中國參與土耳其港口開發的機遇與風險

鄒志強

內容提要 土耳其是“一帶一路”海陸交匯地帶的關鍵節點國家，區位優勢明顯，地緣輻射廣泛，土方明確希望對接中國的“一帶一路”倡議。但中方企業參與土耳其港口開發起步較晚，投資項目十分有限。與鄰國的區位重疊、港口配套基礎設施滯后、較高的融資與經營性風險等是阻礙土耳其港口開發的重要因素。中國應從合作開展配套基礎設施建設入手，逐步加大投資力度，以陸促海；與周邊國家港口開發建設錯位發展；重視經濟與非經濟風險防范。

關鍵詞 土耳其；港口開發；“海上絲綢之路”；風險防范

DOI： 10.19422/j.cnki.ddsj.2018.05.019

近年來，中國逐步加大了對海外港口的投資開發力度，特別是在“海上絲綢之路”沿線地區的港口投資項目不斷涌現，從東南亞到南亞、西亞，再到地中海地區，中國的港口投資引發了世界的廣泛關注。當前，中國擁有強大的港口開發能力，投資海外港口的意愿日益強烈。海外港口開發正在成為中國推進“海上絲綢之路”建設、維護和拓展海外利益的戰略支點和重要抓手。

作為地跨歐亞的海陸樞紐國家，土耳其擁有四通八達、多方輻射的獨特區位優勢，在世界海洋運輸格局中占有重要地位。土耳其為中東地區第一大經濟體，是連接歐亞大陸與周邊多個地區的重要樞紐與商品集散地、全球重要的投資市場與消費市場。土耳其是新時期中國推動“一帶一路”建設的重要伙伴，也是“海上絲綢之路”沿線港口開發的重要對象。

土耳其港口投資開發的優勢

一、土耳其的港口開發與海洋運輸

土耳其三面環海，海岸線長達8300多公里，且橫跨歐亞兩洲，使其海上運輸頗具競爭優勢。土耳其共擁有大小各類港口50多個，主要港口有伊斯坦布爾、伊茲密爾、梅爾辛、伊斯肯德倫、安塔利亞等。其中伊斯坦布爾橫跨歐亞兩洲，地處國際陸上和海上貿易路線的樞紐位置，是土耳其最大城市和最大港口，主要由歐洲部分的阿姆巴利港和亞洲部分的海達爾帕夏港兩部分組成。根據土耳其交通部的數據，2016年土耳其港口的國際集裝箱吞吐量達到880萬標準箱（TEU），與2006年的390萬TEU相比已經翻了一番還多。[1]在英國勞氏新聞發布的2016世界集裝箱港口100強榜單中，土耳其有兩個港口上榜，分別是排名第45位的阿姆巴利港和第96位的梅爾辛港，集裝箱吞吐量分別為322萬TEU和146.6萬TEU。[2]

土耳其的船運公司與港口經營企業具有較強實力，目前在擴大規模和全球業務范圍。根據聯合國貿發會議2016年世界海運報告，截至2016年年中，按照船舶載重噸位來看，土耳其是世界第15大船舶所有國，共注冊有本國和外國船舶1540艘，合計2795萬載重噸，占世界總量的1.56%。在世界擁有最大船隊的35個船籍登記地中，土耳其排名第26位。[3]土耳其最大的11家船運公司總共擁有近60億美元的資產，且能夠在歐洲與地中海地區提供高端的船運服務。土耳其公司已成為全球29個港口的經營者或股東，大多數在歐洲，也逐步擴展至亞洲、非洲等地。[4]

除了貿易和運輸的便利化程度、船舶運營成本之外，航運連通性反映了航運可能性、港口基礎設施能力和行業結構，而航運網絡所起的作用及其結構涉及海運和港口行業之間以及國家和充當管理和監管機構的國際組織之間復雜的相互作用。根據聯合國貿發會議發布的全球班輪航運連接度指數（LSCI），土耳其的指數在2012年之前經歷了快速上升，從2004年的25.60上升至2012年的53.15，近幾年保持平穩但有所下降，2016年為49.61。[5]

二、土耳其港口投資開發的基礎優勢

土耳其為新興工業化國家，綜合經濟實力較強，沿海地區經濟發達，具有較為成熟的配套設施和較大的經濟縱深，而且與周邊多個地區和國家經濟聯系緊密，這為港口投資開發提供了重要基礎。

