貨幣政策、銀行風險承擔與銀行流動性創(chuàng)造

武 穎

（中國人民銀行清徐縣支行，山西 太原 030400）

一、貨幣政策與銀行流動性、銀行流動性創(chuàng)造的關(guān)系

為調(diào)控經(jīng)濟發(fā)展和市場秩序，根據(jù)我國經(jīng)濟發(fā)展實際，貨幣政策分為穩(wěn)健的貨幣政策和緊縮的貨幣政策。穩(wěn)健的貨幣政策較為寬松，積極的促進經(jīng)濟的發(fā)展。緊縮的貨幣政策在經(jīng)濟過熱時適度抑制，保持經(jīng)濟穩(wěn)定。二者相輔相成，缺一不可。國家對二者的合理運用，能夠保證經(jīng)濟的平穩(wěn)發(fā)展，保障我國經(jīng)濟平穩(wěn)向好的方向發(fā)展。

銀行流動性是銀行資產(chǎn)和負債的流動性，是銀行資金運作的能力，一方面是銀行在日常業(yè)務中資金變現(xiàn)的成本，一方面是銀行在資金運作操作中變現(xiàn)的速度，體現(xiàn)著銀行流動性的高低。銀行業(yè)務主要分存款業(yè)務和貸款業(yè)務兩大類。銀行的存款業(yè)務為銀行儲備充足的資金，為貸款業(yè)務做好資金池，而銀行流動性創(chuàng)造是指銀行部分存款業(yè)務吸取的資金為貸款業(yè)務提供的資金流動服務，賦予資金更強的流動性和價值，從而創(chuàng)造財富。

貨幣政策的調(diào)整對銀行流動性有重要影響。貨幣政策在存款準備金率、利率上的調(diào)整，發(fā)揮金融杠桿的作用，影響著銀行資金的持有量和資本的運作，尤其對銀行的貸款業(yè)務產(chǎn)生重大影響。在經(jīng)濟下行壓力下，國家實施寬松的貨幣政策，刺激經(jīng)濟，上調(diào)利率，加上降準，銀行加大存款的吸收力度，為貸款業(yè)務做好充足的資金流準備，防止出現(xiàn)資金不足，流動性差的問題。銀行流動性增強，這是貨幣政策調(diào)整的結(jié)果，有利于促進銀行流動性創(chuàng)造的增強，這也取決于銀行自身的發(fā)展。銀行合理規(guī)劃存貸款比率，做好資金安排，持續(xù)貨幣量供應，也能夠提高一定的銀行流動性創(chuàng)造。

二、銀行流動性創(chuàng)造與銀行風險的關(guān)系

銀行流動性產(chǎn)生的同時也伴隨著流動性風險的產(chǎn)生。流動性風險是銀行常見的風險因素之一。銀行為促進貸款業(yè)務的發(fā)展，更多的資金用于放貸，銀行流動性是資產(chǎn)和負債的流動性。銀行存款、貸款業(yè)務的發(fā)展，充分刺激了資金的流動速度，銀行存貸款比例不協(xié)調(diào)時，銀行負債增大，同時也是銀行風險的增大。風險在于存款是否能夠滿足貸款的需要，還在于貸款是否能夠有效收回。銀行流動性創(chuàng)造與銀行風險是同步的，銀行流動性的活躍同時代表著銀行風險的承擔。銀行的風險性增加，不利于銀行業(yè)務的穩(wěn)定發(fā)展，因此要合理的規(guī)避風險，實現(xiàn)銀行的穩(wěn)定發(fā)展，促進國家經(jīng)濟的平穩(wěn)運行。當銀行的風險過高時，會減少貸款業(yè)務或減少對外投資，這樣流動性資金減少，銀行流動性創(chuàng)造降低。

三、貨幣政策與銀行風險的關(guān)系

根據(jù)社會經(jīng)濟的發(fā)展，政府會實施不同的貨幣政策，在貨幣政策實施過程中，各銀行對貨幣政策的反應是不同的，貨幣政策怎樣調(diào)整，何時調(diào)整，對于銀行來講都是重大影響因素。因此要謹慎的調(diào)整貨幣政策，使其真正能夠促進銀行業(yè)的發(fā)展。有效的貨幣政策，對銀行的資金運作、信貸發(fā)展產(chǎn)生影響，一方面是由于貨幣政策的不確定性，時間的不確定性和政策效果的不確定性。各銀行對國家政策的敏感程度不同，對風險的承擔能力不同。另一方面是，國家貨幣政策的提出，對市場利率進行調(diào)整，銀行的存款準備金、對外投資等進而受到影響，對銀行的貸款業(yè)務需要進行調(diào)整，穩(wěn)定銀行資金池的正常流動，這才有助于銀行日常業(yè)務的發(fā)展。

