利率市場化、市場勢力與銀行風險承擔的研究

吳芊惠

摘要：在利率市場化成為金融改革一項重要措施的大背景下，銀行也面臨著風險承擔加大的問題。基于此，為了幫助更多的銀行界人士更好的解決利率市場化風險問題，本文以利率市場化、市場勢力與銀行風險之間的聯系為出發點，深入討論了利率市場化情況下面對風險承擔銀行需要開展的：把控好利率市場化進度、加強對資本市場的監管、發揮好互聯網金融優勢等應對策略，并進行了相應的闡釋和說明。

關鍵詞：利率市場化；市場勢力；銀行風險承擔

引言

伴隨著世界金融自由化的快速推進，中國正在積極投身于利率市場化的改革大潮。與之前局部微調相比較而言，當前我國利率市場化腳步明顯加快。利率市場化可以使金融市場變得更加自由，但其也會縮短存貸款利差，增加市場競爭程度。因此，金融管理部門應確保自身政策更有針對性，以此來達到對不同銀行風險的差別化應對和監管，以保證其更好地應對利率市場化所帶來的風險和挑戰。

一、利率市場化、市場勢力與銀行風險之間的聯系

利率市場化和市場勢力對銀行風險產生的影響可以從以下兩方面來進行認識：1.利率市場會帶動大量的市場勢力參與到銀行業中，在此影響下，銀行業市場發展機制將變得更加透明化，其價格扭曲出現的情況加進一步減少，盡管這樣也將進一步加劇銀行業市場的競爭激烈程度，但也可以促進各銀行具備更高的存貸款利率自主權；2.市場勢力的進入將導致銀行只能通過實施更低的貸款利率、更高的存款利率來獲取收益。這樣，有資本、有客戶實力的大型國有銀行在未來將更容易生存，而實力弱的小銀行則很有可能被更加激烈的市場競爭所淘汰。

二、利率市場化情況下銀行風險承擔的應對策略

1.把控好利率市場化進度

為了減輕利率市場化對銀行業所造成的沖擊，有關金融管理部門必須要通過政策性方式把控好利率市場化速度，相關工作方式如下：一是利率市場化進程應該以謹慎地的方式向前推進，在這一過程中，管理部門應認真預估所頒布政策可能會引發的系統性風險，并對其中的不合理內容做出修改。在政策實際實施的過程中，管理部門應給予其實時監督，以此來找出其中的問題并加以解決；二是盡管利率市場化可能會導致銀行承擔一定的金融風險，但其畢竟是一項利大于弊的政策。因此，有關金融管理部門應當在控制其風險的同時，保證其能得到及時的推進實施，同時還要對銀行進行制度性改革，提高其風險應對能力，使其可以更好地與利率市場化形成協調關系，從而在相互配合中推動我國金融領域實現更長遠發展。為達到這一目的，金融監管部門應在銀行業中引入退出機制，使其競爭環境更加完善，從而達到倒逼銀行業不斷完善自身的良好效果。

2.加強對資本市場的監管

利率市場化將大大提升民間金融資本參與銀行業的積極性，但與此同時，其所帶來的不確定性也可能將給銀行業帶來更大的金融風險。為避免出現這一問題，金融監管部門因提升對資本市場的控制力度，確保其始終處于良性發展狀態，而不會對銀行業產生太大風險沖擊，介紹如下：一是利率市場化將使貨幣環境變的進一步寬松，民間的乃至國際上的“熱錢”必然將大量的流入到銀行中，來達到其通過操控利率來獲得投資收益目的。但大量的“熱錢”必然將導致我國金融市場上貨幣量的急劇增加，通貨膨脹的壓力將進一步加大，物價水平也有可能被其所進一步推高，這不但將導致整個金融體系發生混亂，更會在很大程度上影響到我國基層民眾的基本生活質量。面對這一問題時，金融監管部門需要從源頭上對“熱錢”做出管控，限制我國金融市場上的貨幣量規模，或通過杠桿、逆周期緩沖資本計提等方式來將“熱錢”可能會帶來的利率市場化風險降到最低；二是對于進入到銀行業中的民間資本，監管部門要對其資格做出嚴格審查，確保其具備足夠的抵御金融風險能力，并隨時監督其日常業務活動，以避免因其而可能會引發的金融風險。

3.發揮好互聯網金融優勢

互聯網金融作為一項新興金融領域正深刻改變著我國金融業的發展格局，但當前參與到互聯網金融中以民間資本為主，這對于利率市場化環境下銀行風險承擔來說十分不利，需要作出以下改變：一是銀行應積極投身于互聯網金融領域，建立起自身網站并使客戶可以通過網站就能完成業務辦理，以此來通過提升用戶體驗感的方式來留下客戶群體。同時，銀行還可以通過加強與互聯網金融公司合作的方式，來提升自身的互聯網金融參與深度，從而建立起自身在互聯網金融領域中的領先地位。這樣即使遭遇利率市場化變動風險，銀行也能夠通過自身在互聯網金融領域內的優勢地位來減少損失；二是同時，盡管銀行與其他互聯網金融企業相比，其自由度較低，但其也同時存在著信用高、風險低的優勢。因此，銀行在開展互聯網金融活動時應充分發揮出其自身所具備的優勢，并主動在其中引入利率市場化手段，這不但將保證獲得更大收益，還會提高其對利率市場化的運用能力，并在實踐中加深對利率市場化的認識，這能夠幫助其及時作出危機預判并準確找出解決對策。

三、結語

綜上所述，本文集中研究了利率市場化情況下，面對市場勢力，銀行在風險承擔上應當采取的應對策略。得出結論：利用本文所列舉的可以幫助銀行在應對利率市場化風險上取得：及時作出危機預判并準確找出解決對策、更好地與利率市場化形成協調關系從而提升其應對風險能力的良好效果。希望本文的研究可以幫助更多的銀行界人士更好的解決利率市場化風險問題，以此來推動我國銀行業獲得更長遠的發展前景。