民營企業財務風險分析與防范策略探討

鮑依軍

摘要：現如今，國民經濟飛速發展，民營企業也升騰崛起，逐漸成為其重要的組成部分，全球化的發展也為其提供了更廣闊的發展，但與此同時，它還給民營企業帶來了沉重的經濟負擔，面臨的財務風險也逐步增加。本文就民營企業應對財務風險而建立的預警體系進行介紹，結合一些具體方法，并給出自己的建議和思考。

關鍵詞：民營企業；預警機制；財務風險；措施意見

一些著名經濟理論中提及民營企業的萌芽期，也就是起步期。企業由于長時間運作，資源量逐漸降低，其對風險的規避能力也大不如以前，所以，導致了諸多企業在此階段無法堅持，紛紛倒閉。國內頻頻出現人人可觀的“第3年”，什么是第3年呢？經濟人解釋為某企業在建剛起步的一至三年內，沒有什么根據的，均會由于各種不同的因素影響而倒閉。換個角度，財務管理者解釋，出現這種現象的企業會有一些特殊表現，一則盈利水平不斷下降，直到呈現負利的狀態；一則資金匱乏，對償還負債缺乏信心，能力下降，最終到達無法完整償還債務的地步。從這里也可以看出民營企業對一些內部因素的敏感性。處于社會的大環境下，外在條件制約，很多問題無法解決。但其中一部分卻是因為經營人員不留心觀察，經營期間沒有采取有效措施，后企業經營狀態日益糟糕想補救卻也無能為力。為此，我們可以得出結論，要想及時暴露企業內部經營的問題，必須構建嚴格的財務風險預警機制。

一、民營企業的財務風險

（一）特征及內涵

對財務風險有多種解釋，大范圍來說主要指企業進行的各種財務活動中，由于其內外環境的不穩定而產生巨的變化和一些不可測因素的干擾，導致企業在一段時間里不能很好的協調實際收益和預計收益，使它們之間無法保持平衡，最終影響到企業的收入問題。小范圍來說主要指企業籌措資金或舉債時出現的風險，舉例某企業為其未來前途，未來發展而籌措資金（借債方式），讓企業不能穩定收入。此文主要針對大范圍的財務風險。

民營企業財務風險自始至終都存在，它在財務活動中總是會有一些固定特點：其一，具有客觀意義。企業財務風險的存在是不可避免的，不因人的想法改變而改變，具有穩定性，既不能逃避，也無法徹底清除，只能采取相應措施降低風險指數。其二，具有整體性。財務風險充斥于生產經營活動的種種環節之中，例如對資金的處理（籌措，使用，匯集和分發方式等），其中都會存在財務風險。其三，具有無法肯定性。其定義具體指企業在任何時候，任何時間進行的財務活動都有可能引發財務風險，但其發生可能是偶然的，位置和時間都有一定限制。其四，得失與共。企業獲得收益與風險呈正相關，收益高意味著風險也同等高，反之亦然。所以，企業在獲得收益或者損失財產的同時往往伴隨著財務風險。

（二）民營企業財務風險的時間階段

相關理論中，將民營企業發展分為幾個時期，萌芽期、飛速發展期、成熟期與倒退期。處于不同時期，財務風險就會有不同的表現。在萌芽階段，民營企業面臨資金匱乏，但致使資金出現嚴重問題則是由于監管不利，一味投入資固定資產，現金流動性小。好的企業，經營模式不必過于復雜，而盈利模式一定得無限循環往復。在飛速發展階段，民營企業內部環境也在發生著巨大變化，而由于發展過于迅速，使得民營企業對資金的需求也變成了一個龐大數字，這時很容易建立起一個不適宜的財務融資結構，增加資金成本，加重企業負擔，從而引起財務危機。處于成熟階段的民營企業，要不斷合理融資為深入發展提供動力，若內部監控力強，決策時機靈活，則會大大降低投資風險。企業倒退階段，產品不能及時更新，資金流通差，結構混亂，此時資金供應不足就會非常明顯的顯現出來。

二、民營企業財務風險現狀

（一）機構設置不完善

其一，我國民營企業存在的獨資企業，形成合作伙伴關系和持股合作關系。家庭經營為主要經營模式，這必然導致民營企業管理落后，內部不明確分工。其二，諸多民營企業常常對機構建設不重視，認為其對企業發展可有可無。所以，在健全機構設置的過程中，存在諸多弊?。旱谝唬瑫嫏C構雖有設置，但分工不明晰，一人可持有多個位置；另外就是一些小的民營企業會計崗位缺失，只有當他們必須要提交報表和納稅時，才像完成任務似的進行編排。不合理的會計制度對民營企業的財務管理會產生負面作用，提供的財務信息也不夠準確，會變相的增加民營企業的投資決策風險。

