淺談P2P網絡理財產品發展及風險問題

劉曉東 王振強

【摘要】互聯網時代，P2P理財模式受到了眾多投資人的歡迎與認可。本文提出，由于法律制度尚不完善，P2P行業存在一定的監管風險，業務風險以及道德風險。只有不斷提高投資人的風險意識，將資金分散投資到不同產品中，才能提高P2P投資收益，降低風險損失。

【關鍵詞】P2P投資 風險 資金

一、引言

隨著互聯網技術的飛速發展，互聯網金融模式在投資人中逐漸興起，吸引了眾多新人個體投資者。一方面，形成了以余額寶，微信錢包為主的貨幣基金投資購買平臺，通過將余額存入貨幣基金中，即可享受到年化收益在3～5%之間的利息。另一方面，也有許多P2P平臺興起，P2P理財模式是指借助計算機平臺，實現個人與個人的資金對接理財模式。正規的P2P理財平臺能夠充當中介的作用，利用網絡信息渠道將借款人與投資人連接起來，實現資金的無縫對接。P2P網絡理財產品優勢分析。助商貸，小貸金融等平臺為主的車貸和房貸，年收益率穩定在6～10%左右。P2P模式憑借其高度的靈活性以及高收益性吸引了眾多客戶。

P2P模式充分運用了互聯網的便捷性，能夠為資金的對接提供渠道。對投資人而言，P2P理財模式不僅意味更高的收益，也意味著更加多樣化的選擇模式。

二、P2P模式優勢分析

（一）提供更多的理財投資機會

我國的投資市場出現較晚，且發展緩慢。對于絕大多數的散戶投資人而言，在互聯網金融平臺出現之前，投資方式集中在銀行定期存款以及國債、保險、股票、基金上。在傳統的紙質媒體信息傳播時代，如果個體投資人想了解市場以及行業的變更情況，需要自己從報紙媒體上搜集信息，或是前往銀行以及保險公司進行考察，理財機會較少，信息流動較為緩慢。然而，互聯網的出現改變了這一現狀，有興趣的投資人可以直接通過手機以及網頁來全面跟蹤行業變動信息，購買P2P平臺標的產品。目前，我國共有2000+P2P平臺，為投資人提供全方位，不同類型的投資產品選擇。

（二）簡化投資理財流程

與傳統理財產品購買時需要前往銀行柜臺排隊，保險公司簽訂購買協議等方式不同，P2P平臺僅需要投資人綁定銀行卡與身份證，即可通過收集APP完成一鍵下單。投資的流程得到了大幅度的簡化。此外，當P2P平臺推出新標的時，投資人也可以通過收集瀏覽信息，迅速進行投資，這位許多上班族投資人提供了便利。

三、P2P網絡理財產品風險分析

（一）法律法規有待完善

由于P2P產品出現較晚，我國現行的法律體系中缺少針對性以及操作性強的P2P平臺投資條例，某些P2P平臺仍然存在一些“人工治理”的陋習，縱觀我國針對P2P行業的立法情況，不僅制定的法律過于空洞，并且執行以及監督力度不夠嚴格，許多平臺利用執法漏洞巧取豪奪，欺騙投資者。然而，必要的法律約束不僅是為了P2P市場的平穩運行，也是為了保護我國投資者的合法利益。缺乏相應的法律政策，投資人在P2P購買產品的過程中利益得不到有效保障，使得公司與投資者雙方可能會互相不信任，也會進一步導致壞賬，攜款潛逃等問題發生。

（二）平臺存在業務風險

大多數P2P平臺的客戶都是銀行拒絕提供貸款的用戶。P2P公司利用獨特的信息渠道挖掘了銀行不愿意接管的借款人，通過資產的抵押。質押等方式進行貸款。P2P行業的風控人員大多缺少專業能力，當平臺業務量較小的時候，還能夠憑借經驗來判斷是否應該發放貸款，但隨著平臺規模的擴張以及客戶流量的不斷增加，許多平臺的風險控制環節會逐漸顯示出漏洞。如很多車貸平臺的車輛存在二次抵押情況，房貸人員對客戶抵押的房產進行了嚴重的價值高估。

（三）平臺存在道德風險

我國P2P行業魚龍混雜情況嚴重。某些不法分子成立P2P平臺就是為了騙取投資人錢財。通過發放虛假標的進行非法集資，而平臺的創始人也往往會吹噓自己為某大型企業高管辭職創業，吸引新人投資。其次，還有某些平臺在經營過程中希望能夠走捷徑，面對現實中某些同行業平臺通過“資金池”形式賺取巨額利潤，也開始學習模仿，最終走向不歸路。最后，有一些平臺在日常操作中真假混做，對投資人隱瞞真實信息，損害了投資人利益。

四、P2P網絡理財產品風險對策分析

（一）提高投資人風險意識

提高投資人的風險識別以及抵御能力是規避P2P投資風險的重要的對策。對于個體投資人而言，在P2P平臺開展投資活動之前，往往需要利用身份證，手機號，銀行卡等登記個人私密信息，一方面，在輸入信息時保證網絡環境的安全性，避免由于賬號密碼被盜而產生的資金丟失問題。另一方面，提高對高利率標的產品的警惕性。此外，個體投資者應當通過論壇等渠道了解投資平臺情況，通過與其他投資人交流減少投資錯誤。

（二）各方面綜合考察平臺正規性

由于我國P2P企業發展稂莠不齊，因此，投資人應當借助有效渠道對即將投資的平臺進行考察，包括其標的資料是否完善，是否有虛假、欺騙等嫌疑，合理判斷其投資價值；其，積極與其他投資人進行交流，閱讀專業平臺提供了P2P企業分析報告，通過交換所擁有的信息。最后，第三方論壇應當做好指導工作，豐富現有的資料庫，為投資人提供平臺業務的風控報告以及平臺評級信息。

（三）分散投資資金

分散投資資金，避免將雞蛋放在一個籃子里，是投資P2P平臺的重要前提。投資人應當制定合理的投資方案，將現有的資金分為幾個部分，分別投入不同平臺的不同標的產品中。在保證資金安全的前提下提高收益。如，風險較高的房貸車貸平臺助商貸年化利率高達13～15%，而風險較低的e融所僅為6-8%左右，應當將資金按照不同風險的承受能力分別投入這些平臺。

五、結論

隨著互聯網時代的興起，P2P理財平臺受到諸多投資人的關注。與傳統的銀行理財產品相比，P2P理財方式能夠為投資人提供更高的收益以及更加便捷的投資服務。然而，我國對P2P平臺的監管制度仍然有待完善。P2P行業高速發展的背后隱藏著諸多風險，只有不斷提高投資人風險意識以及專業能力，才能降低P2P風險。

參考文獻

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[3]王晶晶，劉振艷，陸旸，等.我國P2P網絡借貸問題平臺風險影響因素框架構建——基于利益相關者理論視角[J].財會月刊，2018（1）.