基于產權會計觀的公允價值計量及其經濟后果初探

逄明

摘 要：產權與會計的關系十分密切，在進行產權的界定與保護時，需要以精確的計量為基礎。基于此，本文針對產權保護和公允價值計量的重要性以及關聯性進行分析，并就會計經濟后果以及資源配置效率屬性選擇的問題進行闡述，利用公允價值計量的價值相關性檢驗，來探究產權會計觀的公允價值計量以及其經濟后果。

關鍵詞：產權；會計；經濟學；資源配置效率

引言：公允價值的概念早在上世紀就應用在無形資產的計量當中，并隨著經濟與相關理論的不斷發展而得到完善。公允價值會計問題是一種在會計理論界以及實務界都具有重要意義的問題，并成為產權保護方面必不可少的考慮因素。會計實際是具有社會性質的。產權包括對所有物的物權、債權以及知識產權多種因素，在界定產權實現保護時，必不可少的就是利用公允價值計量手段。

一、會計經濟后果和資源配置效率屬性選擇

會計是一種社會化的產物，在會計的信息也會產生深刻的社會經濟后果，在這樣的情況下，而會計信息的外部性，會對會計的發展造成了深刻的影響，嚴重的情況下還要承擔著較大的經濟后果。在實際的發展過程中，需要對會計信息產權進行嚴格的界定，而界定的過程也確定了利益的相關性，也就是說，會計信息的產權問題，是不可忽略的基礎習慣問題，必須要保證這些問題得到全面的解決，并且根據科斯定理，確定產權安排和資源配置效率之間的關系，以此將會計信息的外部性影響內部化，從根本上保證會計信息披露的效率和社會經濟資源配置效率都能夠在會計信息引導下得到全面的發展。確定會計經濟后果和資源配置效率屬性以后，還要對公允價值計量的價值相關性進行檢驗。

二、產權保護和公允價值計量

（一）產權保護工作的重要性

產權是一種在法律形式下的對經濟所有制關系的制約，產權的內涵十分豐富，涵蓋了財產的所有權、使用權、支配權以及處置權利等。但是產權由于其具有實體性、可分離性以及流通的獨立性，也導致了產權會受到侵犯和威脅。保護產權工作就成為維護財產安全，保障既有權益的一項重要工作。以知識產權為例，知識產權是一種通過人類的腦力活動而產生的智力勞動成果所有權，這種權利包含有版權和工業產權兩大類，一旦知識產權被侵犯，那么腦力勞動的成果就被不法分子所竊取。產權制度是社會主義市場經濟條件下的重要基礎，產權得到保護，社會才會煥發創造力，社會資源才會得到有效的利用，并且產權保護也是工業、農業等現代化發展的保障，基于產權有效的保護，科技創新者才能積極地進行知識、技術的不斷發展。

（二）公允價值和產權保護之間的糅合

公允價值是一種市場參與者進行有序的交易價格，這種價格的本質是對于“事實”的反應。所以公允價值與產權直接具有共通之處，他們都是在經濟的環境之下，與價值相關的因素。產權與會計，其核心都是計量，計量的優化不僅幫助產權受到保護，還是得經濟發展變得合理高效。在公允價值的影響之下，市場價格才能盡可能趨同于真正的競爭價值，所以利用公允價值作為參照基礎，建立起合理的會計計量系統，就可以有效地實現市場參與者進行商業決策和經濟活動提供參考，進而保護產權。

二、會計經濟后果和資源配置效率屬性選擇

會計是一種社會化的產物，在會計的信息也會產生深刻的社會經濟后果，在這樣的情況下，而會計信息的外部性，會對會計的發展造成了深刻的影響，嚴重的情況下還要承擔著較大的經濟后果[1]。在實際的發展過程中，需要對會計信息產權進行嚴格的界定，而界定的過程也確定了利益的相關性，也就是說，會計信息的產權問題，是不可忽略的基礎習慣問題，必須要保證這些問題得到全面的解決，并且根據科斯定理，確定產權安排和資源配置效率之間的關系，以此將會計信息的外部性影響內部化，從根本上保證會計信息披露的效率和社會經濟資源配置效率都能夠在會計信息引導下得到全面的發展。確定會計經濟后果和資源配置效率屬性以后，還要對公允價值計量的價值相關性進行檢驗。

