互聯網金融環境下基于SCP視角的我國銀行業經營績效比較分析

余旭港

摘要：隨著互聯網的出現，金融信息化、透明化所致，國內外金融環境變化加快，金融行業的競爭呈現愈演愈烈之勢。在互聯網金融的背景下，銀行、證券、保險、基金、信托下的投資門檻也越來越低。由于一些大型網絡支付平臺如支付寶、理財平臺如螞蟻聚寶的存在，人人理財，方便理財成為了現在中國社會的主旋律。而諸如此類的平臺下，五花八門的理財產品推陳出新，具有比銀行通常理財產品更低的門檻，更高的流動性甚至更高的回報率，對傳統商業銀行業帶來巨大的沖擊。因此，商業銀行如何應對此次沖擊，穩步提升經營績效，將會成為我國銀行業面臨的非常重要的問題。

文章將基于SCP視角，以招商銀行與民生銀行為例，著重分析我國商業銀行在此次沖擊下所受到的影響以及各方應對的措施，并結合分析計量經濟學中回歸分析建立數學模型，旨在尋得較好的應對方法，希望為銀行業未來發展方向提供微小建議。

關鍵詞：互聯網金融；SCP理論；商業銀行；經營績效

一、緒論

（一）研究背景

2014年起，以“余額寶”為代表的各“某某寶”類互聯網理財產品的崛起第一次讓中國的商業銀行感到了危機。在互聯網普及、手機支付普遍化的大背景下，作為隨存隨用的“余額寶”不僅擁有銀行活期的靈活性與流動性，更遠超銀行活期利率。有一段時間“余額寶”的收益甚至趕上銀行傳統理財產品。息差降低，商業銀行躺在家底上吃息差的業務模式將受到毀滅性打擊.更加市場化的運作模式在不久的未來會對現有銀行業格局完成優勝劣汰。在這樣的金融大背景、互聯網大環境下，中國商業銀行該如何應對，便是文章要探討并給出答案的問題。

（二）研究目的

具體來說，在互聯網金融環境下基于SCP視角以招商、民生兩所商業銀行為例研究比較經營績效的目的在于：

第一，以兩家具有代表性、性質相似而發展方向有所不同的商業銀行為例，具體探討、分析其經營績效的優劣，可從一定程度上反映出當下應對快速發展的全球金融市場、崛起的互聯網金融比較具有優勢的方向與方法，可為同質銀行未來發展方向作一定參考。

第二，深挖發展方法背后的經濟、金融原理，探究其規律.可為國家經濟發展、金融業的進步起到重要實踐指導價值。

第三，SCP理論由市場結構、市場行為、市場績效三個基本部分和政府的公共政策組成。而結構、行為、績效之間存在著因果關系。因此，為了獲得理想的銀行業績效，我們將通過政府政策來調整和直接改善現銀行業下一些不合理的市場結構，以求銀行業的良好發展。

（三）研究方法

1.數據與理論相結合

文章將以SCP分析框架為基礎，通過研究招商銀行（600036）與民生（600016）的資產負債表，通過建立回歸分析的數學模型用于分析在互聯網金融背景下。影響其營業績效的主要因素。再通過對主要影響因素的研究，結合SCP分析理論反向找到背后調整影響因素的國家政策或銀行營業方針。

2.歷史與現實相結合

想要研究銀行現今甚至未來的發展狀況。對過去的分析是必不可少的。文章在研究過程中，對銀行的發展情況查閱了大量資料。從互聯網金融的影響由弱逐漸到強，對銀行業的銀行作以對比分析。

二、基于SCP視角下的我國商業銀行現狀

（一）市場結構

在SCP分析框架下，市場結構、行為與績效之間存在著非常密切的因果聯系。簡單來講，就是結構決定行為，行為決定績效的一個“傳遞鏈”。其中，市場結構就經常被定義為表現該市場的競爭激烈程度等市場特征。而決定市場結構的因素有三個：市場集中度、產品的差異化程度以及進入壁壘的高低。

市場集中度通常通過市場集中率（CR）來表現。市場集中率是指某一市場中排名靠前的幾家企業的有關數值占整個市場的份額。

文章將取n=4以及n=8來作分析。

取CR4的原因是我國存在四大由國家直接管控的銀行，即中國工商銀行、中國建設銀行、中國農業銀行以及中國銀行。而取CR8的原因是因為包括了招商、民生兩大文章要介紹的銀行。

根據數據，銀行業可以大致看作高集中寡占型。并且主要的四大銀行占比達到64%，第5至第8名的商業銀行所占市場份額僅達到20%。然而作為國家直接管控的四大國有銀行，其性質比起盈利，可能更注重于對人民的服務。并且作為有雄厚實力的四大國行，其軟硬件較為完備。網點遍布中國，并且對于線上APP的開發也做得比較到位，在互聯網金融的沖擊下也是屹立不倒，與第五名的招商銀行也拉開了很大的體量差距。

作為國家經濟金融血脈的銀行業，其進入壁壘不可謂不高。

第一，絕對成本優勢壁壘。在位銀行與新進入市場的銀行相比，其客戶資源、人力資源不可不說是具有得天獨厚的優勢的。已經布置好的客戶網絡.對在位銀行有持續輸血。熟練的操作人員.擁有良好人際關系的營銷人員以及有才能的管理人員，都是維持銀行運作的必不可少的重要能力。對于新進入銀行來說.首先要召集人員.這以后要開發新客戶——相當于從在位銀行手中搶奪客戶資源，那么必然要付出更多來使得客戶愿意與新銀行建立關系。

