淺談住房公積金流動性緊張問題的分析與對策

車德萍 大慶市住房公積金管理中心

近年來，我國房地產行業的發展形勢不斷變化，人均購房指標不斷上漲對住房公積金貸款的需求量也就提出了更高的要求。貸款資金主要取決于歸集資金量，如果出現每月資金供給量小于當月貸款資金標準需求量時，就會導致其個貸率增長，這個過程是造成住房公積金流動緊張的主要原因。我國一定要加強預防這種風險的產生及擴大，希望能制定相應措施予以解決。

一、住房公積金流動性緊張問題分析

當前形勢下，我國住房公積金需求量的逐年增長是造成積金流動性緊張的主要原因，與此同時，也對歸集增長造成了一定程度的阻滯，由此產生資金流動緊張的問題。目前我國房地產領域的住房公積金已經發展到了能應用到租房提取使用、保障性建設住房等實際情況中。國家相關部門明確制訂了住房公積金應用效率、循環貸款、降低首付百分比等幾項的基本需求，這些措施均加快了住房公積金的流動和應用效率。同時也對繳存基數、職工數量比例產生了重要影響。截止到目前，我國的住房公積金領域發展步入穩定，輕易不會出現大幅波動。

隨著各項住房公積金相關政策的不斷放寬，住房公積金流動性緊張問題也逐漸成為當今社會發展中，人們熱議的重點話題。截至本年底，中國的住房公積金總額約為12086.48億元，但由于提取貸款的發展速度較快，這些資金遠遠無法滿足現實發展需求，故該問題必須要引起我國相關部門的高度重視，并做好提前預防和準備[2]。

二、怎樣緩解公積金緊張的現狀？

第一點：實現個貸資產證券化。要想緩解公積金的問題，第一種方法就是以證券交易的形式進行，尋找合適的證券公司，利用該公司將個貸資產進行統一化管理。在實際應用過程中，相關管理機構就類似于一個中介機構，鏈接個人的住房貸款事項及分發債券，再對二者之間的差額進行管理，從而收取部分中介費用。個貸資產證券化這種模式目前已經在武漢、杭州等地區逐漸應用起來。

第二點：實現貸款類型轉化。目前我國的住房公積金貸款數目金額巨大，因此有必要進行合適的轉型環節住房領域帶來的經濟壓力。但是轉化的人員必須要有嚴格的要求，相關人員一定要滿足我國住房公資金的相關貸款規定。根據又關機狗進行處理和幫助，這些達到標準要求的人能夠通過商業銀行進行借貸措施。此時借款的人員要根據公積金的利率按期付給銀行相應的利息，與此同時，管理機構應該實行監督管理之責，比較兩者之間的經濟差額，如出現缺少狀況要進行相應的經濟補貼。這一措施在福建廈門、浙江杭州、山城重慶等幾個地方已經實行起來。

第三點：提升貸款政策標準。銀行應該對貸款的人員采取嚴格的篩選措施，扣除應有色相關數額，無論是提取資金、應用等情況都要加強管理和控制系統。利用人為監管的形勢來控制公積金的流動走向。這種方法雖然控制效果明顯，但是也具有一些缺陷因素，大大削弱了公積金的作用，使其發揮不了應有的價值及作用。此外這種方法大大降低了住房公積金的功能效果，如果處理不當，會降低人們對公積金的信任度，也會降低影響度。缺少了群眾的認可后，將會對后續的發展方向產生不可忽視的影響。

三、如何有效解決公積金流動的問題

上文中提到的幾種措施產生的效果僅僅是暫時的，解決的僅僅是表面的問題無法解決目前實際的窘境，如果根本問題得不到解決，這種問題以后還會勢必影響整個行業的發展。部分措施實施起來過程復雜，需要投入巨大的經濟成本，無法確保公積金的長遠發展。

（一）協調完善資金健全機制

目前我國很多城市的住房公資金都存在一些問題，這是因為發展時間尚短沒有形成固有的規模。因此要在全國范圍內創建一種合理監管的公積金制度勢在必行，必須要合理的完善、科學系統的調動相關資金應用。將全國的住房公積金進行相互融合，增強流通性能。部分地區住房公資金較富裕的地區可以通過合理的調動給某些緊張的地區，這樣不但能夠緩解公積金的壓力，還能夠防止資金膨脹，奠定了有效的解決基礎。這樣能夠有效控制公積金的正常應用率、擴大規模、提升效益及緩解收益等問題。上述設想的現實存在較大難度，要想短時間內實現全國互通聯網幾乎是不可能的，因此筆者在此建議，各省份分別開展自己的積金策略，當累積達到一定程度以后在逐漸進行普及或者是推廣，那時便能夠最大化的實現效果。

（二）不斷豐富融資內容，提升品種率

個貸資產證券化在我國的某些個城市已經開始推廣開來，但是要想更好的實現這個措施就一定要根據一些中介機構進行協調，主要包括審計財產、等級評定過、系統調查等過程，其中間環節相對復雜，需要耗費大量的人力和物力，會耗費大量的經濟成本。要想更好的實現這種融資的效果，一定要盡力減少不必要的環節降低成本的投資。這就需要結合具體的經營實際情況進行投資，這樣能夠不斷豐富產品的多種種類，不斷豐富融資多樣渠道，這樣才能夠逐漸豐富不同的融資機制。因此根據上述敘述，一定要制定合理便捷、快速高效、降低成本的經濟效益。

結束語：本文詳細的闡述了公積金流動性緊張問題的解決辦法及整體思路，同時也深入分析了具體的措施。從實事求是的角度出發力求制定切實可行的解決辦法和制定相應政策制度，希望能從根本上確保我國房地產行業的穩步發展。