基于金融創新條件下的金融風險管理問題研究

趙亞茹

[摘 要] 隨著經濟全球化速度的不斷加快，我國對外開放程度越來越高，國內外金融機構的蓬勃發展加劇了金融市場競爭。對金融企業而言，只有不斷創新才能爭取更好的競爭地位。然而，金融創新促進金融風險的生成，加強金融風險管理是金融創新的前提與基礎。在金融創新條件下，由于資產證券化帶來更多的金融風險，投機市場強化了金融風險的破壞力，金融創新也增加了企業經營風險。所以應通過強化金融監管力度，引導企業科學創新；提升企業自我管控意識并建立風險防控機制；強化國際友好合作，提升風險防范能力等積極措施，有效應對金融創新背景下金融風險管理面臨的問題，并促進金融市場的持續穩定發展。

[關鍵詞] 金融創新；風險管理；問題；策略

[中圖分類號] F832 [文獻標識碼] A [文章編號] 1009-6043（2018）04-0159-02

金融企業為謀求更大發展，就必須緊跟時代擁抱創新，在產品、經營工具和管理制度等方面進行改革升級。而在金融創新條件下，必然會伴生出創新帶來的矛盾與問題，如不能采取有效的風險管控辦法，就可能造成企業經營中的巨大風險威脅。基于自身發展實際和創新實際，有效處理金融風險管理問題，才能讓金融企業在激烈市場競爭環境中生存并謀求更長遠的發展。

一、金融創新活動概述

金融創新活動是不同金融因素整合之下基于金融市場環境進行的相應改革，其涉及的創新范疇包括融資工具、融資方法和融資業務，還包括金融管理方式、金融制度和金融市場等，主要目標是追求更大的市場空間和更多的經濟利潤[1]。金融創新活動是金融市場發展過程中的必然結果，一旦金融業務開展中出現阻礙因素，相應的環節變革就會出現，以不斷消除或規避阻礙因素，實現金融業務的更好發展。我國社會主義市場經濟體制不斷深化，金融市場進一步開放，市場空間擴大，市場競爭環境愈趨惡劣，金融主體必然主動謀求變革，通過各種精細化、人性化和科學化的業務發展獲取更大的經濟利益。金融創新活動有效豐富了金融市場，隨著其不斷發展，既會推動金融理財業務的有效創新，也會導致金融機構同質化發展[2]。

二、金融創新與金融風險管理之間的關系

（一）金融風險管理是金融創新的前提與基礎

金融風險管理是金融創新的前提與基礎，源于經濟全球化趨勢的推動下，金融市場的盈利空間更大，相應的金融風險也越大。金融企業不斷增多，也就會對金融市場需求有更大的追求。金融企業在激烈的市場競爭中面臨諸多風險因素，機遇與挑戰并存的形勢下必須做好金融風險管理工作，通過構建金融風險預警、防范和處理機制，實現對金融風險的有效規避或消除，才能讓企業獲得更加穩定的發展空間，也擁有更加穩固的基礎來進行金融創新，推動企業向著良性發展的方向前進[3]。金融風險管理促使金融創新不斷發展和完善，是金融創新開展的重要保障。

（二）金融創新促進金融風險的生成

金融市場當中利益與損失的并存構成市場平衡狀態，如果獲得相應利益，則可能或面臨另一方面的損失。對于金融創新而言，如果加大金融創新力度，則可能在創新過程中受主客觀因素的影響而面臨著相應的金融風險[4]。如客觀市場因素、政策因素等影響下，企業的創新計劃很可能與實際相矛盾，主觀因素中的管理因素和決策因素等導致企業的創新策略并不能起到很好的盈利效果，反而造成企業較大的經濟損失，在市場開拓和業務發展道路上折戟[5]。金融創新促進金融風險的生成，但這并不意味著金融創新必然導致金融風險，企業應當認識到兩者的有機關系，充分肯定金融創新的重要性和必要性，以做好金融風險管理為基礎更好地實現金融創新。

三、金融創新條件下可能產生的金融風險

（一）資產證券化導致更多的金融風險

金融創新條件下，各種金融企業均在市場中開展相應改革措施，不良企業和不良資產也會同步融入到市場當中。資產證券化促進了資產的流動，但不良資產融入后會造成銀行信譽乃至未來發展的巨大損害。不良資產造成金融貨幣面臨嚴重的負面因素影響，尤其在證券較強流動性的作用下，貨幣功能會面對相應的消極問題[6]。同時，證券化使得貨幣政策在執行方面面臨相應的制約，這對于政府對市場的宏觀調控而言也存在相應的阻礙。金融創新條件下的資產證券化有利有弊，可能會給金融市場帶來更多的金融風險。

（二）投機市場強化金融風險的破壞力

隨著金融市場自由度和空間環境的不斷提升，金融行業在發展效率和發展程度上均有更好前景，但對于部分投機者而言，也意味著有更大的投機空間可鉆。部分投機者借助金融創新中的金融風險從事相應活動，將金融創新中的風險進行轉嫁，而由于風險總數不變，金融風險仍然存在，一旦投機者在投機過程中出現失敗，則在缺乏金融風險轉嫁者的情況下整體金融行業將面臨未曾遭受的相應沖擊，金融風險轉嫁到了正規企業當中，金融企業自身實力必然受到一定打擊[7]。投機市場強化金融風險的破壞力，對于金融創新而言也意味著較大的阻礙和打擊。

