淺析大型通信企業營收資金管理風險及其控制策略

李慕華

摘 要：做好資金風險管理，提高資金管理質量，確保企業資金鏈完整，對于企業的正常經營與發展起著不可忽視的作用。本文以當前大型通信企業資金風險形成的主要原因為切入點，開展了企業財務主要資金管理風險與控制策略研究，為企業的長效發展獻計獻策。

關鍵詞：大型通信企業 營收資金 管理風險 控制策略

中圖分類號：F626.115 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2018）03（c）-136-02

隨著信息化技術以及電子商務、無線管理平臺、互聯網物聯網等產業發展，我國通信企業規模出現了大幅增加趨勢。在這種大趨勢下，大型通信企業已經成為了信息產業的主要力量。為此做好這類企業經營管理中的財務管理研究，提高企業財務特別是資金管理質量，就成為了企業經營與財務管理者重要的工作內容。但由于在大型通信企業經營中營收資金管理風險的存在，會造成企業資金難以支持企業正常經營、融資困難、技術研發資金斷裂等系列問題。因此我們對其展開研究，以期一方面有助于大型通信企業財務管理與經營質量的提升；另一方面也為通信產品市場經濟發展提供理論和實踐上的支持。

1 企業營收資金管理風險主要原因

1.1 通信市場發展較快

在通信行業營收管理中，隨著通信技術的不斷發展，行業發展規模速度也在不斷提升。以大唐通信為例，在新時代中以移動互聯網、物聯網等新興產業的業務體系中，圍繞“芯—端—云”進行產業布局，其經營規模提速較快，研發支出較大。因此在實踐經營中，其營收資金管理會遇到以下幾個問題。（1）市場競爭壓力的增加給營收資金管理帶來的問題：一是企業競爭壓力造成的決策失誤，形成的資金管理風險；二是企業在競爭經營調整中，資金營收政策調整不當造成的管理風險；三是競爭中各項優惠活動造成的營收資金減少，形成的資金流動性降低風險。（2）資金投入不足。隨著通信行業市場發展速度的提升，市場中各類資金投入出現了不足的問題。一是企業自身采購資金投入，由于其對通信產品采購需求的增加，需要預付款或者融資貸款方式進行采購，出現資金投入不足。二是客戶回款不足，客戶大多需要后付款或融資貸款方式進行采購。一旦采購方出現財務問題，造成后付款資金短缺，或金融機構資金不足的情況下，都會造成一定的營收資金風險。

1.2 企業資金控制力量不足

（1）財務管理與企業發展的不匹配。隨著企業規模不斷發展，其財務管理、人才與技術等因素也應不斷發展。但是在實際考察中研究者發現，由于部分企業重視經營發展，忽視了財務管理發展問題。造成財務管理力度小于財務管理需求，進而造成控制力度不足現象。（2）公司整體資金控制力度不足。目前大型通信企業往往采用分子公司及事業部制管理方式。但是在實際管理過程中，這種管理模式提高了資金管理難度。如大唐電信公司，旗下三十多家分子及參股公司，母公司難以對各獨立下屬公司及事業部的營收資金進行實時監控；存在下屬公司營收資金上繳不及時或不能按照要求上繳等問題；分子公司營收資金無法統籌管理問題，都是大型公司營收資金管理中遇到的主要問題。（3）無法實現整體監控。由于企業經營規模過大，其經營部門之間會存在一定的管理盲區。如業務人員等在經營中都可能存在違規經營，收取預付款、現金等情況。在這種情況下，企業難以對這類營收資金進行有效監控，形成了資金控制力度不足的情況。

1.3 缺乏整體化的資金管理體系

（1）管理層缺乏營收資金管理重要性意識。在當前大型通信企業管理中，管理層往往將管理重點集中在技術研究、市場開拓、經營發展中，忽視了財務管理重要性，尤其對于經營中營收資金對其經營發展作用認識的缺乏，造成了資金管理風險的出現。（2）財務管理能力的缺乏。在營收資金管理中，財務管理部門發揮著重要作用。但是在資金管理體系的建設中，財務部門的專業作用集中在財務管理、資金核算等專業技術層面，其在管理體系中的建設作用較差，難以起到很好的協調管理作用。（3）各經營單位中缺乏專業的資金管理人員。在當前大型通信企業經營中，各分子公司經營中缺乏專業用于管理營收資金的管理人員。這種基層管理人員的缺乏使得整體化管理體系難以得到支持，影響了營收資金管理質量，造成了資金管理風險的出現。

2 當前營收資金管理存在的主要風險

2.1 應收與存貨占比較大 造成的資金風險

（1）應收資金比例過大風險。在企業營收資金中，應收款項資金比例過大一般是由于企業生產開拓或競爭中采用后付款營銷模式過多造成的。在應收資金比例過大的情況下，一般會造成以下的三種風險。一是企業支出成本難以得到有效補充，進而造成資金鏈斷裂；二是后付款營銷中，采購方難以支付后續資金，造成企業應收資金損失；三是應收資金出現集中支付進而造成其核算難度的提升，形成核算失誤風險的出現。

（2）存貨資金比例過大風險。在企業資金管理中，存貨比例數量也是影響資金流動的重要因素。在企業資金管理中，存貨積壓資金過多會造成以下的三類風險。一是積壓資金過多會影響企業資金鏈完整，進而造成資金供應不足影響企業正常生產；二是存貨積壓資金過多，企業必須采用減價等促銷模式，進而造成可回收的資金減少，造成可使用資金的降低；三是存貨過多會造成企業庫存、安全等各項工作資金費用支出提升，甚至在庫存保管不力（如火災、進水等）的情況下造成存貨的嚴重貶值或報廢，造成企業資金的嚴重流失。

