企業財務指標與營業利潤的相關性分析

郭威

摘要：財務管理是企業管理中的重要內容，與企業各方面的工作都有一定的關聯性，且這一工作的開展也需要其他方面工作給予支持，提供相關數據和信息，所以說，財務管理貫穿于企業管理的每一個方面，最終的目標是實現企業效益最大化。在這一過程中，財務指標的制定尤為關鍵，是評價財務管理情況和工作過程中關鍵性內容的體現，所以說必須保證其合理性。下面筆者結合相關的工作經驗以及理論知識，對企業財務指標與營業利潤之間的相關性進行綜合分析，來提高企業財務指標的合理性，為企業效益的增加提供支持。

關鍵詞：財務指標；營業利潤；相關性

在實際當中，利潤最大化是企業最直接的運營目標，而企業的利潤形式主要包括營業利潤、凈利潤、利潤總額，在稅率不變的情況下，通常使用利潤總額來衡量企業利潤情況。在這一過程中，營業利潤是企業的主要利潤來源，與此同時，營業利潤還可以反映企業經營的業績情況，地位顯著。在實際當中，影響企業營業利潤的主要因素有營業收入、公允價值變動收益、投資收益、營業成本、繳納的稅款額度、管理費用、財務費用等等，為了有效分析企業營業利潤的影響因素，合理確定其與財務指標之間的關聯性，下面本文借助相關的分析軟件，對其進行詳細介紹，為相關工作人員提供有益借鑒。

一、影響企業營業利潤的財務指標

（一）財務指標選擇原則

影響企業營業利潤的財務指標相對較多，且不同行業、不同區域、不同時代背景、不同企業之間也會存在差異性，具體表現就是財務指標設置和每個指標的影響情況各有不同，這是一種客觀因素，但是，總體來看，在分析財務指標與企業營業利潤關聯性時，指標選取的原則如下：

第一，全面性。對于影響營業利潤的財務指標設置一定要全面，尤其是一些影響較大的、普遍存在的指標，必須將其作為評價指標中的一項，進行關聯性分析，否則將失去現實意義；第二，明確性。對于每個財務指標，必須保證能夠定量分析和行性分析，明確指標的分析方法和計算方法，保證指標與營業利潤之間的管理性可以量化，這樣也有助于指標之間影響大小的對比分析，為后續的工作提供依據；第三，綜合性。企業財務指標可以影響營業利潤，分析和評價營業情況，為了實現分析的準確性，必須保證指標建立具有綜合性，從不同角度、不同方向和不同層次對營業利潤進行考量，保證相關決策制定的合理性。

（二）財務指標設計和劃分

在研究企業財務指標與營業利潤相關性的過程中，財務指標的影響具有正向也有反向，通過有關研究和實踐可以得出，主要的財務指標包括營業收入、公允價值變動收益、投資效益、營業成本、稅務支出、銷售費用、管理費用、財務費用、資產減值損失，總計9項，其中正向影響指標包括營業收入、公允價值變動收益和投資收益，反向影響指標包括營業成本、稅務支出、銷售費用、管理費用、財務費用、資產減值損失。正反向劃分的原則主要是根據營業收入和支出來判定，與此同時，為了增強研究的價值性，在具體設計過程中，本文使用的分析軟件為spss[1]。

（三）關聯性假說

影響營業利潤的主要因素與營業利潤之間存在相關性，對于具體情況需要根據相關的實驗數據來判斷分析，假設他們之間的回歸關系在一條直線上，對于正向影響中的公允價值收益與投資收益源于企業具體的投資行為，對于營業收入屬于企業經營過程中必須存在的一種收益。下面對其進行假設：

①假設營業收入對企業營業利潤的影響要小于公允價值變動收益和投資收益所產生的影響[2]。

對于產生反向影響的六個因素當中，資產減值損失的發生主要受控于資產減值計提，根據相關規定，判斷資產是否減值的時間是資產負債表日，所以說，資產減值損失發生的幾率較小，可以假設：

②資產減值損失對于企業營業利潤的影響是所有反向影響因素中最大的。

在企業的管理費用、財務費用和銷售費用三者中，實際的地位基本相同，產生的成本支出都應該計入當期損益范圍之內，可以假設：

③三者對于營業利潤的影響是相同的，不存在差異[3]。

二、結果與分析

（一）結果

前面已經提到，用spss軟件進行財務指標與企業營業利潤之間的關聯性分析，分析過程中主要根據每個指標的影響系數來確定關聯性大小，得出結果如表1所示：

（二）分析

在對營業利潤起到正向影響的變量當中，公允價值變動收益的影響最大，系數為1.012，其次是投資收益，而主營業務收入和其他業務收入所產生的影響是最小的，所以說，假設營業收入對企業營業利潤的影響要小于公允價值變動收益和投資收益所產生的影響是成立的，因此，企業要提高投資收益，降低風險，用投資促進利潤增長[4]。

在對投資收益起到反向影響的變量當中，財務費用的影響是最大的，系數為-1.199，按照從大到小的順序，依次為財務費用、銷售費用、管理費用，所以說假設這三者對于營業利潤的影響是相同的是錯誤的，企業要盡量減少財務費用，尤其是在現金流穩定，資金充足的情況下，需要提前還清貸款，增加現金折扣，降低成本。

對于資產減值損失的系數為-1.091，影響較大，所以說假設資產減值損失對于企業營業利潤的影響是所有反向影響因素中最大的，這一說法是成立的，企業應該注重計提減值工作的開展，盡量降低計提減值額度。

三、建議

由以上的分析結果可以看出，企業財務指標與營業利潤之間具有較強的關聯性，在具體控制過程中，要以增加企業營業利潤為原則，對相關的財務指標合理管控。

首先，從總體上來講，要降低負向影響的指標，減少營業過程中的成本支出，通過內部控制、財務預算、過程監管等等來實現營業成本支出的全過程管理，降低成本，提高營業收入；其次，在正向影響的財務指標方面，要盡量增加收益，提高營業收入、公允價值變動收益和投資回報，選擇投資風險小，收益大的項目，并合理進行投資分析，保證企業收益率最大；其三，要對相關的財務指標進行有效控制，劃分其影響程度的大小，制定針對性的控制方案，比如說財務費用對于企業營業利潤影響較大，要合理進行財務籌劃，嚴控審批流程，有效監管資金使用過程，強化對資金使用效果的評價，采取信息化動態管理模式，隨時對財務費用支出情況進行監督。除此以外，企業還要提高相關工作人員的素質，增強營業利潤提升的意識，針對企業現狀，進行綜合考量，完善相關的制度和方案。

四、結束語

綜上所述，企業財務指標與營業利潤之間具有較大的關聯性，但是影響程度各有不同，要對公允價值變動收益、財務費用和資產減值損失這幾個影響最大的因素進行有效控制，增強有利影響，降低不利影響，提高企業營業利潤。

參考文獻：

[1]李佳馨.企業財務指標與營業利潤的相關性研究[J].赤峰學院學報（自然版），2016，32（16）：120-122.

[2]魏文蘭，黃佑軍.企業成長性與財務指標的相關性檢驗——基于深交所上市公司數據[J].商業會計，2017（2）：49-52.

[3]黃維.企業財務指標分析與利用[J].長春理工大學學報：社會科學版，2014（3）：68-70.

[4]龐鋒利.論管理視角下企業財務指標存在的問題及完善對策[J].中國總會計師，2015（3）：126-127.

（作者單位：河南天豐節能板材科技股份有限公司）