（二）民營企業的管理模式存在缺陷

民營企業的管理模式大多是家庭式的?；旧?，家庭成員是內部管理者，這種經營模式將民營企業的經營權與決策權結合起來，形成高度統一，但是這種模式卻缺失了社會化的監督機制。家庭成員對財務管理了解不足，綜合素質也不高，而且更傾向于凌駕于他們的權力之上，導致財務結構混亂，財務監督不佳。

（三）財務管理觀念缺乏創新意識

許多民營企業在財務管理方面思想僵化。他們認為財務部的主要工作是填寫憑單、編制報表，并處理應對工商、銀行和稅務的審查。財務管理是隨著民營企業管理活動的發展來及時進行調整的。這樣機械化的被動式財務管理無法科學分配民營企業的內部資源。外部資源也不能被有選擇的吸收，無法對生產經營活動提出更有建設性的意見。這不但讓財務管理無法發揮自身的作用，而且阻礙了民營企業激發自身潛能，進行進一步發展。

三、民營企業財務風險預警體系框架

（一）構建方式

它根據民營企業經營的實際情況和發展前景制定。本文參照專家評選法進行展示：首先專家自己提交指標；進行匯總，制定調查問卷；深入企業進行調查；收集數據，統計問卷，進行總結；按照數據確定指標；用以往數據進行驗證；專家討論，若結果合理，則確定最終指標體系，若不合理，再從新確定指標，直至完成。

（二）確定指標

對指標的確定，這里有三個方面需要提及。首先我們采用專家評選法將財務風險進行劃分，再在此基礎上進一步根據自身特點，確定財務風險預警指標體系。根據不同的五種能力（具體如表所示），計算其中的資產的收益率、增長率以及周轉率等，從而更加明確預警指標體系。如表1所示：

第二，對指標標準值進行確定。本文運用模糊綜合評價的方法將企業財務風險按程度劃分為風險等級高、較高、一般、低和較低這五大類。第三，指標權重的確認。這里可以運用九分位表法來比較相對關系。取1，3，5，7，9，和2，4，6，8以及倒數來比較兩個指標的重要性。

四、民營企業財務風險防范對策

（一）構建會計機制

即便民營企業會計主體單一，但是內容卻很豐富，因此民營企業不能輕視會計主體的構建，應設置明確的會計工作分工，一個會計工作者只為一項會計工作，每個人都要對自己的工作任務負責，不能有越權現象，只有這樣才能保證會計信息的準確性，促使民營企業經營者做出正確的決策，規避財務風險。

（二）優化管理模式

家族管理模式在許多方面都有很多缺陷，民營企業應加強管理模式的優化，積極招聘素質更高的管理人才。與此同時，要不斷增強家庭成員的財務管理水平，明確家庭成員的職權，消除越權行為，加強金融監管。另外，要完善財務管理體制，認真貫徹落實，不以主觀意識為主導。

（三）提升企業聲譽

民營企業的聲譽是一個慢慢累積的過程。當下我國民營企業的聲譽整體處于一個很低的水平。為了提升民營企業的信譽，需要做到以下兩點：第一，民營企業要誠實守信，為客戶提供高質量的產品。第二，民營企業應向社會提供準確可信的會計信息，不能有欺詐，舞弊行為。良好的信譽可以使民營企業的融資能力得到整體的提升，還能加快資本的周轉率，進而降低民營企業財務風險的發生概率。

（四）加強資產管理

有效規避財務風險的主要方式是加強對民營企業資產的管理，提防不良資產的發生，提高資產變為現金的能力。從長足發展來看，民營企業資產的盈利水平受其整體盈利水平的影響很大，民營企業有著高利潤高收益的特點，從另一個側面也表現出它較強的負債能力，較低的財務風險發生率。民營企業應采取合理措施來進行資產的有效配置，加快資產的周轉速度，提升民營企業的盈利水平，在很大程度上提高民營企業抗風險能力。

參考文獻：

[1]方佳敏.民營企業財務風險形成與擴散機制研究[J].新經濟，2015（35）.

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