第一，土耳其的經濟實力和投資吸引力突出。土耳其經濟在中東地區長期位居首位，現代化程度較高，產業部門較為齊全，且經濟開放度高，是全球新興國家的重要代表。2016年土耳其GDP為8560億美元，人均GDP超過1萬美元。[6]土耳其實行自由化經濟政策，經濟開放度高，國內營商環境較好。世界銀行《2017年全球營商環境報告》認為，土耳其營商環境在全球190個經濟體中排第69位[7]。

第二，土耳其的地區連通與輻射力優勢突出。土耳其是連接歐亞大陸的戰略要地，素有“亞歐橋梁”之稱，是保障歐洲戰略安全的橋頭堡，也是中東、中亞與里海地區能源輸往歐洲的關鍵走廊，擁有無可替代的全球地緣戰略地位。土耳其是中東、中亞、里海國家以及俄羅斯、歐盟的重要經濟伙伴，對周邊國家經貿、能源與安全的重要性與日俱增。特別是土耳其與歐盟簽有關稅同盟協定，憑借這一特殊經濟關系成為外界產品和服務通往歐洲的中轉通道。

第三，土耳其的港口開發基礎與潛力較好。土耳其擁有良好的交通基礎設施和港口條件，國內交通較為便捷。根據世界銀行2016年公布的全球物流績效指數，土耳其的該指數為3.42，排名為第34位（共160個國家和地區）。[8]土耳其公路、航空和海運發達，與外界聯通十分便利。過去的20年中，土耳其的港口開發和私有化政策吸引了全球投資者的進入，也帶動了物流業的快速發展[9]。根據土耳其政府制定的“2023年發展愿景”，計劃大規模修建國內公路、鐵路和港口，希望未來有至少一個港口進入世界前十位。

中國參與土耳其港口開發的

機遇與現狀

一、中國投資土耳其港口開發的新機遇

土耳其是“一帶一路”海陸交匯地帶的關鍵節點國家，是建設“一帶一路”的關鍵伙伴和重要參與方。土耳其將中國的“一帶一路”建設視為自身發展的重要機遇，并發起了旨在推動亞歐之間經濟合作的“中間走廊”倡議，并希望將二者對接起來，醞釀了多項具體的對接項目。2015年10月，雙方正式簽署了“一帶一路”倡議與“中間走廊”倡議對接的諒解備忘錄；2017年5月，土耳其總統埃爾多安在北京參加“一帶一路”國際合作高峰論壇，再次表示將積極參與和對接“一帶一路”建設。在港口建設方面，土耳其十分希望憑借自身三面臨海、坐擁眾多港口、連接歐亞的優勢在“海上絲綢之路”建設中占據更為突出的位置，大力吸引中國企業參與開發伊斯坦布爾、梅爾辛、昌達爾勒等港口，并正為此做出多方努力。

同時，中土在基礎設施建設領域的合作基礎良好。中土經貿關系發展迅速，2000—2015年，中土貿易額從12億美元猛增到215.65億美元，十五年間增長了近18倍。[10]2010年，中土兩國宣布建立戰略合作關系，雙方在經貿、投資、基礎設施等領域的務實合作日益加強。值得一提的是，土耳其規模宏大的歐亞樞紐計劃相對成熟而有吸引力，在國內資金能力有限且遭遇資金外流壓力的背景下，土方特別期待中國投資。中土同為全球重要的基礎設施建設大國，也為雙方的港口等基礎設施建設合作奠定了重要基礎。隨著土耳其公司規模的擴大和經驗的增加，未來與中國海運及港口企業有望建立強強聯合的國際合作伙伴關系。

二、中國投資土耳其港口建設的現狀

土耳其是中國的重要貿易伙伴和商品進入歐洲地區的重要中轉站，雙方之間一直保持著暢通的海上貿易往來。上海、深圳、寧波、天津、廣州、廈門、青島、大連等地都有開往伊斯坦布爾、伊茲密爾、梅爾辛等土耳其主要港口的貨輪航線。但相對于地中海地區的埃及、希臘、阿爾及利亞等國，中方企業參與土耳其港口建設起步較晚，項目也不多，最有代表性的是2015年招商局國際有限公司聯合其他兩家中資公司收購土耳其庫碼港（Kumport）碼頭股權的案例。