（三）金融創新促使企業經營風險增加

金融市場中金融企業主體越來越多，為獲得更大的市場占有率，金融企業不得不通過金融創新來謀求立足。而在金融創新過程中，越來越多的金融產品出現，難免逐漸造成金融行業內部的交叉融合，導致金融同質化現象的生成。對于大型金融企業而言，其自身的抗風險能力較強，在具備相應金融創新應對機制的基礎上，金融風險不會造成巨大的傷害。而在金融風險的輪回過程中，那些綜合實力較弱、金融風險管理能力較差的企業，必然會面臨企業信譽度和信用值降低的問題，金融風險造成的傷害較大，其經營能力也將有所削弱，其發展前景面臨重重困難。

四、金融創新條件下金融風險管理問題的應對策略

（一）強化金融監管力度，引導企業科學創新

為保障金融市場發展環境的良性循環，避免金融創新帶來相應的金融風險影響市場的可持續性，對于政府而言，應當不斷強化金融監管力度，引導企業科學創新。首先，政府相關部門應當通過宏觀管制，在強化金融企業自主權的同時，對金融市場中出現的違法違規行為進行有效監管和處理。如企業出現違規違法行為，則應依據情節嚴重程度采取對應的處罰措施，以此遏制不良行為的發生；其次，應當不斷整合金融行業的利益，在兼容性、公平性和公開性原則基礎上有效引導企業進行科學合理創新，引導企業在產品創新的同時積極進行經營機制和管理制度的創新，以此避免同質化問題對金融市場產生的阻礙，推動金融行業蓬勃發展[8]。

（二）提升自我管控意識，構建風險防控機制

對于企業而言，為實現金融創新條件下金融風險管理問題的有效應對，應當不斷提升自我管控意識，構建風險防控機制，有效規避風險、處理風險。首先，企業應當不斷強化風險管控意識，意識到金融創新過程中金融風險產生的可能性，進一步強化自身在管控方面的能力；其次，不斷構建風險防控機制，建立健全風險評估體系，進而打造相應的風險預警和風險防控體系，實現金融風險的有效管理和控制；最后，企業應當意識到盲目跟風創新的巨大危害，在金融創新當中嚴格遵循市場規律和規避風險的原則，在創新產品的同時積極尋求新的創新點，突出自身的創新優勢，避免盲目入市造成的金融風險。此外，應當加強與政府相關部門的溝通，嚴格遵紀守法的同時明確政策方向，提高金融創新方向上的準確性。

（三）強化國際友好合作，提升風險防范能力

經濟全球化是大勢所趨，這既給我國金融市場帶來了巨大的競爭壓力，同時也提供了更加廣闊的合作空間。強化國際友好合作，一方面國家應通過與別國之間的友好合作，簽訂金融風險監管合作協議，建立起全球范圍內的金融風險管控體系，另一方面企業應當積極尋求合作伙伴，實現金融創新的有效突破，同時提升自身的風險防控能力。同時，金融企業應當發揮主營優勢，通過適應性創新，以激勵與監管制度的有效創新強化自身的創新實力，更好地實現金融創新的利益回報，不斷強化企業實力，也為金融風險管理打下堅實的基礎。

五、結語

金融行業在我國市場經濟中有著舉足輕重的地位，金融創新則是促進金融行業可持續發展的重要路徑和方向。隨著金融創新的不斷推進，金融風險隨之而來，要求國家在政策上加以支持和保障，也要求企業在改革中付出更大的精力，不僅要關注金融創新，還應處理好其與金融風險管理之間的關系，有效避免創新帶來的負面影響。提升自我管控意識，構建風險防控機制，同時不斷強化國際友好合作，提升風險防范能力，才能使得我國金融市場在更加穩健的步伐中更好地發展。

[參考文獻]

[1]黃顯婷.淺談金融創新條件下的金融風險管理[J].商場現代化，2017（20）：111-112.

[2]陳修山.金融創新與金融風險管理研究[J].財會學習，2017（20）：192.

[3]潘安安.芻議金融創新與金融風險管理[J/OL].中國培訓[2018-03-09].https：//doi.org/10.14149/j.cnki.ct.20170615.305.

[4]荊典，張海韻.基于金融創新條件下的金融風險管理[J].現代商業，2017（6）：75-76.

[5]朱镕甲.金融創新條件下金融風險管理分析[J].中國市場，2015（52）：37+41.

[6]王翔，鄭曉龍.當前資源型地區金融風險管理現狀及建議[J].華北金融，2015（10）：20-22.

[7]馮桂賓.我國當前金融風險管理存在的問題及策略研究[J].中國外資，2012（20）：51.

[8]姜莉莉，趙大坤.我國金融風險管理理論與技術的變遷[J].經濟視角（下），2012（6）：45-47.

[責任編輯：史樸]