試論利率市場(chǎng)化改革與商業(yè)銀行利率定價(jià)機(jī)制轉(zhuǎn)型

曲薔薇

摘 要：現(xiàn)階段隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的不斷發(fā)展與進(jìn)步，進(jìn)而帶動(dòng)了我國(guó)金融行業(yè)的不斷發(fā)展與革新。在我國(guó)金融行業(yè)不斷發(fā)展與革新的過(guò)程中，商業(yè)銀行的利率定價(jià)機(jī)制正在進(jìn)行不斷的轉(zhuǎn)型，在利率市場(chǎng)化改革的基礎(chǔ)上，商業(yè)銀行的傳統(tǒng)利率定價(jià)機(jī)制已經(jīng)不能更好的適應(yīng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展趨勢(shì)，因此對(duì)于商業(yè)銀行的利率定價(jià)機(jī)制進(jìn)行轉(zhuǎn)型也就具有了重要的意義。本文主要在利率市場(chǎng)化改革的條件下，針對(duì)商業(yè)銀行的利率定價(jià)機(jī)制轉(zhuǎn)型進(jìn)行探討。

關(guān)鍵詞：利率市場(chǎng)化；改革；商業(yè)銀行；利率定價(jià)機(jī)制；轉(zhuǎn)型

現(xiàn)如今隨著我國(guó)整體經(jīng)濟(jì)水平的不斷提高，進(jìn)而促進(jìn)了金融行業(yè)的不斷發(fā)展。從2012年開(kāi)始，我國(guó)銀行就多次進(jìn)行降息，從而不斷擴(kuò)大利率浮動(dòng)的空間，這代表著我國(guó)利率市場(chǎng)化進(jìn)程的不斷加快，在利率市場(chǎng)化的不斷改革過(guò)程中，賦予了商業(yè)銀行一定的自主定價(jià)權(quán)，但是這也會(huì)為商業(yè)銀行帶來(lái)一定的利率風(fēng)險(xiǎn)，因此在利率市場(chǎng)化改革的基礎(chǔ)上，加強(qiáng)商業(yè)銀行利率定價(jià)機(jī)制的轉(zhuǎn)型也就變得至關(guān)重要。

一、我國(guó)商業(yè)銀行利率定價(jià)現(xiàn)狀的分析

1.貸款風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力較弱

隨著利率市場(chǎng)化改革的不斷推進(jìn)，我國(guó)商業(yè)銀行的利率定價(jià)能力也正在穩(wěn)定的提高，但是就目前商業(yè)銀行的利率定價(jià)管理來(lái)看，仍存在著一些問(wèn)題與矛盾，從而導(dǎo)致我國(guó)商業(yè)銀行的利率定價(jià)機(jī)制與國(guó)際銀行的利率定價(jià)機(jī)制存在一定的差距。其中首先便是貸款風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力較弱。隨著貨幣政策的不斷調(diào)整，商業(yè)銀行的貸款利率正在不斷的變化，從而影響著風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力。自從金融危機(jī)之后，人民幣的利率下調(diào)的趨勢(shì)正在不斷的加快，國(guó)家對(duì)于貸款投放的力度正在不斷加大，同時(shí)由于貨幣政策相對(duì)比較寬松，進(jìn)而導(dǎo)致貸款利率水平保持低位平穩(wěn)的運(yùn)行。從2009年12月開(kāi)始，商業(yè)銀行新發(fā)放貸款加權(quán)平均利率為5.25%，比年初下降0.31個(gè)百分點(diǎn)，下浮利率占比為33.19%，比年初上升7.63個(gè)百分點(diǎn)。由于貸款項(xiàng)目的投放較多，進(jìn)而導(dǎo)致貸款利率水平降低，貸款利率下浮較大，進(jìn)而便出現(xiàn)了國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行貸款數(shù)目大、貸款時(shí)間長(zhǎng)等問(wèn)題。同時(shí)由于受到國(guó)家貨幣政策的影響，便會(huì)出現(xiàn)盲目追求低風(fēng)險(xiǎn)貸款來(lái)確保收益穩(wěn)定，這便導(dǎo)致了商業(yè)銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力較弱。

