互聯網金融的發展與挑戰

王芙蓉

【摘要】以余額寶、理財通、人人貸等為代表的互聯網金融業態正在席卷和轉變著傳統的金融格局。互聯網金融在同傳統金融業態相較量的同時，也在和自身固有的弊端進行抗爭，如安全風險、盈利模式不清晰等。當前互聯網金融的發展和所面對的挑戰，正是本文所要討論的。

【關鍵詞】互聯網金融 長尾理論 用戶體驗

一、互聯網金融的發展目前狀況

2013年，互聯網金融元年。在這一年里，互聯網金融積蓄已久的力量開始爆發，以余額寶為首的金融新貴所帶來的互聯網金融浪潮席卷著金融行業的各個角落，資金融通、信息中介、第三方支付、虛擬貨幣、垂直搜索、智能理財、云平臺等，互聯網企業擎起的改革大旗殺向傳統金融寡頭的固有領域，深刻也必將持久地轉變舊有的金融業態和格局。互聯網企業和傳統金融企業都開始在探尋金融業的未來發展趨勢，可以預見，互聯網化將是金融業未來發展的重要方向和下一個藍海。對于互聯網金融，就其實質而言是金融與互聯網交叉融合產生的新興業態，是以互聯網技術和理念為依托開展金融業務的一種產業形態。

二、互聯網金融的主要模式及特點

（一）互聯網金融的主要模式

1、資金融通類

就目前市場上的資金融通類業務而言，又可以細分為四種模式，第一種是以眾籌平臺為主的項目型資金籌集平臺業態，如眾籌網、追夢網等；第二種是以P2P金融（即個人對個人小額貸款）為主的金融業態，如人人貸、新新貸、拍拍貸、聯合貸等；第三種是通過垂直搜索整合金融信息資源，為資金融通雙方提供信息服務的金融業態，如融360、好貸網等；第四種則是大型企業自主向互聯網金融的延伸，這種延伸是雙向的，既有金融企業向互聯網的延伸，如金融企業自行借助網絡直銷或提供金融服務，像手機銀行、基金直銷等，也有互聯網企業向金融領域的延伸，如阿里的小微金融、京東的供應鏈金融等，也有金融企業同互聯網企業合作拓展延伸的，如支付寶同天弘基金合作推出的余額寶等。

2、第三方支付類

第三方支付是互聯網金融領域發展較早，目前也相對較為完善的金融業態，當前最知名的第三方支付機構有ebay、支付寶等。第三方支付是伴隨網絡交易發展起來的，由于消費者出于對網絡交易安全及信用風險的擔憂，便催生出第三方支付這種能夠獨立為交易雙方提供資金交易緩沖平臺的組織，通過資金延時給付來確保交易和信用安全。到后來，第三方支付已經逐漸突破原有的業務形態，向著超級結算銀行的模式發展，成為各種資金中轉、結算的一種新的便捷選擇。

3、虛擬貨幣類

虛擬貨幣，顧名思義，即非真實的貨幣。從某種程度上，電子貨幣也是一種虛擬貨幣，因為其并非傳統的實物貨幣形態。目前，虛擬貨幣主要是指在互聯網上充當交易媒介、游離于央行貨幣體系之外的一種貨幣。虛擬貨幣的形式和來源有多種，如企業在其產業生態圈內自主發行并充當交易媒介的貨幣，像游戲幣、Q幣等，也有如比特幣這種基于某種算法而形成的貨幣。

（二）互聯網金融的特征

1、企業產品和服務的長尾化

長尾理論是指當銷售的渠道足夠寬廣時，小客戶群體（質差產品）也能夠媲美大客戶群體（質優產品）所產生的利潤。就金融業而言，傳統金融企業更關注那些體大質優卻數量稀少的大型企業，愿意為其提供更加優質的服務，而較少將目光投向那些數量龐大卻體量微小、收益率不高的中小型企業，這也使得金融業在優質客戶資源的爭奪中競爭日趨激烈。而互聯網金融則反其道而行之，將眼光瞄向了那些數量龐大的小微群體，借助互聯網平臺將小微群體整合以提高整體的議價能力。如余額寶就是通過將支付寶散戶的資金加以集中，形成龐大的資金規模，借以在銀行獲取較高的協議存款利率，從而提高散戶的資金收益。

2、為追求用戶的低價競爭策略

互聯網時代講究用戶為王，當然這也是企業產品和服務長尾化的必定要求。沒有龐大的用戶基數，就難以形成足夠的規模優勢。因此互聯網金融企業更加注重用戶體驗，當然也導致互聯網金融企業為了爭奪用戶經常祭出低價競爭策略，基于中國用戶的互聯網免費習慣，許多企業甚至采取免費策略來吸引和留住用戶。

三、互聯網金融在時展中所面對的挑戰及應對措施

（一）安全性挑戰及應對措施

互聯網金融同互聯網企業在同傳統的企業較量中，有著共同的特點，即都是借助互聯網平臺以低廉的成本和便捷的服務取勝，然而這也是互聯網金融企業在未來發展中所必需面對的挑戰，加上互聯網金融企業在安全上的風險隱患，這三個（安全性、便捷性和低價性）就成了互聯網金融企業發展過程中所必需著力解決的理由?；ヂ摼W金融的安全風險主要有技術風險、監管風險、信用風險和信息安全風險。如眾籌融資這種金融業態就難以受到現有法律的保護，也有非法集資之嫌。而針對互聯網金融存在的安全性風險，則需要由企業、監管部門、利益相關方和社會等通力協作，共同化解互聯網金融發展的安全隱患。監管部門應加快立法進程，加強對現有金融創新的保護和監督。而互聯網金融企業自身也要加強技術創新和安全防范體系建設，規范業務流程，加強風險監測和過程監督，有條件的還應引入實地勘察環節。

（二）便捷性挑戰及應對措施

便捷性有兩個方面的含義，一是方便，二是快捷，互聯網金融由于快捷的速度和基于用戶至上的服務理念，切入傳統金融企業的領域并劃走蛋糕。但隨著傳統金融企業互聯網意識的提升和互聯網金融企業之間競爭的加劇，如何能夠提供更加便捷的服務成為互聯網金融發展所必須克服的理由?；ヂ摼W金融企業應一如既往的秉承用戶體驗至上的經營理念，從提高客戶滿意度的角度出發，對企業的業務流程和產品形態進行重新審視，改善原有的業務形態。同時，互聯網金融企業可以借助大數據技術，來提高對客戶行為的分析，從而實現客戶服務的精準投放。互聯網金融企業還應加快生態圈內的資源整合，通過豐富內容和產品體系等提高用戶的黏性和體驗，也能夠減少用戶的搜尋成本。此外，互聯網金融企業應仿照普通互聯網企業建立起客戶服務中心，為客戶提供優質服務。

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