淺析“營改增”對物流業上市公司稅負影響

萬瑞文 陳曦

摘要：從2012年開始持續至今，“營改增”一直是學界與媒體關注的重點。文章選取2011～2015年上海市物流上市企業為研究對象，運用趨勢分析法和對比分析法分析其披露的財務數據，分析政策實施前后公司實際稅負水平的變化，研究“營改增”對物流行業的影響，厘清這一政策的正負效應，研究發現“營改增”前后物流業上市公司稅負率呈現先增后減的趨勢。最后針對眾多學者及納稅人提出的物流行業固定資產抵扣不足、實際稅負增加等難點問題提出意見和建議。

關鍵詞：“營改增”；物流行業；稅負

一、問題的提出

隨著時代的發展，物流行業越來越貼近人們生活，從某種程度上來說，物流行業的發展水平體現了一個國家的經濟發展水平。 “十二五”規劃綱要中正式提出將現代服務行業作為我國未來重點發展的行業。“營改增”從提出到試點再到全面推廣，一直是媒體和學者討論的熱點話題。此次改革涉及的行業多、范圍廣。物流業屬于改革程度較為徹底的一個行業，是與很多行業都有聯系的復合型服務產業，它不僅在國民經濟中起到宏觀調控的作用，對企業稅收負擔的影響也值得本文深入研究。“營改增”后企業一方面可以進行進項稅額的抵扣，另一方面對運輸業務為主營業務的物流公司來說，“營改增”后企業即使能獲得進項稅抵扣的機會，但是由于名義稅率突然增加，若企業沒有來得及建立穩定的進項抵扣鏈條，短期內將存在稅負大幅度上升的風險。“營改增”對物流上市公司的稅負到底產生了何種影響？需要通過真實的財務數據來研究。

二、“營改增”的發展

營業稅改增值稅，簡稱“營改增”，是指以前繳納營業稅的應稅項目改成繳納增值稅。2012年1月1日在上海市開始改革試點；2013年，交通運輸行業在全國范圍內開展營業稅改征增值稅的稅制改革；2016年5月1日起，“營改增”在我國全面推開，營業稅徹底退出歷史舞臺。

三、“營改增”對物流行業稅負影響的分析

（一）樣本的選擇

中國證監會相繼出臺的各種規章制度都針對上市公司，上海市是“營改增”的試點地區，因此本文以上海地區物流業上市企業作為樣本企業的選擇對象，剔除主營業務不是交通運輸業，營業收入來源于境外的公司，最終選擇了上海國際港務集團股份有限公司（600018）、長發集團長江投資實業股份有限公司（600119）、大眾交通集團股份有限公司（600611）、上海交運集團股份有限公司（600676）、港中旅華貿國際物流股份有限公司（603128）五家公司作為樣本。稅制改革前的2011年是一個平常的年份，故將2011年選做起點，對他們披露的2011～2015年的年度財務報告進行研究。

（二）數據的處理

由于樣本公司在財務報表和財務報表附注中披露的信息有限，無法直接得知增值稅額和營業稅額分別為多少，故本文將增值稅和營業稅的合計作為考察指標，來考察“營改增”政策實施四年以來公司的稅負變化情況。本文在計算增值稅和營業稅的合計值時采用倒擠的方法，先根據合并利潤表附注中披露的城市維護建設稅或教育費附加的金額計算出流轉額，由于樣本公司均不需繳納消費稅，計算出的流轉稅就等于增值稅和營業稅的合計。

（三）數據分析

1. 按年份縱向比較

樣本公司稅負率總體呈現出先增后減的趨勢，2012年，除交運股份稅負率小幅度下降外的其他四家公司稅負都有不同程度的上升，交運股份下降幅度為6.63%。其中長江投資稅負上升最顯著，上升幅度為190.85%。“營改增”后第二年，除交運股份稅負繼續下降此外，長江投資稅負率開始降低，降低幅度為37.61%，同樣在2013年稅負開始下降的還有大眾交通，降低幅度為10.24%。值得注意的是，華貿物流在2013年的稅負上升幅度高達67.84%。2014年，交運股份的稅負開始上升，上升幅度為9.20%，華貿物流稅負上升幅度有所減緩。樣本平均稅負率在這一年開始下降，降低幅度為5.75%。“營改增”后第四年即2015年，除交運股份稅負率持續上升外，其他企業稅負率均呈現下降的趨勢，其中華貿物流稅負率降幅度高達83.56%。樣本平均稅負下降幅度為11.63%，但平均稅負仍高于“營改增”前。

