利率市場化對商業(yè)銀行的影響分析

吳蘇安

摘要：隨著經(jīng)濟(jì)的改革和利率市場化的發(fā)展，很多商業(yè)銀行都受到了不同程度的影響，商業(yè)銀行應(yīng)該如何面對激烈的競爭，如何在利率市場化改革中謀求發(fā)展。本文通過對利率市場化給商業(yè)銀行帶來的影響進(jìn)行分析和探討，并提出一些相應(yīng)的應(yīng)對措施。

關(guān)鍵詞：利率市場化；商業(yè)銀行；影響分析

一、利率市場化的概念

利率市場化是指中央銀行或者政府降低利率的直接管制強(qiáng)度，由市場來主導(dǎo)資金的供求關(guān)系，利用自主定價機(jī)制來確認(rèn)資金的價格，也就是我們所說的利率。在市場經(jīng)濟(jì)的影響下，資金的價格由市場競爭關(guān)系確認(rèn)。利率市場化不僅僅導(dǎo)致了利率定價機(jī)制的變化，還有金融市場的深化。

二、利率市場化對商業(yè)銀行的影響

（一）利率市場化降低了商業(yè)銀行的利潤

在市場經(jīng)濟(jì)下，獲取利潤是每個公司所追求的目標(biāo)，商業(yè)銀行作為其大環(huán)境中的一員，盈利也是其最主要的目標(biāo)之一。商業(yè)銀行一方面吸收存款同時支付相應(yīng)的利息，另一方面通過貸款來收取相應(yīng)的利息，通過存和貸之間的差額來實(shí)現(xiàn)自身的盈利。在利率保持不變的情況下，商業(yè)銀行可以通過增加貸款業(yè)務(wù)的方式來實(shí)現(xiàn)更多的盈利。在利率市場化的改革背景下，商業(yè)銀行在存和貸上的利率差距越來越小。商業(yè)鋃行傳統(tǒng)的盈利方式受到了沖擊。有調(diào)查數(shù)據(jù)可以表明我國影響力比較大的幾個銀行的主要收入中，大約80%的收入是通過傳統(tǒng)的盈利方式來獲取的。與其他的發(fā)達(dá)國家相比較，我國的商業(yè)銀行對存款利率差額獲取收入的這種方法有比較大的依賴性。利率的影響也更大更深受利率市場化改革的影響，商業(yè)銀行之間的競爭開始越來越激烈，為了能吸取到盡可能多的存款，一些小型的商業(yè)銀行會通過采取提高存款利潤方法來吸引資金。另外，為了能夠有足夠多的存款，優(yōu)質(zhì)的客戶也是各個商業(yè)銀行互相爭搶的對象，對于這些優(yōu)質(zhì)客戶單，銀行也會通過降低貸款利率，縮小存貸款的利差來挽留優(yōu)質(zhì)客戶。通過降低存貸差的這種方式來應(yīng)對利率市場化改革帶來的競爭，使得很多中小型商業(yè)銀行陷入窘境。

（二）利率市場化加大了商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)

