政策性銀行改革下半場

聶歐

今年政府工作報告提出“深化政策性、開發(fā)性金融機構改革”，是2015年以來連續(xù)第四年對政策性、開發(fā)性金融提出要求。

早在2016年11月，國務院就批復了中國進出口銀行（下稱“口行”）新章程。如今，改革舉措和成果均初見分曉——強化政策性金融定位，搭建兩會一層，提升資本實力，優(yōu)化機構布局，夯實黨建核心，尋求高質量發(fā)展路徑等等。

但眼下，在 “一帶一路”倡議相關政策紛紛落地、國內企業(yè)借勢加速出海、一批有影響力的標志性項目開工建設的大背景下，雖然我國部分金融機構已開始布局“一帶一路”并投入大量資金，但仍無法滿足強烈的資金需求。為此，如何更好地發(fā)揮口行作用，解決“一帶一路”的融資瓶頸受到外界廣泛關注。

不僅如此，中國進出口銀行黨委書記、董事長胡曉煉在接受《財經(jīng)國家周刊》記者專訪時表示，除去保障涉外業(yè)務繼續(xù)作為主營業(yè)務外，口行接下來將在現(xiàn)有改革基礎上，助力開放型經(jīng)濟建設，并將在2018年大力發(fā)展普惠金融尤其是鄉(xiāng)村振興、精準扶貧等領域業(yè)務，著力“補短板”。

由此，一系列經(jīng)營理念、架構設置、風控機制等亟待完善。我國政策性銀行的改革進程，也正步入下半場。

其中難題，是口行雖在外經(jīng)貿投資和國際合作領域具備獨有的金融專業(yè)優(yōu)勢，但在網(wǎng)點數(shù)量、團隊構建、業(yè)務模式等方面與商業(yè)銀行有很大差異，下一步改革如何取長補短、協(xié)同合作，構建起新的發(fā)展優(yōu)勢，發(fā)揮好引導帶動作用？

“國內外經(jīng)濟仍存不確定性和不穩(wěn)定性，我行的現(xiàn)有業(yè)務面臨著日漸增加的外部環(huán)境風險壓力。”胡曉煉表示，加之新時代服務國家戰(zhàn)略大局對政策性金融提出了更高要求，口行必須創(chuàng)新發(fā)展模式，穩(wěn)妥有效地繼續(xù)推進政策性銀行改革重任，向高質量發(fā)展轉型。

服務國家戰(zhàn)略和實體經(jīng)濟

《財經(jīng)國家周刊》：2017年，口行政策性業(yè)務保持穩(wěn)定增長，服務“一帶一路”倡議以及國際產(chǎn)能和裝備制造合作、“中國制造2025”等國家戰(zhàn)略的力度也在不斷加大。請你簡要介紹口行去年的舉措和成效。

胡曉煉：我們的原則和宗旨，是立足政策性職能定位，充分發(fā)揮政策性金融作用，全力服務國家戰(zhàn)略和實體經(jīng)濟。

2017年，我們通過加大資金傾斜，靈活運用貸款、股權投資、貿易金融等多樣化融資方式，優(yōu)化業(yè)務流程并完善風險控制，支持了一批重大項目落地實施，“一帶一路”、國際產(chǎn)能和裝備制造合作、“中國制造2025”領域的貸款余額分別同比增長26.62%、11.19%和21.16%，政策性金融彌補、引導和帶動作用明顯。

支持“一帶一路”倡議方面，2014年至今，口行累計簽約項目1700余個，貸款余額超7800億元，涉及設施聯(lián)通、經(jīng)貿合作、產(chǎn)業(yè)投資、能源資源合作等重點領域。在《“一帶一路”國際合作高峰論壇成果清單》270多項具體成果中，口行的33項具體成果占清單總量的1/9。推動了中老鐵路、匈塞鐵路、蒙內鐵路、埃及國家電網(wǎng)升級改造、巴基斯坦卡洛特水電站等一批重大項目。

推動國際產(chǎn)能和裝備制造合作方面，我行支持的亞吉鐵路，是非洲第一條全線采用中國技術、裝備建設的標準電氣化客貨共線鐵路；厄瓜多爾科卡科多辛克雷水電站項目，可滿足該國1/3人口的用電需求，切實造福了當?shù)厝嗣瘛?/p>