在一定程度上，政府貨幣政策的實施在一定程度上有利于抑制銀行風險，對銀行的風險有示警作用。部分銀行為了較高的收益，承擔了較大的銀行風險，政府貨幣政策的提出，產(chǎn)生杠桿作用，提早對銀行的風險產(chǎn)生預警，倒逼銀行調(diào)整業(yè)務，降低銀行風險。銀行被迫提高流動性監(jiān)管來降低銀行風險，進而減少不良貸款的發(fā)生，減少違約和壞賬風險。這樣便間接的影響了銀行流動性，降低了銀行流動性。

四、如何降低銀行風險，增強銀行流動性創(chuàng)造

（一）銀行從自身出發(fā)，做好資金運作計劃，減少不良信貸和高風險投資

銀行在金融業(yè)務的發(fā)展上風險率較高，本著降低銀行風險，穩(wěn)定經(jīng)營的原則，銀行應該合理化資本運作。根據(jù)本行資金池流動狀況，合理化存貸款比例，同時在對外投資活動中，增加債權(quán)、理財?shù)冉鹑跇I(yè)務項目，減少高風險的投資活動。尤其信貸業(yè)務上，要加強對客戶的資信審核和審批手續(xù)，在業(yè)務開展早期規(guī)避風險的發(fā)生。在銀行資產(chǎn)負債比率上，盡量保持合理的比例，對于同業(yè)間的融資項目，選取業(yè)績較為穩(wěn)定、資金流動快的銀行或其他金融機構(gòu)，盡可能在提高銀行流動性創(chuàng)造的基礎上，降低銀行經(jīng)營風險，保障銀行的穩(wěn)定發(fā)展。

（二）相關(guān)部門加強監(jiān)管和市場調(diào)查，給予銀行較為寬松的發(fā)展空間，同時也做好監(jiān)督監(jiān)管工作

銀行監(jiān)管部門要加強對市場信息的調(diào)查研究，相關(guān)政府部門也要加強對銀行業(yè)發(fā)展的了解和監(jiān)管，在貨幣政策制定前，要進行多方調(diào)查研究，根據(jù)實際提出合理的貨幣政策，合理貨幣政策工具組合，合理調(diào)整范圍和調(diào)整期間，優(yōu)化資本市場運作機制，逐步完善資本市場的監(jiān)管，降低金融風險。相關(guān)監(jiān)管部門對銀行業(yè)和資本市場時時監(jiān)督，嚴格準入渠道，在銀行對外存貸款業(yè)務、同業(yè)業(yè)務往來等經(jīng)濟活動上，加強管理協(xié)調(diào)，促進銀行的發(fā)展，及時發(fā)現(xiàn)問題，規(guī)避風險，降低銀行經(jīng)濟損失。

（三）引導銀行通過合理的金融渠道加強對不良貸款的消化，轉(zhuǎn)移銀行風險

銀行在追求較高經(jīng)濟效益的同時難免承擔銀行風險，銀行拓展業(yè)務過程中吸收了不良貸款，這些不良貸款難以收回，對于銀行的資產(chǎn)負債是不利的，加大了銀行的負債率，不利于銀行的資金流動，降低了銀行流動性。同時銀行資金的缺少，一方面降低了銀行的資金收益，另一方面銀行資金池的不穩(wěn)定性對銀行信貸業(yè)務造成影響，形成惡性循環(huán)，不利于貸款業(yè)務的良性發(fā)展。因此首先要降低銀行的壞賬，減少經(jīng)濟損失，通過引導銀行進行合理投資，通過不良貸款證券化、轉(zhuǎn)讓等合理渠道轉(zhuǎn)化不良貸款，降低銀行資產(chǎn)負債風險。

（四）政府根據(jù)經(jīng)濟發(fā)展狀況和銀行盈利實際，提出更有效的貨幣政策方案

根據(jù)市場行情做出積極有效的判斷，準確把握市場發(fā)展的脈搏，積極做出應對，實現(xiàn)國家經(jīng)濟平穩(wěn)的運行，促進經(jīng)濟的平穩(wěn)有效的增長。政府要時時關(guān)注經(jīng)濟發(fā)展變化，面對國內(nèi)外復雜的經(jīng)濟局勢，政府進行經(jīng)濟政策和貨幣政策的挑戰(zhàn)，刺激經(jīng)濟的發(fā)展，要立足國情，根據(jù)銀行和資本運作市場的發(fā)展狀況，在經(jīng)濟規(guī)律下，提出合理的經(jīng)濟政策和貨幣政策，在利率、稅率等方面進行調(diào)整，進一步促進銀行的發(fā)展，提高銀行流動性創(chuàng)造，增強銀行盈利能力。積極進行平穩(wěn)貨幣政策的調(diào)控，對保證國家宏觀經(jīng)濟的發(fā)展做出有效的保證。

五、結(jié)論

銀行業(yè)務發(fā)展受貨幣政策、風險因素的影響，要促進我國銀行業(yè)的較快發(fā)展，就要立足國情，制定合理的貨幣政策，加強對銀行業(yè)的監(jiān)管，盡可能規(guī)避或降低銀行風險，促進銀行有穩(wěn)定的資本市場。積極的國家政策，給予銀行合理的發(fā)展空間，提高銀行流動性，激發(fā)市場活力。