收益法在專利權資產評估中的應用

劉艷 楊景海

[提要] 社會經濟的快速發展，專利權等無形資產逐年增多，然而在使用收益法評估專利權資產過程中卻存在著不少的問題。本文通過對收益法的解釋、專利權的使用情況、收益法評估專利權資產中出現的問題以及解決對策等，闡述收益法在專利權資產評估業務中的運用。

關鍵詞：收益法;專利權;收益法評估專利權資產;問題;對策

中圖分類號：F23 文獻標識碼：A

收錄日期：2018年5月9日

一、專利權在我國使用情況

（一）專利權的定義。官方解釋為政府有關部門向發明人授予的在一段時期期限內生產、銷售或者以其他方式使用該發明的排他權。

（二）專利權的使用。在社會金融進展如此迅速，全球金融化大推進的環境下，專利對于一個企業機構來說起到很大的推動力。目前，我國的專利取得了較大的進步，例如我國的專利申請數量增加了不少，據國家知識產權局公布的有關數據可以發現，2015年國家知識產權局受理發明專利提請110.2萬件，同比上升18.7%，連續5年居于世界首位。在2017年的統計中我們進一步了解到2017年本國的專利提請申報量增加到了138.2萬件，同比增長14.2%，現在是連續7年居于世界首位。然而，根據進一步了解我們發現，雖然我國的專利申請數增長幅度大，但是我國專利的質量卻遠遠不足，而且我國專利申請的結構上也留存著布局不均衡的現象。2017年我國的創造專利提請超了36%，說明我國的專利提請申報在布局上已經進一步獲得了提高。但我們進一步了解到我國專利在發明、使用中存在一系列大大小小的問題，而這些問題都是所不容忽視的。據悉，在社會上存在著一大批的企業并不愿意花費太多的人力、物力、財力去進行創造。2017年國家有關部門專門通過對7，000多家企業的研發調查、分析中明顯發現，在這些企業中對于研發經費投入到500萬元以上的企業僅僅占了4.1%，通過進一步對企業的研發周期調查發現，企業研發周期在2年以下（含2年）的占了67.3%，在這中間愿意進行長期研發的企業僅占6.2%。并且在這些進行專利申請的企業中絕大多數的企業都是為了想獲得由專利帶來的額外的收益。

二、收益法的概念

（一）收益法。顧名思義就是通過某項被估資產在經營進程中帶來的未來的利益，并將將來的收益通過折現計算變成現在的資產的價格的其中的一種科學的基本的評估途徑。在使用收益法對資產價值的評估過程中會涉及到多個重要的技術參數，而其中使用到的資本化率、被評估資產未來的收益額和被估資產可以產生收益的年限是最為重要的三個參數。收益法評估專利權資產，即運用收益法對專利權資產可以帶來的未來的收入的評估，而這一些的專利權資產的價格成為企業價格的主要構成部分。

（二）適用條件。收益法在評估中三個不可缺少的必備前提：（1）在評估過程中被評估資產的將來的經濟利益是可以被預計到的并且可以用貨幣進行計量的;（2）資產的所有人為取得資產帶來的未來經濟利益要承當的虧損也是可以被預計到并且同樣可以被貨幣權衡;（3）被估資產的未來的獲利年限可以預測。

（三）收益法基本公式簡介

（四）收益法的優缺點

1、優點。（1）在各個參數值較為準確的情況下，不但可以簡單、方便地計算出被評估資產的價值，而且計算出來的結果既科學又可靠;（2）若在進行交易談判時，運用收益法評估出的價格比較易于被交易雙方人員所認可;（3）收益法還解決了其他資產評估方法中存在的難以解決的問題，其中包括對于專利權資產等無形資產的評估。

2、缺點。（1）在評估過程中被估資產的將來的收益額和所需的資本化率的預測及確定具有較大的難度;（2）在評估的過程中由于容易受評估人員的主觀判斷和未來的不可預測等相關因素的影響，故此，評估結果存在著不準確性;（3）收益法也存在著一定的受限范圍，例如對于一些不能獨立盈利的資產或者該資產的預期收益額達不到要求的水準等都不適用收益法實行價值估算。