服務“中國制造2025”方面，大力支持了C919和鯤龍-600實現(xiàn)首飛，以及“華龍一號”全球首堆三代核電技術等一批重大項目。

《財經(jīng)國家周刊》：“一帶一路”建設加快了一批重大項目落地，資金則是保障項目順利實施的關鍵因素，那么應如何解決融資難題？如何提升企業(yè)走出去資金的使用效率？

胡曉煉：解決融資難題，需要建立長效、可持續(xù)的融資機制，這是我們面臨的重要課題，需要政銀企攜手合作。

政府方面，要進一步完善配套政策支持，更加注重對國有企業(yè)長期經(jīng)濟效益的考核，鼓勵民營企業(yè)積極參與對外直接投資。對“投建營”一體化涉及的境外投資備案（核準）管理、大額購匯、跨境支付、境外利潤匯回以及相應的稅務管理等給予政策傾斜，為企業(yè)經(jīng)營和資金、利潤等的出入境提供便利。

金融機構方面，要充分發(fā)揮政策性金融的彌補、引導和帶動作用，充分調動商業(yè)資金、社會資金等各類金融資源，加強與國際金融機構尤其是多邊金融機構的合作，為走出去項目提供多元化、全方位金融支持。

企業(yè)方面，要努力培養(yǎng)國際化人才隊伍，提高國際化經(jīng)營管理水平，進一步轉變觀念，增強對整個項目可持續(xù)發(fā)展的責任意識。要遵循公平競爭、守法經(jīng)營的原則，以質量、效率等綜合能力贏得商機。

《財經(jīng)國家周刊》：在支持企業(yè)走出去并實現(xiàn)穩(wěn)步盈利上，口行有何成熟經(jīng)驗？

胡曉煉：多年來，我們一直以服務走出去為主業(yè)之一。截至2017年末，支持走出去貸款余額9129億元。經(jīng)驗方面，通過大力支持骨干交通網(wǎng)、通訊、電力、資源能源開發(fā)和工業(yè)園區(qū)建設等具有造血功能的項目，形成產(chǎn)業(yè)集聚和產(chǎn)業(yè)鏈整體聯(lián)動，進而挖掘項目綜合發(fā)展?jié)摿Α?/p>

同時，支持我國企業(yè)開展“投建營”一體化，以工程承包為依托向前介入項目投資和規(guī)劃設計，向后介入項目運營維護，推動項目平穩(wěn)運行并產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流，從而提升資金使用效率。我們還把融資和融智相結合，為企業(yè)提供咨詢等多方面信息服務，為企業(yè)科學決策提供參考。

服務“一帶一路”大局

《財經(jīng)國家周刊》：具體到“一帶一路”倡議的金融支持體系，還面臨哪些現(xiàn)實問題？有什么切實解法？

胡曉煉：“一帶一路”建設的投融資體系已初步建立，但仍面臨巨大的投資缺口，仍有大量項目因資金規(guī)模、融資條件或風險等因素難以獲得充分支持。

例如，鐵路、公路、港口等大型跨境基礎設施互聯(lián)互通項目，建設初期難以形成網(wǎng)絡效益，自身效益也不顯著，資金主動介入的意愿不強，適宜的融資模式仍待進一步探索。再例如，“一帶一路”國家經(jīng)濟發(fā)展水平、政府財力和宏觀經(jīng)濟政策存在差異，部分國家債務風險、宏觀經(jīng)濟風險需予以關注，金融機構參與“一帶一路”建設面臨投資風險和不確定性因素。

如何解決上述這些問題，我們認為，一是在市場作用不充分、單純靠商業(yè)性金融不能滿足需要的領域，通過政策性金融發(fā)揮先導作用，激發(fā)投資連鎖效應，帶動商業(yè)性金融投入。