2015年9月，招商局國際有限公司（“招商局國際”）與中遠太平洋有限公司（“中遠太平洋”）、中投海外直接投資有限責任公司（“中投海外”）組成的一家在盧森堡注冊的三方合資公司，收購了庫碼港碼頭65%的股權，收購價為9.4億美元。在三方聯合體中，招商局國際、中遠太平洋和中投海外所占股權分別為40%、40%和20%。庫碼港碼頭是土耳其第三大集裝箱碼頭，位于伊斯坦布爾歐洲部分的阿姆巴利港區內，占據歐亞大陸連接處的重要戰略位置，占土耳其港口集裝箱吞吐量的17%，2009—2014年復合增長率超過30%[11]。對庫碼港的收購使中國企業首次獲得土耳其碼頭經營權，也創造了當時中國企業在土直接投資的最高紀錄，是截至目前中國企業投資土耳其港口建設的最大案例。這也被土耳其視為參與“海上絲綢之路”重要的第一步，開啟了中國參與土耳其港口建設的新時期，有助于推進歐亞之間的貿易往來和“海上絲綢之路”建設。

從土耳其的角度來看，更加重視其他兩個東地中海港口參與“海上絲綢之路”的潛力，并通過各種渠道積極推薦和吸引中國對昌達爾勒港、梅爾辛港開發的關注。土耳其力推的昌達爾勒港位于伊茲密爾北部的愛琴海邊，是距離希臘比雷埃夫斯港最近的土耳其港口，其有利位置可以把集裝箱貨物從伊斯坦布爾方便地運到歐洲。位于南部地中海沿岸的梅爾辛港是土耳其距離中東最近的港口之一，有利于接收穿過蘇伊士運河的集裝箱船只和提供通往歐洲、伊朗等地的便捷通道。土耳其希望中國能對梅爾辛港進行升級改造，或是沿梅爾辛—伊斯肯德倫一線修建一座新的海港，從而更為直接地納入“海上絲綢之路”建設。[12]

總體來看，在“海上絲綢之路”沿線港口建設中，中國在土耳其的實際參與項目十分有限，且土耳其港口的地位也難以與鄰近的希臘等其他國家相提并論。從“海上絲綢之路”在中東與東地中海地區的走向與實踐來看，土耳其在其中所處的地位較為邊緣，相對于埃及、以色列、希臘等國，更多的是承擔輔助性角色，中國尚未大規模地參與土耳其的港口開發建設。

中國參與土耳其港口開發的

風險與建議

同其他投資領域一樣，土耳其的港口開發領域面臨著較高的融資、政策與經營性風險，與周邊國家存在重疊與競爭，此外還有政治、安全與文化差異及周邊動蕩帶來的非經濟風險。

一、中國參與土耳其港口開發面臨的主要問題及風險

第一，與鄰國的區位重疊使土耳其港口的國際競爭優勢不突出。在“海上絲綢之路”沿線特別是東地中海地區，土耳其與鄰近的希臘、埃及、以色列、塞浦路斯等國在港口開發建設上存在直接競爭關系。對于歐亞之間的海上貿易來說，埃及因擁有蘇伊士運河這一必經之地在港口開發領域具有獨特的地緣經濟優勢，大型港口也不少；以色列因其穩定的制度環境和替代蘇伊士運河的戰略考慮，其港口地位也日益受到重視，比如阿什杜德港；希臘因其歐盟成員國身份和連接東南歐與中歐地區的快捷通道優勢受到中國重視，地緣經濟優勢與港口地位大為提升。特別是希臘最大港口比雷埃夫斯港被稱為“歐洲南大門”，已發展為東地中海地區最大的集裝箱港口，成為中國產品進入歐洲市場的門戶。中國相關企業紛紛參與了上述國家的港口建設。而土耳其港口開發上的吸引力相形遜色，港口功能存在很大程度的重疊與競爭，還未受到中國方面的高度重視。

第二，港口配套基礎設施滯后成為阻礙土耳其港口開發的重要因素。一方面，土耳其港口缺乏更大規模、更為便捷的港口服務設施，有關投資、海關管理的政策、手續與辦事效率等軟環境建設也亟待加強，增加了港口運營成本和經營風險。另一方面，土耳其港口的配套與延伸基礎設施跟不上，特別是公路、鐵路等配套基礎設施滯后使之難以適合海陸多式聯運，制約了其海陸交通樞紐優勢的發揮。例如，土耳其的伊茲密爾港以及位于其附近、土耳其方面極力推薦的昌達爾勒港就明顯存在此類障礙，伊茲密爾作為土耳其第二大港口在集裝箱運輸上的容量與能力還較為落后。