三、公允價值計量的價值相關性檢驗

想要具體的分析公允價值計量就要對其的價值進行相關性檢驗，公允計量屬性不僅關系到會計要素的基量，也會對會計期間財務狀況造成影響，最終對會計準則落實和實施情況造成影響。

（一）研究假定

在展開具體的研究以前，從價值和資源的角度入手，虛擬經濟的資本市場必須會和實體經濟保持一定的價值相關性，從微觀層面來看，價值相關性的具體體現就是上市公司擁有股票的價格和披露會計信息的關聯性。實際上，價值相關性并沒有具體的、明確的定義，其中大部分學者在分析會計信息價值相關性時，都是以會計信息使用者的決策為核心，以相關準則指定為根本目的，展開分析和研究。在確定研究假說中得出了幾點假說，具體內容如下：假說1：認為由新會計準則所生成出來的會計信息價值相關性更強。假說2：舊會計準則所生成出來的會計信息價值相關性更強。假說3：根據新會計準則編制出來的財務報表中，公允價值信息之間的價值相關性較強。假說4：根據新會計準則編制出來的財務報表中，公允價值信息之間的沒有價值相關性。

（二）研究方案

根據以上假說內容，設計出具體的實驗模型，對相關性展開具體的研究，由上可知，會計信息的價值性也就是決策實用性的具體表現是會計信息和股票價格之間關聯性，因此本文采用的研究模型是為價格模型和收益模型。利用公司財務報表中的會計盈余信息和凈資產信息等內容，利用回歸模型進行有機結合。針對上文中的假說內容，采用價格模型對假說1-2條進行檢驗，同時采用改進后的收益模型來驗證假說[2]。本文假設數據主要來源于2017年中上市時間在8年以上的上市公司，將其中存在財務數據缺失得公司去掉，最終得到956個樣本公司，綜合考慮公司的整體發展情況和公允價值變動損益情況，將這些樣本公司劃分為兩組面板數據，并且按照劃分成前后四年的對比數據，對新會計準則實施運行狀況進行處理。此外，為了進一步提高數據的準確性，還將變動損益為零的上市公司剔除在外，最終在回歸模型中的樣本數據為643家公司。

（三）具體結果

在對具體結果進行分析的過程中，首先對數據進行了描述性統計，并且對兩組數據樣本結果記性了對比，通過具體的數據對比后，可以看出新會計準則在實施后，上市公司的利潤和公允價值的合理運用上的相關性較小，也就是說，公允價值的運用對上市公司的利潤發展情況的影響較為有限。而回歸結果的驗證內容如下：首先，本文提出了四種假說，因此實證驗證也分為了四個部分，根據具體數據可知，無論是新準則還是舊準則都具有一定的價值相關性，但是和舊準則相比，新準則的盈余反應系數較大，但是賬面價值系數較小，由此可知，投資者認為新準則實施后，財務報表之間的相關性提高，投資者對利潤的關注程度也有了較大提升，因此對賬面價值的關注度有所降低。而在收益模型的回歸結果中，能夠看出新準則中的盈余和股票回報的相關性較高，其中系數也會隨著下降，綜上所述，假說1的內容得到了證實。在此基礎上，才能夠對對公允價值信息的價值相關性展開檢驗活動。而在假說3-4的驗證活動中，采用價格模型對公允價值信息的價值相關性進行檢驗，和上述檢驗內容相同，都是采用固定的效應模型判斷具體的回歸結果，在這個過程中可以發現，公允價值信息的變動，能夠引起公司資產賬面價值調整的變化。而在采用價格模型進行驗證時，得到了相同的結論，因此可知，假說3的內容得到驗證，也就是說：新會計準則中的公允價值信息具有著較強的價值相關性。

總結：綜上所述，在進行會計核算中公允價值計量時應用到產權保護工作時，將二者相結合，是理論發展的必然趨勢，也是為了解決會計計量的屬性研究時所遇到阻礙的有效手段。在進行會計計量變動歷史發展的歸納時不難發現，會計計量屬性是在多種相關因素共同作用下的結果，在經濟計算與方案規劃中都起到了重要的作用。

參考文獻：

[1]鄭俊梅. 淺談會計實務中公允價值計量的應用[J]. 統計與管理， 2017（6）：91-92.

[2]王新華. 會計核算中公允價值計量應用問題初探[J]. 企業改革與管理， 2017（23）：150-151.