我國中小企業商標權質押融資困境與對策①

謝紅艷 周壹麒 龔柳青

摘 要：隨著我國改革開放逐步發展，以往建立在土地、勞動力、資金等生產要素之上的傳統經濟模式日益轉型為以知識和信息的生產、分配和使用的知識經濟模式。在新型經濟模式中，研究人們對社會實踐中創造的智力勞動成果的專有權利的價值運用，具有重大的經濟意義。商標權質押作為知識產權的價值性利用的一部分，基于其本身的特殊性，目前難以被社會廣泛接受，尤其凸顯在拓寬中小型企業融資制度建設問題上。融資難是導致中小企業現階段“短壽命”、成長瓶頸的首要因素，通過研究商標權質押運用在中小企業融資所面臨的困境，有利于促進兩者融合與發展，推進知識經濟模式的轉型。本文通過研究當前形勢下我國中小企業商標權質押融資面臨的困境，分析內在原因并提出提供可行性、本土性的建議對策。

關鍵詞： 商標權質押；中小企業；對策

中圖分類號：F276.3 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2018）03（b）-172-03

隨著經濟時代的高速發展，質押貸款融資一直是企業賴以拓展發展規模籌集資金的一個重要的途徑，同時這也是大部分銀行開展的主要業務。但是，傳統的質押模式中的“無形財產”通常有數和量上的限制，這使得一些發展中的中小企業無法很好地利用其已有資源進行融資，也讓銀行等金融機構無法進一步拓展與開發貸款業務。

在這樣的時代背景下，產生了一種質押貸款融資跨時代的新創造——商標權質押。它的出現不僅僅極大地豐富了現有的質押物的形式，同時還給正在發展中的中小企業提供了更多的途徑進行融資，也使得銀行等金融機構的貸款業務更加多樣化。但是，一個新事物的發展過程中總是會受到諸多阻礙，如何化困境為助力，是制約商標權進一步發展的關鍵與重點。

1 商標權質押的理論基礎

1.1 商標權的概念

商標權是商標專用權的簡稱，是指商標主管機關依法授予商標所有人對其注冊商標受國家法律保護的專有權。根據《中華人民共和國商標法》中規定，商標權即“商標注冊人擁有依法支配其注冊商標并禁止他人侵害的權利，包括商標注冊人對其注冊商標的排他使用權、收益權、處分權、續展權和禁止他人侵害的權利。商標是用以區別商品和服務不同來源的商業性標志，由文字、圖形、字母、數字、三維標志、顏色組合、聲音或者上述要素的組合構成。”

1.2 商標權質押的概念及流程

商標權質押是指商標注冊人以債務或者擔保人身份將自己所擁有的、依法可以轉讓的商標專用權作為債權的擔保，當債務人不履行債務時，債權人有權依照法律規定，以該商標專用權折價或以拍賣、變賣該商標專用權的價款優先受償。利用商標權來質押貸款，是企業融資的一種手段，目前國內多省市地區都鼓勵企業利用多年來積攢的無形資產來進行融資合作，各大商業性銀行也對一些信譽度較高的企業發放質押貸款，主要體現在曾獲得省著名商標、中國馳名商標的企業居多，如圖1所示。

2 商標權質押的意義

2.1 豐富質押的標的形式

傳統的銀行貸款質押一般是以有形財產作為債務擔保的標的，而商標權作為一種無形財產、一種知識產權，以此作為質押貸款的標的，在很大程度上進一步豐富了質押的標的形式。商標權質押的模式對于整一個金融市場體系來說，是一個跳躍性性的發展。

目前，商標權質押融資的潛力還遠未被充分挖掘。中細軟知識產權研究院發布的《2017年至2020年知識產權市場規模預測報告》中指出，按照20%的保守增長率計算，預測2017年商標權質押登記件數達到1692件，金額達780億元；2020年商標權質押登記件數達到2924件，金額達1348億元。對此，中細軟執行總裁王波濤表示，相關商標權利人通過商標權質押，為企業帶來了真金白銀，但不難看出我國知識產權金融市場潛力仍然巨大。

2.2 緩解中小企業融資難的困境

“知本”變“資本”，近年來，在破解中小企業融資難題上，以商標權質押融資解決資金問題的案例不在少數，如“嶗山 ”商標、“長沙購玖電子商務”商標等通過商標權質押獲得融資百萬元，浙江省“東錢湖”商標通過質押獲得貸款5億元。

如今我國大部分的中小企業成長初期大都只能租用廠房或設備進行生產，而以貨幣或實物形式存在的自有資本并不多，難以滿足銀行在傳統信貸體制下對風險控制的要求。以商標權作為貸款質押標的在一定程度上解決了中小企業抵押資產不足的問題，進而緩解融資難的問題。本文將著重論述商標質押融資對于中小企業融資的意義及當前面臨的困境。

2.3 促進金融體系的創新與完善

近日，第十二屆全國人民代表大會常務委員會第二十九次會議第三次審議《中小企業促進法（修訂草案）》，擬在第十六條中增加規定，鼓勵各類金融機構開發和提供適合中小企業特點的金融產品和服務。

