企業(yè)應(yīng)收賬款管理研究

趙敬朋　楊白羽　王燕

[提要] 賒銷是市場交易中一種重要的商業(yè)手段。但是，我國很多企業(yè)都存在一定的壞賬風(fēng)險，大量的應(yīng)收賬款長期不能收回，直接影響到企業(yè)的資金流轉(zhuǎn)及營運能力。本文從風(fēng)險管控視角以宏德電器公司為例進行案例研究，通過對該公司連續(xù)4年應(yīng)收賬款相關(guān)數(shù)值進行計算分析并找出問題，分析原因，提出解決方案，以期對整個家電行業(yè)應(yīng)收賬款管理有一定的啟示。

關(guān)鍵詞：應(yīng)收賬款管理;風(fēng)險管控;信用風(fēng)險;案例研究

中圖分類號：F230 文獻標(biāo)識碼：A

收錄日期：2018年4月10日

一、引言

伴隨著世界經(jīng)濟的飛速發(fā)展，在如今的全球市場，競爭壓力迫使產(chǎn)品服務(wù)趨向于賒銷，使得應(yīng)收賬款逐漸成為企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表上最大的資產(chǎn)類別之一。根據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，截至2016年末，我國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款為105，168億元人民幣，同比增長10%;截至2017年末，我國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款為118，477.8億元人民幣，同比增長7.8%，應(yīng)收賬款規(guī)模保持較快增長。怎樣對應(yīng)收賬款進行有效管理，已經(jīng)是現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理中一個亟須解決的問題。本文選取一家知名企業(yè)——宏德電器公司，進行應(yīng)收賬款管理方面的探討和研究，發(fā)現(xiàn)并解決該層面的問題，以期對家電行業(yè)乃至整個經(jīng)濟社會的信用銷售現(xiàn)狀稍有裨益。

二、宏德公司應(yīng)收賬款管理分析

（一）應(yīng)收賬款數(shù)量情況。由表1可見，宏德電器2014年的應(yīng)收賬款凈值為13.90億元，到2017年增加至23.27億元，4年間增長了9.37億元，增長比率達(dá)到67%，可見它的增長速度是很快的。尤其是2014～2015年間，增長了3.5億元左右。壞賬數(shù)額也發(fā)生了不可小覷的增長，從2014年的6，648.71萬元增長至2015年的1.017億元，增長了2，428.04萬元，增速達(dá)到31%，壞賬數(shù)額如此大幅度和數(shù)額的增長，充分說明了不重視應(yīng)收賬款管理帶來的嚴(yán)重問題和后果。這與市場競爭激烈、市場壓力加大導(dǎo)致公司不得不采用賒銷方式來擴大銷售有關(guān)，更與公司管理者不注重應(yīng)收轉(zhuǎn)款管理而導(dǎo)致回款壓力加大有關(guān)。應(yīng)收賬款數(shù)額的大幅增長恰恰提醒管理者對這一問題要提起重視。（表1）

（二）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)情況。由表2可見，宏德電器應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)情況，從橫向看，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率社會平均值為7.8，優(yōu)秀值為24.3，良好值為15.2。從這個水平上看，宏德電器應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)率基本達(dá)標(biāo)，但是離優(yōu)秀水平還有不小的距離，2017年更是降到了良好值以下。根據(jù)同花順數(shù)據(jù)顯示，2017年上半年，宏德電器應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率大約為6.87次，更是創(chuàng)出了16年來中報數(shù)據(jù)新低。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率降低，體現(xiàn)出了宏德電器在收賬回款這方面的壓力，也表現(xiàn)出了銷售情況并不樂觀。從縱向看，近4年宏德電器應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的下降和周轉(zhuǎn)天數(shù)的增長是十分明顯的，周轉(zhuǎn)率從2014年的21.63次下降到2017年的14.41次，達(dá)到三倍的降幅;周轉(zhuǎn)天數(shù)從2014年的16.65天增長到2017年的24.99天，這個變動幅度是非常大的。如果仍不加以重視，任由這個趨勢發(fā)展下去，宏德電器的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)將面臨很大的問題，給公司的資金流動造成很大的壓力，導(dǎo)致資金流動性差，償債能力變?nèi)酰踔劣匈Y金斷流的危險。（表2）

