，利用對標指標使集團公司風險運行能力得到在線監控，并確保相應措施得到落實。

（三）財務管理部門協調組織管控作用的發揮

一般來說，集團公司的財務管理部門主要對財務會計管理體制設計以及運行進行負責，通常進行制定集團公司財務內控制度、建立健全集團公司的統一會計核算體制，監督和考核各子公司的財務工作、建立穿透式電算化的會計系統以及統一的會計信息系統等工作，從而使集團公司會計、財務工作的高效與規范得到保障。

（四）健全財務控制體制，構建風險控制框架

集團公司應將全面預算作為核心，建立財務控制體制，為自身的財務風險控制構建基本框架。所謂全面預算，是指集團公司實施的對子公司進行財務控制的一種主要方法。集團公司的財務預算管理需要牢牢把握現金流量的預算和績效的預算，使財務預算的管理范圍得以拓寬，增強預算的精確性和準確性，做好考核財務預算執行程度的工作，努力發揮全面預算所具有的約束作用。

在集團公司中，全面預算管理能夠對現金流量、損益、資產負債進行全面覆蓋，發揮著激勵、協調、溝通、控制、規劃等作用，可以將財務控制體制的理念充分體現出來，可以有效滿足財務控制的多種要求，對其他的管控措施進行積極整合。由此可見，將全面預算當作主要控制方法，健全財務控制體制，可以最大限度的使財務控制要求得到滿足，增強集團公司控制財務風險的能力。實現集團公司的財務目標。

（五）發揮資本運營與資金管理中心作用

集團公司要想增強控制財務風險的水平，應發揮自身資本運營與資金管理中心的重要作用，資金管理中心應對集團整體資金進行統一的管理，利用科學的信息技術，充分集中集團公司的分散資金，使持有資金水平得到降低，保證重點項目的資金的需求，充分發揮資金管理中心資金調度控制管理作用。同時資產管理部門應對集團資本運營活動全過程進行監控與管理，包括注冊資本方案減少與增加的擬定、子公司資產重組方案的擬定、處置子公司資產方案的審批、集團公司利潤分配途徑的制定、國有資本增值保值責任的落實、跟蹤監控資本具體實施過程等。

（六）確保發展資金供應，財務戰略科學選取

目前，集團公司財務功能不僅僅是反饋與描繪資金運動，還能夠控制、規劃、決策以后的資金運動。科學選取財務戰略對集團公司配置財務資源的模式與取向起到決定性作用，在這個集團公司不斷擴大規模的當今社會，財務戰略出發點是以風險與收益的平衡為基礎，對最佳投資機會與方向進行選取，開辟多種融資的渠道，全方位的保證資金的供應，確保資本的合理結構，讓資金成本最大限度的降低，以集團公司風險的整體控制為基礎取得競爭上的優勢，通過資金最優利用使企業戰略目標得以最終實現。

三、結語

總而言之，研究集團公司財務風險和管控具有十分重要的意義。集團公司應健全企業財務制度，加強財務信息建設，注重財務控制重點，增強風險控制水平，健全財務控制體制，構建風險控制框架，確保發展資金供應，財務戰略科學選取，發揮財務管理部門協調組織管理作用和自身資本運營與資金管理中心作用，從而有效管控財務風險，實現集團公司的長期、穩定發展。（作者單位為龍巖交通發展集團有限公司）