同時(shí)對(duì)于一些小型商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，其貸款風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力相對(duì)來(lái)說(shuō)較弱，因此提高風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力是其發(fā)展的必經(jīng)之路。在利率市場(chǎng)化的發(fā)展背景下，小型商業(yè)銀行所受到的沖擊最大，就目前國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的發(fā)展情況來(lái)看，地方性、區(qū)域性銀行的定價(jià)能力有待加強(qiáng)。其主要是因?yàn)橐恍┬⌒蜕虡I(yè)銀行內(nèi)部的定價(jià)管理機(jī)制不夠完善，在制度建設(shè)以及人才培養(yǎng)等方面仍相對(duì)落后。由于小型商業(yè)銀行的規(guī)模相比國(guó)際銀行以及國(guó)內(nèi)大型商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)較小，并且抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，因此對(duì)于銀行的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力的要求也就相對(duì)較高。同時(shí)對(duì)于小型商業(yè)銀行的定價(jià)管理技術(shù)來(lái)說(shuō)，管理技術(shù)落后的現(xiàn)象仍普遍存在，同時(shí)一些小型商業(yè)銀行無(wú)法根據(jù)自身情況制定利率定價(jià)管理系統(tǒng)，對(duì)于貸款定價(jià)的設(shè)定以人民銀行為基礎(chǔ)，進(jìn)而參考利率浮動(dòng)的情況。對(duì)一些企業(yè)客戶以及一些個(gè)人客戶執(zhí)行統(tǒng)一的利率，因此便無(wú)法看出其中的差異。

2.存款利率定價(jià)能力較弱

存款利率定價(jià)能力較弱也是現(xiàn)階段商業(yè)銀行利率定價(jià)機(jī)制中存在的問(wèn)題，其主要是因?yàn)樯虡I(yè)銀行的普通存款利率定價(jià)處于起步階段，因此便沒(méi)有做到更加精細(xì)化以及科學(xué)化。在2014年11月之前，我國(guó)銀行已經(jīng)進(jìn)行了兩次利率政策的調(diào)整，雖然商業(yè)銀行雖然經(jīng)過(guò)這兩次的政策調(diào)整，并且對(duì)于人民幣的存款利率形成分層報(bào)價(jià)的格局，但是大多數(shù)銀行對(duì)于存款利率的定價(jià)主要參考人民銀行基準(zhǔn)利率。多數(shù)小型商業(yè)銀行對(duì)各期限存款利率全部一浮到頂，普遍存在著搶市場(chǎng)以及擴(kuò)規(guī)模的現(xiàn)象。同時(shí)沒(méi)有充分認(rèn)清利率市場(chǎng)化的發(fā)展趨勢(shì)，一旦人民銀行將利率浮動(dòng)上限擴(kuò)大甚至取消，那么便會(huì)嚴(yán)重影響著小型商業(yè)銀行的存款利率定價(jià)能力，進(jìn)而阻礙了商業(yè)銀行的長(zhǎng)遠(yuǎn)化發(fā)展。

3.存貸款利率定價(jià)的基礎(chǔ)性工作落實(shí)不到位

現(xiàn)階段對(duì)于我國(guó)商業(yè)銀行的利率定價(jià)機(jī)制來(lái)說(shuō)，存款、貸款的利率定價(jià)基礎(chǔ)工作落實(shí)不到位也嚴(yán)重的影響了利率定價(jià)機(jī)制的管理工作，因此對(duì)于利率定價(jià)機(jī)制的轉(zhuǎn)型也是極其重要的一部分。現(xiàn)如今國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的利率定價(jià)機(jī)制的基礎(chǔ)工作落實(shí)不到位主要表現(xiàn)為以下幾個(gè)方面：首先是對(duì)于利率定價(jià)流程管理來(lái)說(shuō)，定價(jià)授權(quán)疏于細(xì)化，各個(gè)銀行并沒(méi)有根據(jù)地區(qū)的不同、以及管理人員的定價(jià)以及議價(jià)的不同，進(jìn)行逐一授權(quán)，進(jìn)而導(dǎo)致利率定價(jià)流程管理相對(duì)較弱。其次對(duì)于利率定價(jià)政策來(lái)說(shuō)，相對(duì)比較粗糙，還有待細(xì)化。再次對(duì)于定價(jià)聯(lián)動(dòng)機(jī)制來(lái)說(shuō)，業(yè)務(wù)之間的定價(jià)聯(lián)動(dòng)機(jī)制的設(shè)立不夠完善，進(jìn)而導(dǎo)致傳統(tǒng)產(chǎn)品和創(chuàng)新產(chǎn)品之間、資產(chǎn)負(fù)債產(chǎn)品之間的聯(lián)動(dòng)性較弱。同時(shí)還由于利率定價(jià)的協(xié)調(diào)機(jī)制與處理機(jī)制相對(duì)來(lái)說(shuō)較弱，因此在面對(duì)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)變化時(shí)，不能及時(shí)的制定出相應(yīng)的改進(jìn)方案，進(jìn)而需要不斷加強(qiáng)面對(duì)市場(chǎng)變化以及政策調(diào)整的能力。