第二，必要資本量壁壘。這指的是新銀行進入所必需的資本投資。《商業銀行法》第十三條規定：“設立全國性商業銀行的注冊資本最低限額為十億元人民幣。設立城市商業銀行的注冊資本最低限額為一億元人民幣，設立農村商業銀行的注冊資本最低限額為五千萬元人民幣。注冊資本應當是實繳資本。”所以民營銀行的發展實際上門檻是非常高的。

（二）市場行為

市場行為.指的是企業在考慮市場環境、供求關系以及其他競爭企業的前提下，所作出的決策行為。其中具體包括價格確定策略、產品以及廣告策略、排擠競爭對手的行為等。在銀行業中，由于產品屬性的特殊性（貨幣），其價格即是利率。吸存的存款利率與放貸的貸款利率，以及金融產品的收益利率等。

在互聯網金融的沖擊下，傳統銀行的支付業務、借貸業務以及中間業務都受到了很大的影響。其中受到影響最大的是借貸業務中的存款業務。傳統銀行的吸存模式單一，而互聯網金融平臺上的理財產品都具有準入門檻低（甚至無門檻）、贖回相對靈活（當日并且在線上即可操作）以及較高的利率（2013年余額寶的利率甚至達到了4.5%的水平，與傳統銀行活期存款利率（0.3%）拉開了十倍乃至二十倍），那么理所當然。顧客更傾向于購買在線理財產品而不是將錢存到銀行里。所以在互聯網金融的背景下。銀行現有的攬存方式過于單一并且競爭力很差。銀行必須要對這個新的市場做出新的市場行為，改變自己的攬存方式，否則其生存空間將會越來越小。

（三）市場績效

市場績效，是指在一定的市場結構以及市場行為共同的作用下，經市場運行最后所形成的經濟結果。這經濟結果一般由可以通過市場規模、利潤率、產業的配置率等來衡量呈現。本節將以招商銀行與民生銀行為例，對其企業的績效進行統計、處理以及分析。

三、我國商業銀行經營績效影響因素實證分析——以招商銀行與民生銀行為例

筆者就現金及存放行業款、貸款及墊款、營業收入與凈利潤.將兩家銀行的數據做了離差處理并計算離差同招商銀行各項數據的均值做了比值，得到一系列數據。

首先從總體來看，除了2009年招商銀行的現金及存放行業款不及民生銀行.其他數值都是遠超民生銀行的。作為總體體量差異不大的兩家銀行，其整體的發展狀況一部分原因得益于國家的扶持。民生銀行是民營銀行，所以各種成本上的控制可能沒有招商銀行那么出色，并且向央行借款也相對較多。然而筆者了解到，民生銀行的凈資產收益率卻是在上市商業銀行中排名第二的（招商銀行排名第五）.所以民生銀行的方針：堅持民營企業的銀行、小微企業的銀行和高端客戶的銀行三個基本定位.以小微金融為突破口實際上走的是比較正確的。

而關鍵的問題在于，現階段互聯網金融做的也大多是小額的信貸，不會對商業銀行的大額甚至超大額信貸產生很多影響。

再從2014年的數據可以看到，在民生銀行受到余額寶為代表的互聯網金融理財產品影響時，招商銀行攬存能力不減，一下子甩開民生銀行。這得益于其“科技立行”的理念。招商銀行是中國銀行圈內最早接觸互聯網金融的一家，并借此成為了早期互聯網金融業務的領軍人。2013年，招商銀行便成立了全新概念的國內首家“微信銀行”，敢為人先，試行成功后為客戶帶來了前所未有的便利。

四、總結與建議

綜上所述，招商銀行不論從貸款量、凈利潤來講，都在一步步與民生銀行拉開距離。并且每一年拉開的距離都在變大。從兩支股票的股價漲跌情況也可以看出，招商銀行整體的發展情況優于民營銀行，而民營銀行的凈資產收益率經常高于招商銀行，說明其雖市值、體量的發育不及招商銀行。但每股都能帶來較為不錯的收益。

以兩家銀行不同的發展重心，聯系互聯網金融的背景。筆者給出以下幾個建議：

第一.針對互聯網金融的沖擊，各家銀行應當加速網上銀行的建設與完善。現在的社會主流人群對于手機的依賴性越來越強.所以不僅要加速網上銀行的建設.更要抓緊移動端APP的開發與調試。同等利率水平下，一個讓客戶使用起來便利、舒心的APP可以大大增加用戶的黏性。試問，誰愿意去用一個天天崩潰閃退，關鍵時候掉鏈子的銀行的APP呢？與此同時。網上銀行、移動端的安全性要納入最重要事件當中，畢竟安全必然是老百姓的第一考量。并且網絡的接入比起物理網點的建設，成本較低，從而可以提高利潤率。

第二，說現在是服務為王的時代一點也不錯。針對差異化服務實際上各家銀行早已有做出行動.如設立貴賓室等。但差異化服務的提升不應該止步于此。現今人們物質生活日漸豐富，由馬斯洛需求原理我們可以知道，會更追求精神層次的享受。所以社會上會出現如此之多的“定制化”，給客戶、消費者帶來心理上的尊重與身份上的認可。大多實體銀行現在還是以銀行自身為中心，反觀互聯網金融機構，大多是以客戶為中心，很大程度上能夠滿足客戶“Anytime，Any-where，Anyway”的三A體驗。銀行若是能抓住客戶被需要被特別對待的心理，那么必然是會有很大好處的。

第三，要完善網上融資平臺。這兩年的P2P雖然出現許多丑聞與打擊，但還是十分火熱。如果各銀行能夠完善自己的信用評級制度，降低壞賬率，再結合自己多年的客戶數據，還是能夠在P2P市場上分一塊蛋糕的。