二是調動私人資本的積極性，綜合發(fā)揮股權投資、貸款和債券等融資渠道作用，使各類機構在利益共享、風險共擔基礎上形成合力。

三是量體裁衣創(chuàng)新融資模式，根據(jù)基礎設施、產(chǎn)業(yè)投資等各類項目在不同建設時期的融資條件和資金需求特點，合理配置金融資源，設計具有靈活性、針對性的綜合金融解決方案。

四是統(tǒng)籌建立風險防控體系，加強頂層設計，深入研究“一帶一路”國別風險狀況及防范措施，建立風險預警和處置機制。

五是加強沿線各國發(fā)展戰(zhàn)略、規(guī)劃及技術標準體系的對接，以及配套政策的協(xié)調、信息統(tǒng)計分析的共享等，營造良好投資環(huán)境和便利化安排。

《財經(jīng)國家周刊》：在“一帶一路”重大標志性項目中，口行參與數(shù)量過半。在提升項目的商業(yè)可持續(xù)性等方面，口行做出了哪些努力？

胡曉煉：在支持“一帶一路”建設中，口行著重發(fā)揮在外經(jīng)貿投資和國際合作領域的金融專業(yè)優(yōu)勢，這些項目總體上執(zhí)行情況正常，經(jīng)濟和社會效益良好，并不斷摸索符合合作國實際和項目建設特點的融資方式及風控手段，積累了項目管理和風控經(jīng)驗。

一是遵循市場原則。堅持市場化運作，綜合評估項目的經(jīng)濟效益與社會效益，支持有質量、有效益的項目，更多聚焦有利于加強合作國生產(chǎn)能力建設、增強經(jīng)濟發(fā)展活力、實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的領域和項目。

二是做好前瞻性規(guī)劃。針對“一帶一路”沿線國家發(fā)展情況，制定科學合理的業(yè)務規(guī)劃，加強國別和行業(yè)研究，夯實風險管控基礎。通過規(guī)劃綜合投資開發(fā)，與周邊區(qū)域工業(yè)化和產(chǎn)業(yè)發(fā)展，工業(yè)園區(qū)、產(chǎn)業(yè)園區(qū)等建設通盤考慮，發(fā)揮乘數(shù)效應和輻射效應。

三是選擇適宜的融資模式。綜合衡量合作國迫切需要、項目社會效益、風險狀況及收益能力，從合作國經(jīng)濟發(fā)展和債務可持續(xù)性出發(fā)，合理設計金融方案，提供優(yōu)惠貸款、商業(yè)貸款、股權投資等多元化融資支持。

四是做好項目動態(tài)跟蹤和風險管控。在項目全生命周期中加強資金監(jiān)控，確保資金安全。督促企業(yè)做好后續(xù)經(jīng)營，確保項目可持續(xù)運營。

五是加強境外業(yè)務風險管控。對境外業(yè)務面臨的國別風險、匯率風險等進行全面、有效的識別、計量、監(jiān)測和控制，維護境外資產(chǎn)安全。

普惠金融“補短板”

《財經(jīng)國家周刊》：2018年口行要以服務供給側結構性改革為主線。為此將采取哪些舉措？你還強調了口行要加強普惠金融服務，為什么？

胡曉煉：今年，圍繞服務供給側結構性改革，我行將合理配置資源，優(yōu)化業(yè)務結構，加大對重點領域和薄弱環(huán)節(jié)的支持力度。

在服務供給側結構性改革方面，大力支持“破”“立”“降”。在存量資產(chǎn)管理和增量資產(chǎn)配置中破除無效供給，支持煤炭、鋼鐵等行業(yè)以先進產(chǎn)能置換落后產(chǎn)能。服務好創(chuàng)新驅動發(fā)展、“中國制造2025”等，推動傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級和先進制造業(yè)發(fā)展。支持軍民融合，大力發(fā)展綠色信貸。用好現(xiàn)代科技手段，降低金融服務成本。

在服務區(qū)域協(xié)調發(fā)展方面，通過完善金融服務、健全工作機制等，進一步加大對中西部地區(qū)、東北地區(qū)發(fā)展，及京津冀協(xié)同發(fā)展、雄安新區(qū)建設、長江經(jīng)濟帶發(fā)展的支持力度。