2.2 貸款規模較大，造成金融市場風險提升

（1）增加了資金使用壓力。隨著貸款數量的不斷增加，企業雖然解決了現實情況下的資金緊張問題。但是在企業長遠發展中，貸款數量的增加也提升了其還款、利息等各類資金的壓力。特別是在貸款期限即將到達的情況下，其還款的壓力對企業資金管理造成嚴重影響。（2）已受到金融市場環境影響。金融市場是當前我國融資的主要途徑。因此大型通信企業的融資來源主要來源于金融市場。但是在實際的金融市場發展中，其環境經常受到金融風波影響，出現金融危機、市場利率波動等問題，造成銀行與金融機構問題的出現。在這種情況下，企業如果貸款過多就容易受到金融市場環境影響，出現以下兩個風險問題。一是金融市場變化會造成融資困難或利息上漲等問題，進而造成企業繼續融資困難，造成企業資金鏈中斷；二是部分嚴重的金融危機等問題，會使企業分期貸款出現中斷等問題，進而造成企業資金供應中斷。

2.3 財務費用支出較多，影響資金管控質量

（1）提高財務管理難度。作為企業支出的主要費用，財務費用構成極為復雜，其結算轉入的會計科目包括了開辦費、資產科目、當期損益、利潤等不同科目。正因其核算較為復雜，因此財務費用支出的增加會嚴重提高財務管理難度，造成財務管理失控問題，進而形成核算失誤造成的財務風險。（2）資金流失現場的出現。在企業的不斷發展中，其財務費用支出中資金內容也在增加。而這種資金支出的增加如果不能得到有效控制，就會造成一定的資金流失，嚴重的情況下會造成企業資金流失嚴重，進而影響企業的正常經營。如企業經營中，由于過度的財務費用支出造成資金不足，就是這一風險的主要表現。（3）影響財務管理的開展。在企業財務管理中，費用支出過多就會影響正常的財務管理開展，進而影響財務管理的整體質量。如企業融資過于頻繁的情況下，手續費支出超出了預算中的財務費用預算內容，管理者就需要調整預算內容，進而提高了財務管理難度。

2.4 營運資金不足影響企業經營資金鏈

（1）影響預算管理。在資金預算管理中，資金鏈的斷裂說明預算管理的失敗。而預算管理失敗則嚴重地影響了資金、成本等各項管理的開展。因此資金鏈斷裂造成的預算管理失控，會對企業整體財務管理造成不可估量的影響。（2）成本管理風險。資金鏈問題是企業常見的財務風險，對于財務成本支出也有著較大的影響。因此資金鏈問題也是影響企業成本控制的重要問題。特別在大型企業發展過程中，成本失控造成的經濟與財務風險問題，對于企業技術研發、日常管理、市場發展等都會產生較大影響。

3 資金風險的主要控制措施研究

3.1 合理配置應收與存貨資金，避免資金呆滯問題

（1）預算配置。在企業預算設計中，設計者應根據企業資金與經營特點合理設置應收與存貨在資金中所占比例，避免因其在資金中所占比例過大造成的資金呆滯問題。這里需要注意的是，這種預算管理不應是一成不變的，而是可以根據企業發展與市場情況進行合理的內部調整，但是調整幅度不應過大。（2）實時監控。在財務管理中，管理者應每月對企業現有的應收與存貨資金進行監控，在其比例處于風險臨界階段時及時預警處理，避免處理不及時或處理不當造成的資金管理風險。

3.2 與金融機構合作，優化企業融資模式

（1）內部融資。這一方式主要是企業通過內部積累，將企業資本金、折舊基金轉化為重置投資和留存收益轉化為新增投資的融資方式。這種方式在操作中具有風險小、利息支出低等優勢，適合大型高利潤企業營用。（2）外部融資。這類融資主要包括了發行債券、企業上市、增發股票等方式實現企業融資需求。需要注意的是外部融資具有一定的風險，需要管理者提前做好研究與分析，將其風險控制在可控制范圍內。

3.3 規范財務費用支出制度，形成良好的支出管控模式

（1）責任管理制度，只要是對費用支出人員進行定崗定責管理，是其可以嚴格執行預算與企業財務制度中的費用支出要求，避免支出過度情況。同時還應嚴格企業財務制度，做好財務費用的定期核算，避免核算失誤造成的支出失控。（2）監督制度。在費用支出管理中，企業領導者應加強監督管理重要性的認識，建設嚴格的費用支出監督制度。其制度內容包括了費用支出的審批制度、定期與非定期的核算制度等，提高財務費用的管理質量。

3.4 形成企業資金循環利用，完善內部資金鏈

在企業資金管理中，財務管理者應促進資金循環利用效率與質量，完善企業內部資金建設，形成良好的資金保障體系的形成。其中較為常見的模式是集團企業內容資金結算中心模式。這一管理方法可以很好地將金融機構對資金的控制方法引入企業內部，將閑置的貨幣資產化，生息的資本社會化，繼而有效的加強了企業整體的資金管理質量，有效地完善資金鏈建設，進而提高其企業應對資金風險的力量。

參考文獻

[1] 周馨.電信企業營收資金管理淺析[J].通信與信息技術，2014（6）.

[2] 喬欣舒.電信企業資金管理的風險和管控措施[J].財經界（學術版），2014（4）.

[3] 肖彬.電信公司資金管控體系優化對策[J].現代經濟信息，2013（3）.