2. 按公司橫向比較

不同企業稅負變化的原因各不相同，同一企業影響稅負變化的因素錯綜復雜，基于上市公司披露的數據有限，本文不考慮其他因素的影響，主要從新增可移動固定資產（新增固定資產減去新增房屋及建筑物的賬面價值的差值）、是否享受政府補助、毛利率上個方面來分析影響樣本企業稅負的因素。

分析發現大眾交通的稅負率明顯高于其他企業，大眾交通2012～2015年的毛利率在20%以上，而其他企業的毛利率一般在10%～15%間，新增可移動固定資產與營業收入的比值與其他企業沒有太大差異，因此認為，影響大眾交通稅負的主要因素是企業毛利率較高。

長江投資2012～2015年營業收入上升，新增可移動固定資產一直不多，2012～2015年新增可移動固定資產的賬面價值與營業收入的比值分別為1.5%、0.71%、0.76%、0.53%，大眾交通的這一比值在18%左右，交運股份的這一比值在4%左右，有顯著的差異，影響長江投資稅負的主要因素是新增可移動固定資產不足。

華貿物流稅負上升的主要原因在于對政策的理解不充分、落實不到位。其在2013年年報中披露企業對國家政策實施細則未及時跟進，目前稅收政策在企業尚未得到全面的貫徹落實。經過2014年的調整， 2015年的稅負率開始下降。

上港集團和交運股份的稅負變化趨勢與行業總體稅負變化趨勢大體相同，且都享受了政府補助，因此本文認為影響上港集團和交運股份稅負變化的原因是來自毛利率和新增可移動固定資產等多方面的。

四、結論及建議

（一）結論

理論上“營改增”的全面推開，延長了增值稅進項稅額的抵扣鏈條，減輕了企業稅負。發現，樣本公司的總體稅負在“營改增”后的第一年上升，直至2014年行業平均稅負才開始下降， 2015年行業平均稅負仍高于“營改增”之前。

不同企業之間存在著個體性差異，一般而言，毛利率越高，“營改增”后稅負上漲越明顯；新增可移動固定資產較少，進項稅額抵扣不足會導致實際稅負增加；未申請到政府補助的企業則要由企業自己承受所有來自“營改增”影響；對政策理解不足，應對措施未及時落實的企業會承擔一部分不必要的稅負。營業稅改增值稅并不是兩個稅種的簡單變化，是涉及經營管理的深層次變化，企業要深入研究相關政策并制定對策，盡快適應此次稅制改革。

（二）建議

1. 提升企業自動化水平

物流業是勞動密集型產業，人力成本較高，因此，提高企業自動化水平成為降成本的重要手段之一。不僅可以減少人工勞動，降低人工成本，增加企業效率，降低企業成本，而且企業用來提升自動化水平而購進的機器設備是可以實現增值稅進項減免的，進而減輕企業稅負。

2. 加強人員培訓、進行稅收籌劃

“營改增”后，與“營改增”有關的稅費核算會有所變化，稅費核算方面的工作量也會有所增加，稅費核算需要更加細致明確，這對財務人員提出了很高的要求，財務人員需要盡快學習相關政策，接受更多的培訓，提高專業素養和綜合能力，盡快適應此次稅制改革。此外，“營改增”后，企業以前制定的稅收籌劃已經不再適用，企業要仔細研究現有的規章制度，在法律和政策的引導下，籌劃企業的生產經營活動，最大化的享受稅收政策，合理合法合規的減少企業稅負。

3. 加強內控和會計核算

任何一個企業要想做大做強，都離不開完善的內部控制制度， “營改增”的出臺進一步刺激企業完善自身，企業要重視增值稅專用發票的管理，做好相關的會計處理，以便增值稅進項稅額的抵扣，降低企業稅負。避免出現企業本可以享受優惠政策，但由于企業會計核算水平不夠高，導致企業無法享受政府補貼或是享受的優惠政策被打折的情況。

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（作者單位：武漢紡織大學會計學院）