（三）應(yīng)收賬款賬齡情況。根據(jù)表3分析，宏德電器2014～2017年應(yīng)收賬款賬齡主要集中在1年以內(nèi)，并且變動不大，能夠保持在93%以上，2015年度、2016年度占比相對較低，但是2017年又達(dá)到了98%的水平。1年以上賬齡的應(yīng)收賬款占比基本在2%～7%之間。從這個比例來看，宏德電器應(yīng)收賬款的賬齡情況還相對樂觀。但是值得注意，在西方發(fā)達(dá)國家，一般3～6個月視為企業(yè)應(yīng)收賬款的合理期限，超過這個時限的應(yīng)收賬款就會被當(dāng)作壞賬處理。而我國企業(yè)應(yīng)收賬款的期限遠(yuǎn)超這一標(biāo)準(zhǔn)。一般情況，應(yīng)收賬款賬齡越長，回款難度越大，發(fā)生壞賬風(fēng)險越高。根據(jù)宏德集團的報表數(shù)據(jù)顯示，僅2017年，1年以上賬齡的應(yīng)收賬款就達(dá)到了4，796.82萬元，3年以上賬齡的達(dá)到1，907.21萬元。雖然從百分比看賬齡較長的應(yīng)收賬款占比不大，但由于公司應(yīng)收賬款總額很大，這一基數(shù)大就導(dǎo)致賬齡較長應(yīng)收賬款的絕對數(shù)值不可小覷，公司依然面臨著很大的回款風(fēng)險。（表3）

三、宏德公司應(yīng)收賬款管理問題原因分析

通過對宏德電器公司應(yīng)收賬款管理的現(xiàn)狀及各項情況的分析，可以得出結(jié)論，其應(yīng)收賬款的現(xiàn)狀不容樂觀，從風(fēng)險管控角度來說，應(yīng)該引起公司管理者和相關(guān)利益者的關(guān)注。下面進一步分析其面臨的各種風(fēng)險及風(fēng)險存在的原因，從中找出解決問題的對策。

（一）外部原因。第一，市場經(jīng)濟下社會信用環(huán)境狀況不佳。隨著社會主義市場經(jīng)濟的發(fā)展以及國家不斷深化改革，推出各種政策鼓勵和帶動經(jīng)濟發(fā)展，中國經(jīng)濟在近些年已取得長足的進步和矚目的成就，各種形式的公司和企業(yè)不斷地成立和成長著。在這種環(huán)境和條件下，各種企業(yè)及其管理者的素質(zhì)和能力良莠不齊，給經(jīng)濟發(fā)展注入活力的同時，也不可避免地給市場帶來一些負(fù)面的因素和影響。比如，許多企業(yè)和管理者唯利是圖、追功逐利，使得誠信缺失、不守信用的風(fēng)氣在經(jīng)濟社會中愈演愈烈，為了自己和公司的利益不擇手段。在這種社會信用嚴(yán)重缺失的環(huán)境下，企業(yè)間賒購產(chǎn)品、欠錢不還的現(xiàn)象也越來越平常和普遍，大部分企業(yè)管理者對此不以為意，這就導(dǎo)致了許多公司應(yīng)收賬款難以收回、壞賬損失十分常見的情況，其中就包括宏德電器公司。而國家和相關(guān)部門在這方面管控還并不十分嚴(yán)格，缺少相關(guān)的法律法規(guī)和規(guī)章制度，這就使得經(jīng)營者在這方面更加隨意。在這種社會信用不佳的環(huán)境下，像宏德電器這種大額應(yīng)收賬款面臨風(fēng)險的情況就不足為奇了;第二，當(dāng)今市場環(huán)境競爭激烈。隨著經(jīng)濟的發(fā)展，各個行業(yè)都面臨著越來越激烈的競爭，家電行業(yè)更是如此。據(jù)相關(guān)信息顯示，家電行業(yè)近幾年除電視銷量比較穩(wěn)定，其他電器的出口和內(nèi)銷都不容樂觀，各企業(yè)之間競爭也愈加激烈。在這種現(xiàn)狀之下，很多公司不得不采取賒銷方式來維持自己的銷量和利潤，保證自己的市場。尤其像宏德電器這種生產(chǎn)研發(fā)、制造和銷售一體的公司，并且在不斷研發(fā)和拓展自己的產(chǎn)品類型，必然會有大量各種水平和素質(zhì)的客戶，既包括中間商，也包括直銷的各大賣場;既銷往全國各地，也遠(yuǎn)銷海外。這就給應(yīng)收賬款的回款帶來了很大的風(fēng)險和壓力。但是，面臨著激烈的市場競爭，可以說賒銷是一種不得已卻又有效的應(yīng)對競爭、保有市場的方式。