第三，土耳其國內宏觀經濟與經營性風險突出。從宏觀經濟風險來看，近年來土耳其經濟增速下滑，通貨膨脹與失業問題嚴重，金融風險加劇，匯率風險突出。土耳其貨幣里拉不斷貶值，成為最易受到沖擊的新興國家貨幣之一。從經營性風險來看，企業經營成本不斷提高，融資難的問題較為突出。土耳其物價水平偏高，水、電、天然氣等價格較貴，人力成本上升較快，營業稅較高，執行歐洲環保標準。法律、勞工、文化等其他經營性風險也不容忽視，例如，土耳其對勞務輸入控制很嚴，手續繁雜、辦理周期較長，難度較大。更為關鍵的是融資難題，土耳其對外資依賴度高，國內儲蓄率很低，投資能力有限，由于向當地銀行融資的成本較高，土耳其政府采購項下的基礎設施項目絕大多數要求投標商提供融資安排。

第四，國內政治安全風險與外部大國因素。一方面，近年來土耳其國內政治格局經歷重大變化，政治對立與社會撕裂加劇，維持國內穩定的壓力空前增大。同時，土耳其安全形勢一直緊張，恐怖襲擊事件時有發生，大城市更成為重災區。中國在土投資企業也曾遭遇恐怖襲擊威脅。另一方面，大型港口等基礎設施具有一定的戰略意義，難以避免外部大國因素的影響。土耳其與外部大國關系復雜，與美歐之間存在長期制度性聯系，但嫌隙與矛盾也日益擴大；與俄羅斯之間既有內在矛盾，也出現日益密切的務實合作。歐盟在土耳其擁有重大經濟與戰略利益，土歐關系的惡化不可避免地影響到土耳其對外經濟關系及其投資環境，特別是對其作為進入歐盟市場跳板的角色造成沖擊。

二、中國參與土耳其港口開發的可能路徑

第一，從配套基礎設施建設入手逐步加大對土耳其港口開發的參與力度，“以陸促海”。土耳其港口的配套與延伸基礎設施較為滯后，而中土雙方陸上基礎設施建設合作意愿和基礎更為堅實。土耳其具有海陸交匯的地緣特點，中國應首先在參與土耳其公路、鐵路基礎設施建設的過程中，有意識地推動中心城市、商品主產地與主要港口伊斯坦布爾、伊茲密爾與梅爾辛的連接，參與港口的物流、聯運等配套設施建設，為進一步提升港口潛力和未來加大參與開發奠定基礎。這也是中國投資推動“一帶一路”建設的優勢所在和有力切入點。

第二，協調好與土耳其周邊國家港口建設的布局配合，錯位發展。土耳其所在的東地中海地區是“海上絲綢之路”沿線的重要環節，是通過蘇伊士運河之后連通歐洲與北非的必經之地，區域內國家與港口眾多，做好整體線路布局、選好重點港口是關鍵。對土耳其港口開發的參與，應在聯通歐洲市場主航線的核心目標下，配合周邊希臘、埃及等國的港口建設，加強土耳其港口聯通歐洲市場和溝通周邊國家的能力建設。當前應以中國企業已經參與投資的伊斯坦布爾阿姆巴利港為中心，提升其與歐洲市場的海陸聯通能力，以及連通黑海沿岸國家的獨特優勢，與希臘比雷埃夫斯港形成錯位發展和相互配合。

第三，做好經濟與社會風險的防范。中東地區為風險高發地帶，面臨融資困難、政策與經營性風險復雜、互信度低、安全風險高以及保障機制不健全等多重風險。例如，在基礎設施建設領域，土耳其希望中國提供融資但較少參與其具體項目；先聽取中方工程報價，再向其他國家企業施壓也是其慣用的談判策略。中國企業在對土耳其投資經營中面臨著政治、經濟、安全以及政策與經營等諸多風險，而運營過程中面臨的主要風險是外匯、法務、稅務、簽證、勞資等經營性問題。投資企業應事先全面了解土耳其投資與商業政策法律，做好市場調研，及時辦理工作與居留許可，充分考慮匯率風險，選擇適合的本地企業合作伙伴。

第四，不能忽視外部大國因素的影響。土耳其地緣位置重要，為北約與經合組織成員國，與美歐國家存在傳統而制度化的政治、經濟與安全聯系，也是俄羅斯十分關注的重要對象，與外部大國關系復雜而變動頻繁，相互博弈也趨向激烈。中國參與具有戰略意義的當地港口開發，雖然主要局限于經濟合作領域，但依然可能引起外部大國的關注和警惕，甚至帶來意料之外的干擾或阻礙。這也要求中企投資土耳其港口應做好充分調研和預判，穩步參與開發建設，重視外部大國因素的潛在影響。

【本文系上海市哲社規劃一般項目（2016BGJ001）和上海市曙光計劃（15SG29）的研究成果，并受到中國博士后科學基金面上項目（2016M601477）的資助】

（作者單位：上海外國語大學中東研究所）

（責任編輯：蘇童）