三、收益法在專利權資產評估中存在的問題

（一）企業對于專利權的認識不足。專利與有形資產存在很大的不同，因此大多數企業經常過于關注企業的有形資產而忽略了無形資產的存在，以至于在評估時，評估人員常把專利權等無形資產遺漏，致使企業在無形之中漸漸地流失了專利資產的價格，使得被估企業的整體價值減少。另外，我國專利申請采取最先申請原則，而因企業對專利資產的存在有所疏漏，導致因未及時向國家專利機關提出申請注冊，最后被海外企業先申請注冊，進而造成資產流出嚴重。從上文所述我們知道社會中大多數的企業愿意進行研發的寥寥無幾，而專利對于企業來說，無論是在日常的經營活動中還是在清產核資中或者是在合并重組中都占有很大的比重。正因為企業的認識不清，也從各個方面間接地流失了專利的價值。

（二）評估人員的執業能力、執業操守與市場需求不相符。作為一名稱職的專業的評估職員應自始至終堅持實事求是、公平、盡責、認真的工作原則。但在現實中，普遍存在著一些評估師為了獲取超額的利益與委托方相互串通合作，高估專利權資產的價格，致使企業價格虛增，造成評估市場的秩序紊亂。另外，在從事資產評估工作的人員當中，往往大多數的資產評估師存在理論知識與實踐能力不匹配的情況。比如，在現實的專利權評估業務上，對于一些必需的參數的確定以及評估方式的選擇等容易受到評估師主觀的影響，從而使得評估結論具有較大的不精確性。除此之外，受中國應試教育的影響，很多的評估師通常具備扎實的理論基礎但是實踐能力卻不足。而資產評估市場不僅需要有理論知識的評估師，更需要理論與實際操作能力都兼具的評估人員。

（三）評估師對專利資產的認識不清

1、專利資產由于本身沒有實物形態，這就容易造成評估師在對某項專利進行評估時，該專利所依附的產品的收益或由專利間接創造的價格被計算到專利資產價值當中，使得專利資產價值被高估。例如，某評估師在對于提高農產品產量的專利技術實行評估時，評估師在選用收益法進行評估過程中把農產品的收益額也間接計算到了該專利的評估值中，導致該專利價值被高估。

2、不同專利的收益期限不同。隨著專利的出現及專利申請數量和種類的增多，我國對于不同的專利類型設有不同的收益年限。較常見的發明專利為20年;實用新型專利和外觀設計專利10年。

（四）我國的專利權有關法令律例不健全。關于專利權，我國現有的律例細則有《專利法》、《不正當競爭法》、《專利法實施細則》等。這些律例法令雖然在某種程度上對于專利權的使用及各方面必然都起到了巨大的保護作用，但是隨著經濟進展的加快這些法令律例并不能完全符合專利權在國際范圍內的需求。就在2015年美國國際貿易委員會對于來自中國的“可折疊手機支架及組件”而發起的專利侵權事件，其中涉及到中國13家企業都被列為了被告。

四、針對收益法在評估專利權資產中留存不足之處的解決對策

（一）資產評估師應加強自身執業能力。在就業形勢嚴峻的社會經濟下注冊資產評估師這個行業受到了大力的支持，當然同時也有越來越多的人朝著這個專業去發展，都想將這個“金飯碗”捧在手中，畢竟注冊評估師證是含金量比較高的。所以，在這樣的思想的帶領之下絕大多數的人都是僅僅為了能躋身注冊評估師行業，但在其中有不少的資產評估師只有滿腹的理論知識而實際的操作能力卻遠遠不夠格。正如馬克思主義原理中提到的“知識是檢驗真理的唯一標準”，對于注冊評估師而言光有滿腹知識是不夠的，還要有足夠的實踐經驗，理論加實踐才能在這個充滿朝氣的行業占有一席之地。對于企業來說，在進行資產評估人員的招聘過程中應著重關注職員的實踐經驗或者在其入職后對其進行培訓，進一步加強他們的執業能力。

（二）提升評估師專業素養。注冊資產評估師在執業中應該自始至終堅持做到客觀。然而，在實際的評估業務中，存在著不少的注冊評估師與委托方相互串通，高估被估資產的價值，進而虛增企業價值。

（三）增強企業對專利權的保護意識。首先，企業都是為了以營利為目的的進行經營，專利權對于企業來說是一項必不可少的獲得更多額外收益的無形資產。在競爭如此激烈的經濟環境下擁有一項專利對于任何企業都是寶貴的，因此企業更應該提高對專利權的保護意識;其次，企業內部應注重專利權資產發明創造，同時制定出相關保護措施防范專利資產流失。