（二）內(nèi)部原因。第一，管理層缺乏風(fēng)險管控意識，財務(wù)管理意識不強。在當(dāng)今經(jīng)濟社會中，大部分的企業(yè)經(jīng)營者和管理者只關(guān)注企業(yè)的盈利，關(guān)注的重點一般都只局限于如何降低成本、擴大銷量，從而獲得更多的利潤，而缺乏風(fēng)險防范意識和風(fēng)險管控能力。為實現(xiàn)銷售量和銷售額的增加而發(fā)生大量的賒銷，尤其是像宏德電器這樣2017年達(dá)到20多億元，大多數(shù)的管理者不會意識到其中隱含的諸多回款問題和壞賬風(fēng)險，從而缺少相應(yīng)的控制和管理。從財務(wù)角度來說，從核算型會計向管理型人才的轉(zhuǎn)型趨勢已經(jīng)愈加明顯。因此，作為財務(wù)人員，也應(yīng)該加強對企業(yè)資產(chǎn)的管理、把控和分析，而不是單純地記錄和反映。當(dāng)賒銷發(fā)生時，應(yīng)該堅持謹(jǐn)慎性的原則，通過對客戶資信狀況進行全面的了解等等，從而對回款的可能性和風(fēng)險做出科學(xué)的判斷。很明顯目前宏德電器的財務(wù)人員在這方面的意識和能力還有著明顯的不足，也沒有對應(yīng)收賬款起到很好的監(jiān)管職能;第二，對客戶資信狀況的審查機制不健全。像宏德電器這樣客戶數(shù)量很大、情況很復(fù)雜的公司，對各個客戶的資產(chǎn)和信用狀況有基本的審查和了解是十分必要的，能有效避免賒銷帶來的壞賬風(fēng)險，正如銀行信貸業(yè)務(wù)所必需的審查一樣，公司的賒銷也需要完善的審查機制。但是，宏德電器目前在這方面明顯還存在著不足，缺少專門的組織和人員來對客戶的資信狀況進行調(diào)查、分析和評估，缺少相關(guān)的制度和流程。并且與大多數(shù)公司存在的問題一樣，由于缺少專門的組織和人員保證，加之銷售部門和財務(wù)部門的協(xié)作能力差，銷售部門只負(fù)責(zé)招徠客戶，財務(wù)部門只負(fù)責(zé)記錄賬款數(shù)額，那么對客戶資信狀況的調(diào)查和欠款的催收就成了一塊空缺。沒有專人負(fù)責(zé)，部門間協(xié)作能力又不強，這部分工作就很難完成。這就導(dǎo)致了客戶的資產(chǎn)和信用狀況參差不齊、魚龍混雜，賒銷的風(fēng)險很大，催收回款也有相當(dāng)?shù)碾y度;第三，事后管理寬松，催款手段單一。一直以來，宏德電器和其他許多公司存在的現(xiàn)象都是公司各層級都集中關(guān)注銷售業(yè)務(wù)、銷售量、銷售額，當(dāng)銷售業(yè)務(wù)完成時，不管是賒銷還是現(xiàn)銷，大家都很少再去關(guān)注貨款到賬和應(yīng)收賬款收回情況，對這方面的關(guān)注程度和執(zhí)行力度都還有所欠缺。對應(yīng)收賬款的事后管理太過寬松，催款工作和手段也不是很到位，單純地只依靠合同約束，而并不能做到根據(jù)客戶的欠款時間和數(shù)額而采取相應(yīng)的、具有針對性的催款方式。大部分都是采取一般的電話催收或郵寄信件方式，可是客戶欠款的動機和現(xiàn)實情況多種多樣、各有特點，并且有的客戶法律意識淡薄，合同約束并不十分有效，訴訟途徑又有不小的時間成本和經(jīng)濟成本。在這種情況下，催收方式缺少針對性，就很容易被客戶忽略，從而難以達(dá)到預(yù)期的效果。如果宏德電器能夠加強和嚴(yán)格應(yīng)收賬款事后管控，妥善采取各種有針對性的催收手段，也會對應(yīng)收賬款的現(xiàn)狀起到積極作用。

四、對策建議

（一）設(shè)立專門的信用銷售管理部門。宏德電器應(yīng)收賬款的現(xiàn)狀與其缺乏完善合理的應(yīng)收賬款管理模式息息相關(guān)。當(dāng)銷售和財務(wù)部門各行其是，應(yīng)收賬款的管理就成了管理的真空，這一傳統(tǒng)模式必須被改變。在筆者看來，像宏德電器這樣每年應(yīng)收賬款能達(dá)數(shù)以十億記的水平，應(yīng)該成立專門的信用銷售管理部門，專門負(fù)責(zé)應(yīng)收賬款的產(chǎn)生及收回，對應(yīng)收賬款實行全面、完善、有效的事前、事中、事后控制。這樣雖然會增加部分的人工成本，但是能夠有力地減小壞賬的風(fēng)險和損失，比如2014～2016年，宏德電器的壞賬計提都達(dá)到了1億余元，達(dá)到了應(yīng)收賬款的5%左右，壞賬風(fēng)險非常大，因此成立專門的組織機構(gòu)是十分必要的。