我國的商業(yè)銀行的利率長期受到有關(guān)部門的管制，受利率市場化的影響，被壓制的實(shí)際利率得到了提高。使金融市場存在信息不對稱的情況，這就導(dǎo)致了信貸市場出現(xiàn)逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)等情況，提高了商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)。隨著利率水平的提高也會大大增加違約的可能性，進(jìn)而使借款人產(chǎn)生逆向選擇。隨著利率水平的增加，商業(yè)銀行為了能夠短期內(nèi)獲取收益，會把貸款的主要目標(biāo)轉(zhuǎn)向于那些愿意支付較高利率的借款者，這樣的行為使得風(fēng)險(xiǎn)和收益并存，因?yàn)樵敢庵Ц陡呃市畔⒌慕杩钊送ǔＲ彩沁M(jìn)行高風(fēng)險(xiǎn)投資行為的人。由于信息的不對稱，商業(yè)銀行無法得知借款人的道德品質(zhì)和項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)程度，這就是借款人的逆向選擇。商業(yè)銀行的高風(fēng)險(xiǎn)性，有對高利潤的盲目追求，造成的就是商業(yè)銀行在選擇上更容易選擇高利率貸款，而高利率帶來的不僅僅是利潤的增加，還提高了銀行的不良資產(chǎn)，增加了商業(yè)銀行的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。為了增加商業(yè)銀行可以控制的資金數(shù)量，銀行提高了存款利率使得有足夠的資金投入到高風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目上來，借此實(shí)現(xiàn)盈利。但是不良資產(chǎn)的比重如果過大就會影響到商業(yè)銀行的盈利能力。利率市場化后為了增加盈利能力貸款利率也得到了大幅度的提高，但這樣最終結(jié)果是銀行會陷入更大的困境，最終甚至?xí)媾R倒閉破產(chǎn)。

三、商業(yè)銀行適應(yīng)利率市場化的策略

（一）加大對金融工具的研發(fā)力度，降低風(fēng)險(xiǎn)

受利率市場化改革的影響，為了不影響資產(chǎn)負(fù)債的結(jié)構(gòu)，研發(fā)金融下具可以有效降低利率風(fēng)險(xiǎn)利率。利率風(fēng)險(xiǎn)衍生的下具有期權(quán)與互換、利率期貨等。在當(dāng)前情況下我國的相關(guān)市場還不夠健全，存在著很高的風(fēng)險(xiǎn)，隨著市場化的推進(jìn)，銀行要加大金融衍生工具的研發(fā)力度，科學(xué)的利用金融衍生工具進(jìn)行利率風(fēng)險(xiǎn)的防范，完成利率風(fēng)險(xiǎn)的分解與組合，在利率不斷變化中找到最大的收益。

（二）調(diào)整商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)水平

商業(yè)銀行為了提高市場競爭力，在發(fā)展中間業(yè)務(wù)時，需要優(yōu)化銀行的整體資產(chǎn)的負(fù)債結(jié)構(gòu)，用來降低商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)處境。在另一方面，商業(yè)銀行還可以結(jié)合傳統(tǒng)業(yè)務(wù)與中間業(yè)務(wù)用來提升商業(yè)銀行的盈利增長點(diǎn)。在發(fā)展的過程中，商業(yè)銀行需要對公司的各個部分的業(yè)務(wù)類型進(jìn)行整合，提高傳統(tǒng)業(yè)務(wù)和產(chǎn)品服務(wù)質(zhì)量的核心競爭力。在其他方面，可以借助有利的政策和個性化的服務(wù)來發(fā)展銀行的貸款業(yè)務(wù)。利用商業(yè)銀行的創(chuàng)新理念進(jìn)行引導(dǎo)，將公司的服務(wù)質(zhì)量和公司的產(chǎn)品提升上去，滿足客戶需要的服務(wù)項(xiàng)目和業(yè)務(wù)流程。

四、結(jié)語

綜上所述，利率市場化給商業(yè)銀行帶來了全新的挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行之間的競爭將會越來越激烈，傳統(tǒng)的依賴?yán)铑~的盈利方式將難以繼續(xù)下去。銀行在資產(chǎn)負(fù)債的管理上的難度也會逐漸提高，對商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理要求也會相應(yīng)的提高。與此同時，利率市場化也給商業(yè)銀行帶來了新的機(jī)遇和發(fā)展，利率市場化對于資源配置功能的發(fā)展有良好的推動作用，對商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營轉(zhuǎn)型也有促進(jìn)作用，有利于加快銀行的創(chuàng)新進(jìn)程，商業(yè)銀行只要做好充分的應(yīng)對準(zhǔn)備，就能在利率市場化改革上有更好地發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]龔立偉.利率市場化背景下的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型探討[J].金融經(jīng)濟(jì)，2013（22）.