（四）完善專利資產評估資料數據庫。注冊評估師在對專利資產進行評估的過程中經常要使用到不少的經濟技術參數，在社會經濟飛速發展的情況下資產評估師不能及時掌握有關參數的更新，這使得資產評估師對參數的確定通常存在很大的不確定性。建設數據庫可以使得資產評估的有關最新動態被注冊評估師及時掌握了解，從而提高資產評估師的從業能力。

（五）完善我國專利權法律制度。專利權涉及到的范圍廣、產業領域多，因此不免也帶來了大量的問題糾紛，如侵權、專利壁壘等的專利糾紛問題接踵而來。正如前文提到的律例法則都是為了解決專利權產生的各種的糾紛。但是我國對于專利權的處罰主要是通過補償來彌補被侵權人的虧損，而在刑法上缺少針對性的保護措施。因此，我國應該在刑法上把對于專利侵犯的嚴罰力度提高，建立完善的專利權處罰措施。

五、案例分析

（一）案例公司基本概況。源翔技術有限公司計劃購買W專利權以使得本企業的A產品達到升級換代的目的，源翔企業在實施W專利后不僅使升級后的產品在市場上的需求量大幅度的提高，而且價格也相比之前有了明顯的增加，但同時也引起了成本的增加。已知該企業原來A產品年賣出數在2萬件，出廠價格為1，000元/件，每件的全部資本及稅收費用合計為500元。經分析，A物品在升級之后第一年的發賣量為40，000件，第二年為70，000件，第三年為90，000件，從第四年直到第十年的銷售量將會維持大概在100，000件，出廠價為每件2，500元，每件的全部成本及稅費大概為2，200元。現該企業委托H評估組織對W專利的所有權轉讓價值估值。評估基準日為2017年12月31日。

評估師通過調查了解到，該專利屬于實用新型。2011年1月1日申請，2012年1月1日獲得專利授權，并且該專利尚未許可他人使用，專利權所有人也未曾使用過，但需要停產1年進行技術的改造。適用所得稅稅率為30%，折現率為10%。求該專利所有權的轉讓價值進行評估。

（二）案例分析步驟

第一步：首先我們要明確對象的概要：源翔技術有限公司購買W專利權，評估該專利的所有權讓渡價值。

第二步：評估對象：專利所有權轉讓

第三步：評估目的：專利所有權轉讓價值。

第四步：評估基準日：2017年12月31日。

第五步：選擇評估方法。對于該專利所有權的轉讓價值，因為專利主要用于產品的生產，并且關于該專利的相關數據都可以收集到，所以我們使用收益法對該專利的使用價值評估，首先測算出該專利的剩余的收益年限，接著計算出在利用該專利進行生產可以帶來的超額收益，最后利用折現率計算評估結果。

（三）案例的具體解析過程

1、確定其收益時間，因其屬于實用新型，在10年內可利用。

2、收益年限：10-1-5=4（年）

3、計算在不使用該專利之前的收益及在使用專利后各年的收益額：

2×（1000-500）=1000（萬元）

Y1：4×（2500-2200）=1200（萬元）

Y2：7×（2500-2200）=2100（萬元）

Y3：9×（2500-2200）=2700（萬元）

Y4-10：10×（2500-2200）=3000（萬元）

4、計算在不使用該專利前的凈利潤和計算在使用該專利后各年的凈利潤：

1000×（1-30%）=700（萬元）

Y1：1200×（1-30%）=840（萬元）

Y2：2100×（1-30%）=1470（萬元）

Y3：2700×（1-30%）=1890（萬元）

Y4-10：3000×（1-30%）=2100（萬元）

5、把產生的逾額收益計算出來：

Y1：840-700=140（萬元）

Y2：1470-700=770（萬元）

Y3：1890-700=1190（萬元）

Y4：2100-700=1400（萬元）

6、進行折現將結果計算出來：

（四）得出結果。由以上計算得出該專利的所有權轉讓價值為1，739.93萬元。

以上案例是對收益法在專利權資產評估中的應用，反映專利的貨幣時間價值，由此計算出的結果是容易被買賣雙方所認可和接受的。伴隨著這類業務的增加，收益法在專利權資產評估中使用也越來越多，因此我們應該對專利資產評估進一步地探究。

主要參考文獻：

[1]楊景海，南寧.收益法在專利權資產評估中的問題[J].合作經濟與科技，2017.572.

[2]孫雅曼.2017中國專利統計數據[R].國家知識產權局，2018.1.18.

[3]舒朝普.中國首個國家級知識產權評估認證機構成[J].中國外資，2017.3.