（二）建立健全賒銷審批制度?，F(xiàn)在包括宏德電器在內(nèi)的很多公司的信用銷售都是由銷售部門獨自決定、一手包攬，這不符合內(nèi)部控制制度，也無法避免其中有人情因素等，給公司帶來損失。因此，要加強應(yīng)收賬款管理，就要嚴(yán)格信用銷售的審批環(huán)節(jié)，確保不相容職務(wù)相分離，部門間相互牽制、相互監(jiān)督，不僅完善了內(nèi)部控制制度，也有效減少了人為因素導(dǎo)致的風(fēng)險。

（三）形成嚴(yán)密的事前預(yù)防、事中管控、事后追蹤的管理體系。第一，事前預(yù)防。要想達(dá)到事前預(yù)防的效果，信用管理部門要起到主要作用，可以致力于如下工作：（1）通過客戶的財務(wù)報表、信用評估機構(gòu)或銀行提供的資料等，獲取可靠的客戶信用情況，從而作為對客戶信用評價的依據(jù);（2）對客戶信用資料進行信息化管理，可以引進或研發(fā)專門的信息化系統(tǒng)，從而提高客戶信用管理的效率和水平;（3）制定詳細(xì)的信用銷售制度和計劃，針對不同情況的客戶制定不同的信銷限額和回收期。第二，事中管控。（1）形成嚴(yán)密的實時動態(tài)監(jiān)管體系，加強應(yīng)收賬款日常動態(tài)的監(jiān)管。一旦應(yīng)收賬款的數(shù)額、壞賬風(fēng)險、欠款時長等發(fā)生異常、存在風(fēng)險，就要立刻采取相應(yīng)的措施;（2）財務(wù)部門要經(jīng)常整理賬目，對應(yīng)收賬款進行預(yù)算、財務(wù)分析和歸納等，使應(yīng)收賬款的數(shù)額在財務(wù)計劃允許的范圍內(nèi)。對超過期限沒有收回的賬款要及時向銷售部和信用管理部反映。第三，事后追蹤。（1）信用管理部要根據(jù)不同客戶欠款金額和時間長短，制定并采取靈活的催收方式。比如對欠款時間逾期達(dá)到15天的客戶，可以采用電話或者郵件的方式禮貌地提醒;如果逾期達(dá)到了30天就可以直接聯(lián)系對方公司的經(jīng)理等進行正式的通知;如果逾期超過了45天，就可以考慮法務(wù)部起草并發(fā)出正式的法律文書等。（2）對應(yīng)收賬款管理工作要實行階段性的總結(jié)，注意總結(jié)工作經(jīng)驗，分析教訓(xùn)和不足，從而不斷地改進和完善信用管理工作。（3）注意保管好客戶信用資料并充分利用好這些資料，與信用較好的客戶可以保持長期的信用銷售關(guān)系，從而也有利于在規(guī)避壞賬風(fēng)險的基礎(chǔ)上搶占市場份額。

（四）合理運用應(yīng)收賬款融資。這種方式是企業(yè)把自己的應(yīng)收賬款出讓給銀行，并申請貸款，企業(yè)把應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給銀行之后，應(yīng)當(dāng)給出買方轉(zhuǎn)讓通知，通知對方付款給融資銀行。如今這是一種非常普遍并且有效的應(yīng)收賬款管理方式，能使企業(yè)轉(zhuǎn)讓一部分收賬風(fēng)險，提高自身資金周轉(zhuǎn)效率和使用效果。應(yīng)收賬款融資主要包括應(yīng)收賬款抵押融資、應(yīng)收賬款保理融資、應(yīng)收賬款證券化等不同融資方式。宏德電器可以根據(jù)不同應(yīng)收賬款的具體情況，選擇適合的應(yīng)收賬款融資方式。能夠很好地利用這一方式，對應(yīng)收賬款的管理也會起到不容小覷的作用。

主要參考文獻：

[1]趙保卿.合理選擇收入確認(rèn)原則健全應(yīng)收賬款管理制度——以某專利商標(biāo)事務(wù)所為例[J].財會月刊，2017（1）.

[2]邢俊霞.中小企業(yè)應(yīng)收賬款管理漏洞及對策——基于21起賒銷合同逾期未收款法律糾紛案件的調(diào)查[J].財會通訊，2016（29）.

[3]陳海燕.企業(yè)應(yīng)收賬款風(fēng)險管理問題探析[J].財會通訊，2016（20）.

[4]李靈.淺議應(yīng)收賬款管理[J].中國注冊會計師，2013（1）.

[5]周瑞卿.我國企業(yè)應(yīng)收賬款管理研究[J].中國注冊會計師，2012（2）.

[6]劉曉婕，周小梅.應(yīng)收賬款管理措施探討：以A公司為例[J].財會月刊，2011（29）.