不同于傳統的金融產業體系內部縱向運作模式，商標權質押貸款是由人民銀行與工商局共同推動的。從主體的作用來看具有橫向聯合的特點，具有創新性，有利于調動經濟主體在探索和推進商標權質押發展過程中的積極性，進而在一定程度上保證了經濟市場中資金流轉的精確性和及時性。

3 中小企業商標權質押融資的困境

目前我國中小企業發展普遍面臨著融資難問題，然而傳統的擔保貸款模式已經不能適應中小企業融資需求，亟待開發新的擔保模式滿足中小企業發展需求。商標質押作為新型的融資擔保模式，在國外已經被積極地應用于中小企業融資領域，而在我國商標權質押融資的發展面臨著諸多難題。

3.1 純粹的商標質押貸款成功案例少

根據國家工商行政管理總局商標局官網公布數據統計，2015年商標局共辦理商標質押登記1123件，2016年商標局共辦理商標質押登記1416件，每家企業通過商標質押獲得的融資金額平均超數百萬元。無論數額還是數量，與其他知識產權質押都相距甚遠。此外，成功案例中大多數捆綁了貸款公司實際控制人個人的無限連帶責任、或是附帶抵押了貸款公司其他資產、或是引入了第三方擔保公司由貸款公司進行反擔保、或是本身就屬于銀行對于優質客戶無條件的綜合授信額度，而商標質押僅作為附加條件，純粹的商標質押貸款成功案例數量少。

3.2 地區發展不平衡

根據2016年臺州市商標局發布工作年報統計，臺州市共辦理商標質押登記453件，占全國辦理總量的31%。質押金額50.85億元，涉及注冊商標1159件，累計發放貸款25多億元。與臺州市政府融資相比，有些省份一整年的商標專用權質押融資案例為區區幾例，甚至出現掛零的現象，全國呈極不平衡的發展態勢。這里不僅僅有復雜的社會性的現實因素，更重要的是地方政府作為模式的主導者和推動者，對商標質押認識不到位，擔心金融風險而不敢嘗試與推動。反映了我國中小企業商標專用權質押融資的政策支持機制不夠完善。

3.3 金融機構的重視力度不足

銀行作為發放貸款的主體，出于對金融風險的考量，在無形資產質押融資中往往更加青睞于專利權和版權。一是當前銀行業普遍認為專利和版權質押財產價值風險低于商標質押，前者盈利能力高于后者；二是政府大量的政策扶持和資金投入專利貸款等領域，充分降低了銀行的風險，從而提升了銀行主動開展專利和版權質押貸款的積極性。除此以外，國內開展商標質押貸款的銀行數量少。雖然在地方政府的推動下，不少地方銀行、中小銀行開展了商標質押貸款業務，但數量遠少于專利和版權質押貸款業務的銀行。

4 廣州市中小企業面臨商標權質押融資問題

首先，中小企業在生存發展方面的最大問題之一就是融資困難。而中小企業由于自身條件的限制，在研發新產品、更換陳舊設備、添置新設備等各方面都需要大量資金的投入，這些困難是制約中小企業發展的主要因素。

另外，從目前的現實狀況來看，除了極小部分的中小企業能夠得到國家政策性資金的扶持之外，和部分企業依靠自己的能力自籌資金來解決融資問題，大部分的中小企業都沒有足夠的固定資產來作為銀行貸款的擔保抵押物。因此，中小企業利用自身的商標權作為質押標的來進行貸款融資的形式，在最大限度上實現了商標權的自身價值，有利于緩解中小企業在面臨資金短缺時的困難，在某種程度上促進了中小企業的經濟發展。

但是，廣州在開展商標權質押項目的時候并不是那么的“一路順暢”。其實早在2002年廣州發展銀行就率先向不少溫州民企推出了商標質押貸款，但在隨后的兩年時間里，該銀行放出的貸款數目卻不多于5筆。究其原因是本身的商標權質押制度不夠完善，而導致整個商標權質押風險過高，而使得大多數銀行開展此創新業務的積極性不高，進而無法更加深入地將商標權質押推入整個經濟市場。

商標權既然是一種可以被讓與的財產權，那么商標價值能否被正確的評估將是實現商標權質押的前提，而一個是否良好完善的評估體系將很大程度上影響著商標權的發展。目前廣州市在中小企業商標權質押融資領域，缺乏統一的評估無形資產的評估標準和法定的評估機關。這造成即使是針對于同一商標價值，不同的評估機構利用不同的評估方法，所估出來的“價”懸殊不一。中小企業通過商標質押融資獲得貸款受到阻礙。