在加強普惠金融服務方面，要助力精準脫貧攻堅戰(zhàn)。通過支持產(chǎn)業(yè)扶貧，重點加強對中、西部地區(qū)的普惠金融服務。發(fā)揮好新成立的普惠金融服務部的作用，更好支持小微企業(yè)、扶貧、“雙創(chuàng)”、“三農(nóng)”等薄弱環(huán)節(jié)。

《財經(jīng)國家周刊》：口行在網(wǎng)點數(shù)量、團隊構建、信貸決策、風控管理等諸多方面與商業(yè)銀行差異較大，如何補好小微業(yè)務短板？

胡曉煉：相對于商業(yè)銀行，我們的分支機構少、人員少，在服務數(shù)量眾多的小微企業(yè)方面確實面臨著不少短板。但我們一直在探索和實踐服務小微企業(yè)的方法和途徑，也取得了不錯的成績。

截至2017年末，我行小微信貸業(yè)務余額達3200億元，較年初增長30%，共支持了3.4萬余戶小微企業(yè)，其中通過小微企業(yè)轉貸款實際支持小微企業(yè)3.3萬余戶。具體有以下措施：

一是去年10月成立普惠金融服務部，統(tǒng)籌小微企業(yè)、扶貧、“雙創(chuàng)”、“三農(nóng)”等普惠金融業(yè)務。二是發(fā)揮資金成本優(yōu)勢，通過與地方商業(yè)銀行等機構合作，以小微企業(yè)轉貸款方式，重點發(fā)展批發(fā)性小微信貸業(yè)務。三是加強風險管理，在開展小微企業(yè)轉貸款業(yè)務過程中，對合作對象進行科學分類和差異化管理，對不具備資質的借款人有序退出，確保風險可控。

加速建設現(xiàn)代政策性金融企業(yè)

《財經(jīng)國家周刊》：政策性銀行改革方興未艾。口行新章程獲批后，改革帶來了哪些改變？

胡曉煉：新章程獲批以來，我們落實改革方案，對標新章程要求，加快建設現(xiàn)代政策性金融企業(yè)，在很多方面都有改變。

這主要體現(xiàn)為：一是完善公司治理，董事會已召開并開始發(fā)揮作用。二是推進全面風險管理體系建設，開展重點國家國別風險深度評估。三是推進以資本為核心的經(jīng)營管理體系建設。開展資本規(guī)劃，完善資本限額管理，對超額資本占用給予約束。四是推進以客戶為中心的服務管理體系建設，針對不同類型的客戶提供差異化服務，最大限度滿足客戶的金融需求。五是全面啟動信息科技（IT）藍圖建設。此外，2017年《中國進出口銀行監(jiān)督管理辦法》出臺，為進一步強化經(jīng)營管理、實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展提供了全面指引。

《財經(jīng)國家周刊》：從國內外環(huán)境來看，口行推進改革發(fā)展還將面臨哪些挑戰(zhàn)？

胡曉煉：金融要發(fā)展，改革是動力。兩年多以來，我們積極推動改革方案落實并取得許多成績，但面臨的挑戰(zhàn)依然嚴峻。

從國際看，全球經(jīng)濟金融形勢總體改善，但仍存在不確定性和不穩(wěn)定性，逆全球化和貿易保護主義抬頭，發(fā)達國家貨幣政策外溢引起新興經(jīng)濟體資本外流和債務加重，部分發(fā)展中國家的經(jīng)濟實力和債務償付能力仍未有效提振，我行占比較大的境外業(yè)務面臨的風險壓力較大。

從國內看，經(jīng)濟穩(wěn)中有進，銀行業(yè)回歸本源，但是金融市場仍存在不穩(wěn)定性，匯率、利率走勢等都會對我行業(yè)務產(chǎn)生影響、帶來挑戰(zhàn)，需密切加以關注。

作為政策性銀行，如何建立起資本和財務可持續(xù)發(fā)展的體制機制和配套政策，仍需在實踐中不斷探索，在認識上不斷深化。未來之路仍然漫長而曲折。因此，我們要繼續(xù)穩(wěn)妥地走好政策性銀行改革之路，開創(chuàng)改革發(fā)展新局面。