證券投資中的風(fēng)險及規(guī)避探究

王克

摘 要：隨著我們國家金融體系的不斷完善，以及投資受客觀的金融環(huán)境和投資者主觀行為的雙重影響，證券市場在能給投資者帶來高收益的同時，又有著高風(fēng)險相伴。加之我國證券市場起步較晚、發(fā)展較快，又導(dǎo)致證券市場投資者的投資風(fēng)險進(jìn)一步加大，比如證券業(yè)務(wù)類型單一引起的投資環(huán)境不穩(wěn)定性，以及非法操控問題對投資者的巨大影響等。而這其中的原因也極為紛雜，如投資者的盲目投資、投機(jī)行為擾亂投資環(huán)境以及證券管理者的道德風(fēng)險、政府部門監(jiān)管力度不夠等。本文從證券投資風(fēng)險的概念入手，對我國證券市場的現(xiàn)狀作出分析和對風(fēng)險進(jìn)行分類，在此基礎(chǔ)上針對不同類型的投資風(fēng)險提出了風(fēng)險規(guī)避的方法。

關(guān)鍵詞：證券 投資 風(fēng)險規(guī)避

中圖分類號：F832.48 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：2096-0298（2018）03（c）-049-02

我們國家的金融體系目前尚在完善當(dāng)中，其中證券板塊的資金流動目前是整個金融市場里所占比重最大的板塊。由于社會經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和進(jìn)步，上市企業(yè)也在逐年遞增，這就促使著我國的證券市場在近幾年的發(fā)展速度十分迅速。股票市場不僅為企業(yè)的發(fā)展提供了融資渠道，在合理配置社會資源方面也起到了促進(jìn)的作用，社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展情況很大程度上可以從證券市場來體現(xiàn)。隨著近幾年金融市場的風(fēng)險在增加，證券市場存在著很大的風(fēng)險，這些風(fēng)險主要是由于市場上的投機(jī)行為增加，導(dǎo)致證券投資者盲目的投資，再就是證券市場的管理者，操盤手對證券市場的干預(yù)和相關(guān)部門的監(jiān)管不力，導(dǎo)致證券市場上的風(fēng)險與日俱增，本文針對當(dāng)前證券市場上的風(fēng)險作了具體的分析，涉及到投資人、監(jiān)管部門以及證券從業(yè)人員和市場經(jīng)濟(jì)的各項(xiàng)因素，提出了相應(yīng)的規(guī)避風(fēng)險的措施。

1 證券投資風(fēng)險

證券市場的形成是社會企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的產(chǎn)物，企業(yè)達(dá)到一定規(guī)模需要借助更多的資金去發(fā)展公司就要走上市的道路，證券投資主要是投資者對股票或者基金進(jìn)行買進(jìn)和賣出的經(jīng)濟(jì)行為，從中賺取利潤和差價，那么證券投資作為企業(yè)融資和投資收益的最直接的方式，同時也是風(fēng)險最大的方式。我國的證券市場的風(fēng)險主要是由于企業(yè)經(jīng)營狀態(tài)不利導(dǎo)致的，證券發(fā)行方由于公司經(jīng)營不善出現(xiàn)的違約風(fēng)險以及證券市場中的利率風(fēng)險等這些都是證券市場的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險，證券市場上的風(fēng)險還表現(xiàn)在投資者自身的心里風(fēng)險上，由于投資者的盲目或者對證券市場行情的不了解就很可能使投資者面臨著風(fēng)險，所以對于我國金融市場上的投資者來說一定要學(xué)會規(guī)避風(fēng)險，任何投資都是有風(fēng)險的，還要求市場上的投資者掌握一定的投資經(jīng)驗(yàn)。