5 商標質押困境的原因與對策

中小企業商標質押的困境存在諸多原因，筆者經過實踐調研總結歸納出以下原因與對策。

5.1 商標質押財產價值風險悖論

商標權價值作為無形財產的一種，具有無形財產價值的特征。經濟學界普遍認為“無形資產是不具備物質實體的經濟資源，其價值由所有權形成的權益和未來收益所確定”。商標權的價值具有不穩定性、未來收益的不確定性和較高的風險性。由于商標權這些特性，金融機構難以對出質的商標專用權的價值把握，無法得知測知其收益，也加大了風險防范的成本。因此銀行等金融機構往往選擇那些“著名商標”開展此業務，在理論上其商標權價值相對穩定，價值高，可預測風險，收益高。

這就帶引出了一個悖論，商標價值越大的企業往往都是行業內的大型企業，資金鏈完整，一般情況下不需要通過商標質押進行融資貸款，而對商標質押貸款有需求的企業往往都是中小性企業，然而其商標價值比較低，理論上質押融資貸款成功率低。因而銀行普遍對中小企業商標質押放貸持有謹慎態度。

降低銀行風險是解決此問題的關鍵。面對商標權價值的不穩定性，財政部、工商總局等部門應牽頭組織統一商標專用權價值評估方法，建立統一規范的評估標準，鼓勵現有的資產評估機構開展商標質押貸款的專項研究和評估服務，完善監督管理體制；針對商標權價值風險性，政府應當加強財政政策傾斜力度，分擔銀行信貸風險。

5.2 商標專用權質押法律制度、法規存在空白

無論是《擔保法》《物權法》，還是專門規范商標權的《商標法》及《商標法實施細則》，都沒有對商標專用權質押做出規定，目前我國商標專用權質押法律制度、法規存在大片空白。這使得商標質押在法律層面缺乏系統的實現的體系和統一的商標價值評估準則，導致商標權質押融資業務在實際操作上缺乏法律依據，嚴重限制了商標質押融資的發展。此外，我國知識產權質押管理方面的有關法律法規條文在制定上過于原則化，在實際操作上存在著困難，不能夠有效地指導人們去實踐。

國家立法機關及商標權相關部門加強制定商標權質押融資的法律、法規制度是十分必要的，在法律層面上建立成型的商標專用權質押法律制度、統一價值評估標準，明確質押過程中各個主體的權利與義務關系，使商標質押融資有法可依，促進商標質押融資貸款的持續發展。

5.3 政府缺乏經驗，扶持力度不足

目前我國商標專用權質押融資主要以政府導向型為主，因此政府政策扶持對于商標質押融資發展至關重要。雖然地方政府十分重視商標權質押融資，但與專利與版權等知識產權質押融資相比，政策扶持力度明顯低于前者。主要原因是地方政府缺乏推行經驗，對商標權質押融資缺乏深刻的理解，擔心金融風險，沒能形成具體的具有可操作性的政策措施。

解決的關鍵在于建立商標權質押融資的政策支持機制。政府發揮在市場經濟宏觀調控的作用，積極地組織建立完善政策支持機制，采取多措施降低銀行信貸風險，調動銀行和企業的積極性。例如鼓勵支持金融機構開展商標專用權質押融資業務試點、出臺有關商標專用權質押融資的優惠政策。

另外，政府要加大商標質押貸款優惠扶持政策的宣傳力度，一方面可以提高中小企業對商標質押貸款積極性。另一方面，也讓銀行等金融機構了解政策的動向與具體內容，提高合作積極性。

5.4 申貸程序繁瑣，融資成本高

商標權質押融資一般流程如下：首先，企業向有開展商標權質押貸款的銀行提交相關資料，經過聘請該銀行認證的評估機構進行估，最后提交相關資料等待審批。如果該銀行同意放貸，還必須報備省分行審批，如果金額特別巨大的放貸項目，還須報備總行；與此同時，企業還須到國家工商總局辦理登記手續，取得商標質權登記證。一般流程走下來需要數月，冗長繁瑣的流程無法滿足急需貸款的企業的需要。而且銀行對提交的材料要求苛刻，經篩選后符合放貸的企業數量占總量比例低。另外，在評估費用方面也存在缺陷，我國現行的法律規定了評估機構以商標價值的2%收取費用，但有些地方強制評估，評估費用高達8%，這給相應的中小企業造成不小的經濟負擔。

為了簡化商標權質押申貸程序，立法機關應加強制定科學嚴謹的商標權質押申貸程序法律，明確規定各主體的權利義務；各主體嚴格依據行商標權質押融資的法律規范、規程進行操作。地方政府可以劃撥專項評估資金來降低評估費用，或是適當地取消反擔保機制的運用。

6 結語

當前形勢下，商標權質押融資制度建設日益受到社會重視，參與建設的各主體正在積極地探索道路以破除困境，商標權質押呈現積極發展態勢。然而，與專利權和版權等知識產權質押融資相比，商標權質押發展明顯滯后，尚未完全發揮其對新型經濟的價值作用。希冀不久的將來，商標權質押融資能夠為我國經濟轉型貢獻力量。

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①基金項目：廣東財經大學2017—2018學年“雙百工程”本科生學術科技創新一般項目，項目名稱：化“權利”為“實利”——基于廣州市中小企業商標質押融資的調研（44）。