二、商業(yè)銀行利率定價(jià)機(jī)制轉(zhuǎn)型的政策與方法

1.完善利率定價(jià)管理體系，制定科學(xué)的定價(jià)流程

現(xiàn)階段隨著利率市場(chǎng)化改革的趨勢(shì)逐漸加快，對(duì)于商業(yè)銀行的沖擊力度正在不斷增大，其中商業(yè)銀行內(nèi)部的利率定價(jià)機(jī)制作為其發(fā)展的基礎(chǔ)，正在不斷的引起銀行的高度重視，傳統(tǒng)的利率定價(jià)機(jī)制已經(jīng)不能更好的適應(yīng)利率市場(chǎng)化的發(fā)展需求，因此對(duì)于商業(yè)銀行利率定價(jià)機(jī)制的轉(zhuǎn)型便是其發(fā)展的必經(jīng)之路，同時(shí)完善利率定價(jià)管理體系是商業(yè)銀行利率定價(jià)轉(zhuǎn)型的重要一步。現(xiàn)階段對(duì)于利率定價(jià)來(lái)說(shuō)，完善產(chǎn)品定價(jià)授權(quán)體系便是基礎(chǔ)，其中可以由商業(yè)銀行的總行制定利率定價(jià)的價(jià)格，并且針對(duì)自身的發(fā)展?fàn)顩r以及資產(chǎn)負(fù)債的實(shí)際情況對(duì)資金來(lái)源的利用水平以及利用期限進(jìn)行全面的分析，從而制定出一個(gè)較為科學(xué)且符合銀行的基準(zhǔn)利率。同時(shí)也要對(duì)定價(jià)權(quán)限適當(dāng)?shù)倪M(jìn)行下放，由各地區(qū)分行綜合各地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的趨勢(shì)以及同行競(jìng)爭(zhēng)的狀況進(jìn)行匯總，從而確定利率浮動(dòng)的權(quán)限。還要不斷分析不同客戶的目標(biāo)利潤(rùn)水平以及資信差別等，從而在總行授權(quán)幅度的范圍內(nèi)制定出合理地利率價(jià)格。通過(guò)科學(xué)的定價(jià)流程，從而不斷完善利率定價(jià)管理體系。

2.加強(qiáng)利率定價(jià)基礎(chǔ)支持系統(tǒng)的建設(shè)力度

加強(qiáng)利率定價(jià)基礎(chǔ)支持系統(tǒng)的建設(shè)力度也是促進(jìn)商業(yè)銀行利率定價(jià)機(jī)制轉(zhuǎn)型的重要步驟。在此過(guò)程中，首先要加強(qiáng)資金轉(zhuǎn)移定價(jià)系統(tǒng)的建設(shè)，進(jìn)而為存款與貸款之間的利率差別進(jìn)行分割，從而為資金定價(jià)提供了一定的支持。其次也要加強(qiáng)對(duì)信息管理系統(tǒng)以及風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的開(kāi)發(fā)力度，從而對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)以及市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的管理與把控。同時(shí)也要建立健全計(jì)算機(jī)業(yè)務(wù)操作系統(tǒng)，通過(guò)一個(gè)完整的操作平臺(tái)以及統(tǒng)一的業(yè)務(wù)流程，進(jìn)而不斷加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理以及相關(guān)的信息采集。

3.完善監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，維護(hù)市場(chǎng)秩序

商業(yè)銀行的利率定價(jià)機(jī)制轉(zhuǎn)型對(duì)于市場(chǎng)秩序的要求也是十分嚴(yán)格的，因此為了確保商業(yè)銀行的利率定價(jià)機(jī)制能夠有效的轉(zhuǎn)型，那么完善相應(yīng)的監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制也是關(guān)鍵性的一步。其中首先便要加強(qiáng)對(duì)銀行利率定價(jià)能力的監(jiān)督與引導(dǎo)，對(duì)一些忽略成本、人為操縱定價(jià)以及破壞市場(chǎng)秩序的行為加強(qiáng)管制力度。其次還要建立非現(xiàn)場(chǎng)利率監(jiān)測(cè)的制度，對(duì)商業(yè)銀行的利率水平進(jìn)行定期或者不定期的分析，讓每一位銀行管理人員都能夠自覺(jué)的成為利率定價(jià)機(jī)制的基礎(chǔ)成員，從而在一定程度上幫助與指導(dǎo)商業(yè)銀行提高利率定價(jià)的能力。最后還要充分有效的發(fā)揮出利率定價(jià)機(jī)制的自律協(xié)調(diào)的作用，從而降低銀行之間的無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)。

三、結(jié)語(yǔ)

現(xiàn)階段隨著利率市場(chǎng)化改革的速度不斷加快，傳統(tǒng)的利率定價(jià)機(jī)制已經(jīng)不能更好的適應(yīng)銀行的發(fā)展與創(chuàng)新，因此對(duì)于商業(yè)銀行利率定價(jià)機(jī)制的轉(zhuǎn)型也是其發(fā)展的必經(jīng)之路。在此過(guò)程中，要以科學(xué)、合理的手段進(jìn)行利率定價(jià)機(jī)制的轉(zhuǎn)型，從而不斷提升商業(yè)銀行存貸利率定價(jià)的能力，進(jìn)而促進(jìn)商業(yè)銀行的長(zhǎng)遠(yuǎn)化發(fā)展。

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