2 證券投資風(fēng)險分析

2.1 投資人的盲目投資

隨著近年來我們國家的證券市場發(fā)展速度逐漸加快，廣大投資者在這個投機(jī)的市場里抓住證券發(fā)展的這一時機(jī)來進(jìn)行投資，漸漸地市場上的證券投資類型也層出不窮，高利潤的投資業(yè)務(wù)吸引著越來越多的投資者加入到股市的行列。但是我們國家很多投資者根本不了解這個市場，專業(yè)的人士更是少之又少，投資者的投資行為完全是由于聽從一些投資顧問的一面之詞來進(jìn)行的，完全沒有自己對行業(yè)的分析和判斷，缺乏思考的盲目投資必然會使投資者面臨著巨大的風(fēng)險。正是由于這種情況，市場出現(xiàn)了一些不法分子趁機(jī)擾亂證券市場，政府部門監(jiān)管不利，使得不法分子從中獲取暴利，最終受害者還是投資人。

2.2 證券管理者的道德風(fēng)險

由于證券市場的發(fā)展速度加快，證券市場慢慢的形成了一個巨大的行業(yè)，那么相應(yīng)的就出現(xiàn)了一些證券從業(yè)人員，隨著證券市場發(fā)展速度過快證券公司需要大量的證券從業(yè)人員以及證券管理者，而社會專業(yè)的證券行業(yè)人才又稀缺，這樣一來導(dǎo)致很多證券經(jīng)紀(jì)人為了完成工作，對投資者進(jìn)行盲目的指導(dǎo)，導(dǎo)致投資人利益受損。所謂證券市場的道德風(fēng)險還針對企業(yè)方面，即公司由于經(jīng)營不善導(dǎo)致違約，不能按照約定分配投資人的收益，而導(dǎo)致的風(fēng)險，證券發(fā)行主體的這種風(fēng)險是證券投資的主要風(fēng)險之一，要針對這種風(fēng)險進(jìn)行規(guī)避就要相關(guān)部門進(jìn)行有效監(jiān)管，進(jìn)行信用評級。

2.3 政府部門監(jiān)管不力

我們國家的金融體系在完善的過程當(dāng)中雖然針對證券行業(yè)出臺很多法律上的法規(guī)來維護(hù)證券市場的穩(wěn)定，但是我國的證券市場上所面臨是證券監(jiān)管體制的不完善，以及法律法規(guī)得不到落實(shí)。很多法律條文都是一些比較泛泛的，真正在證券市場所能用到的卻是很少。對于證券市場上一些關(guān)于證券投資風(fēng)險規(guī)避的管理辦法，市場執(zhí)行力度不到位，導(dǎo)致這些法律發(fā)揮不到真正的作用。政府部門對證券公司的一些不法行為缺乏監(jiān)管，是證券市場上最大的危機(jī)，廣大投資者針對證券公司的一些信息是有知情權(quán)的，證券公司也應(yīng)當(dāng)是時發(fā)布一些證券市場上的最新消息的義務(wù)，然而政府部門的監(jiān)管不力導(dǎo)致一些證券公司刻意隱瞞一些實(shí)情，甚至發(fā)布虛假信息，最終導(dǎo)致投資者判斷失誤，給投資人帶來風(fēng)險。

3 證券投資風(fēng)險的規(guī)避措施

3.1 加強(qiáng)投資者風(fēng)險意識

證券行業(yè)的興起必然帶動一大批證券投資人進(jìn)軍證券市場，但是任何投資都是有風(fēng)險的，廣大投資者必須要認(rèn)清市場投資的形式，在當(dāng)前我國的金融市場的發(fā)展環(huán)境下，國家相關(guān)部門應(yīng)該重視證券投資風(fēng)險規(guī)避的教育工作。投資者切記不要盲目跟風(fēng)，在投機(jī)市場利潤的引誘下隨便聽取證券經(jīng)紀(jì)人的投資建議，要學(xué)會分析市場，補(bǔ)充自己的專業(yè)知識，強(qiáng)化自身的風(fēng)險識別能力以便于在投資過程中更好地維護(hù)自己的權(quán)益和利益。更重要的一點(diǎn)是投資人要樹立良好的投資心態(tài)，投資有風(fēng)險，再做任何投資都要做好心里準(zhǔn)備，不要把雞蛋放在一個籃子里，要學(xué)會規(guī)避風(fēng)險，在股市上忌諱利高過度追漲，利消盲從投資，自身要具有良好的心態(tài)。只有在投資中保持清醒的頭腦才能在投資中獲取更大的優(yōu)勢。

3.2 證券公司管理者

隨著我國證券行業(yè)的出現(xiàn)，證券從業(yè)人員也越來越多，然而很多證券從業(yè)人員缺乏專業(yè)的知識儲備和專業(yè)素養(yǎng)，這幾樣嚴(yán)重影響著投資行業(yè)的穩(wěn)定。所以說全面提升證券從業(yè)人員的專業(yè)素養(yǎng)十分必要。證券公司的從業(yè)人員不僅要有專業(yè)的知識儲備還有具備較高的道德素質(zhì)，這就要求我們國家的證券公司要定期開展專業(yè)知識培訓(xùn)，在招賢納士的環(huán)節(jié)也要注重人員的道德素質(zhì)和專業(yè)素養(yǎng)，公司只有會用人、會培養(yǎng)人才能使公司變得更強(qiáng)大，相對而言，只有公司強(qiáng)大了才能夠吸引更多的專業(yè)人才到企業(yè)，相輔相成，最終就會使整個證券行業(yè)健康發(fā)展，使投資者的投資風(fēng)險有所降低。

3.3 加大政府及相關(guān)部門的監(jiān)管力度

證券市場作為整個社會市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要部分，在證券行業(yè)發(fā)展的任何環(huán)節(jié)都離不開政府部門以及相關(guān)部門的監(jiān)督，證券市場說到底是一個巨大的投機(jī)市場，里面不可抗的風(fēng)險因素很多，投資者作為證券資金吸收的主體一些經(jīng)濟(jì)行為很容易被證券公司所操控，所以我們國家急需建立健全監(jiān)管機(jī)制來保障證券市場的活力。針對一些證券公司刻意隱瞞消息或者發(fā)布虛假不實(shí)的消息使投資者造成損失，相關(guān)部門要嚴(yán)厲的懲戒。

4 結(jié)語

通過對上述證券投資風(fēng)險的分析，可以看出我國的證券投資風(fēng)險具有很大的不確定性，作為投資者要通過完善自身的專業(yè)素養(yǎng)是自己擁有獨(dú)立的判斷和思考能力，避免盲從，最重要的是保持良好的投資心態(tài)，能在投資中更具優(yōu)勢，作為證券從業(yè)人員要提高自身的道德素養(yǎng)和專業(yè)知識，為證券行業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展貢獻(xiàn)自己的一份力量，政府部門監(jiān)督必不可少，對于這樣的一個投機(jī)社會，我們國家相關(guān)部門必須嚴(yán)格監(jiān)管投資的各個環(huán)節(jié)，從整體上規(guī)避風(fēng)險。而我們能做的更多的是在承認(rèn)風(fēng)險客觀存在的前提下是有效的方法風(fēng)險。雖然投資是的不確定性比較強(qiáng)，但是依舊可以通過多樣化的技術(shù)方法，總結(jié)以往經(jīng)驗(yàn)，科學(xué)的測度風(fēng)險，扎實(shí)利用統(tǒng)計學(xué)的相關(guān)知識，對收集的歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行分析和計算，尋找規(guī)律為投資作借鑒，組合投資分散風(fēng)險，盡可能避免或減小風(fēng)險帶來的損失和危害。人們應(yīng)該具有風(fēng)險意識，認(rèn)清自己的實(shí)力和風(fēng)險承受能力，審時度勢，作出謹(jǐn)慎的最優(yōu)選擇。

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