利率市場化對商業銀行影響及對策研究

張敬民

【摘要】利率市場化改革給商業銀行帶來巨大的影響，既帶來發展機遇，也帶來巨大的挑戰，使商業銀行面臨的競爭日益激烈。內容采用波特五力模型和SWOT模型對利率市場化下商業銀行的影響進行分析，并提出了提升商業銀行競爭力的對策，以期能為商業銀行的穩定發展提供幫助。

【關鍵詞】利率市場化 SWOT模型 波特五力模型

利率作為資金的價格，是國家金融體系運行的基礎，一旦利率發生變化，會對經濟產生巨大的影響，因此長期以來政府盡可能確保利率的穩定。然而隨著改革開放的持續深入，利率管制對國內經濟的不利影響日益明顯，不僅難以有效發揮實體經濟晴雨表的功能，還成為了其他領域改革的絆腳石。同時隨著中國加入WTO保護期的結束，國外金融機構可以正式入駐國內開展相關業務，對國內銀行也造成巨大的沖擊，利率市場化改革勢在必行。利率市場化的推進使商業銀行面臨的內部環境、外部環境發生了巨大的變化，必然會對銀行的競爭力產生影響，對利潤造成沖擊，在這種背景下，商業銀行如何應對利率市場化，提高自身的核心競爭力是一個亟待解決的重要課題，本文對此問題進行研究。

一、利率市場化對商業銀行的影響

（一）利率市場化對商業銀行的影響——波特五力模型分析

1.波特五力模型。

2.五力模型分析。

一是供應商的議價能力（存款者）。利率管制時代，銀行的存貸利率都由中央銀行決定，存款者沒有任何的議價能力。利率市場化改革后，商業銀行競爭越來越激烈，金融產品創新和服務日益增加，不同商業銀行金融產品的利率也可能存在一定的差異，供應商可供選擇的產品越來越多，因此議價能力具有一定程度的提升。

二是購買者的議價能力（貸款者）。商業銀行的購買者是眾多的貸款用戶，在利率管制時代，任何銀行的貸款利率都是固定的，因此購買者基本沒有任何議價能力。而利率市場化后，中央銀行放開了對利率的管制，商業銀行可以自行制定貸款利率，購買者可以對比不同銀行的利率，根據自身的實際狀況購買產品，議價能力比利率管制時代具有提升。

三是潛在競爭者進入的能力。在中國加入WTO之前及之后的6年時間內，國家金融結構屬于國有壟斷企業，私人企業和外資不允許建立銀行，但是隨著WTO保護期的結束，國內金融逐步開放，在利率市場化下，商業銀行全面走向市場化，國外金融機構和私人企業可以正式在國內開展金融業務，商業銀行進入了激烈的競爭時代，只要滿足條件私人企業和外資企業都可以設立銀行，因此潛在競爭者進入的能力有所提升。

四是替代品的替代能力。隨著金融產品多元化的發展及互聯網時代的來臨，保險、股票、P2P及眾籌等能滿足不同客戶群體的需求，使人們的理財不再僅僅局限于商業銀行，而具有了更多的選擇范圍。保險、股票、基金作為傳統的金融產品雖然搶占了一定的市場份額，對銀行的影響并不大，對商業銀行影響最大的是P2P、眾籌等新型的互聯網產品。馬云創建的螞蟻金服旗下的花唄、借唄等由于具有方便、快捷及審核簡單方便，僅需個人信用就可以使用，給人們的生活帶來了巨大的便利，一經推出便受到廣大年輕人的親睞；劉強東京東金融旗下的京東白條，與信用卡類似，使用十分方便，搶占了一定的市場份額，然而這些花唄、京東白條的免息期僅有30天，并不能完全提到信用卡。P2P作為一種新型金融理財產品，一經推出由于高收益便迅速獲得人們的青睞，這些平臺的平均年化收益在8%左右，比較出名的平臺有人人貸、拍拍貸、陸金所、鳳凰金融等，拉走了銀行部分客戶，擠占了一定的市場份額。綜上所述，隨著金融機構全面市場化，銀行替代品的替代能力極高，對銀行的利潤造成巨大的影響。

五是行業內競爭者的競爭能力。利率市場化后，商業銀行面臨的競爭日益激烈，民營銀行和外資銀行大量進入中國，尤其是外資銀行，具有先進的管理經驗和極高的管理效率，在人才、管理、服務、效率等方面都具有明顯的優勢，為了在激烈的市場競爭中利于不敗之地，各個商業銀行都會不斷進行創新、強化管理，提高核心競爭力，因此利率市場化后競爭者的競爭能力有所提升。

（二）利率市場化對商業銀行的影響——SWOT模型分析

1.SWOT模型分析矩陣。

2.SWOT模型分析。一是優勢（S）。商業銀行在國內經營的優勢主要表現為：第一，國家支持的信譽優勢。由于國家經濟體制的特殊性，商業銀行具有強大的國家信譽支持，這會極大的強化民眾對商業銀行流動性、安全性的信心，為商業銀行占據較大的市場份額奠定基礎；第二，本土文化經營優勢。商業銀行了解國內文化和本地風情，能夠及時把握人們的心理特點，并據此提供特定的服務，對本土人民具有強大的親和力；第三，網點數量多。經過多年的發展，商業銀行網點數量多，外資銀行和民企銀行網點相對較少，因此在此方面沒有優勢。

二是劣勢（W）。商業銀行在國內經營的劣勢主要表現為：第一，員工整體素質不高。由于歷史和現實等方面的原因，商業銀行的員工整體素質不高，對待客服的服務質量相對較低，在學習、理解和營銷新的金融產品時存在一定難度。第二，管理水平不高，效率低下。多年來由于利率管制的影響，商業銀行屬于國有壟斷企業，不重視提升服務質量和管理效率，也不重視金融產品的營銷，在管理方面效率低下，服務水平不高，時常遭到客戶的投訴。第三，績效考核體系不完善。績效考慮不細化，僅有幾個凸顯指標進行考慮，沒有考慮客戶收益率和滲透率等。

三是機會（O）。利率市場化后，越來越多的外資銀行進入中國，使商業銀行的競爭日益激烈，然而商業銀行仍存在一定的機會，主要表現在下述幾方面：第一，具有金融產品的自主定價權。利率市場化后，銀行對金融產品具有更多的自主權，銀行可根據自身的具體狀況，對金融產品自主定價，實現資源的最優化配置；第二，推動銀行不斷創新，提升管理水平。利率市場化后銀行面臨的競爭越來越激烈，銀行為了獲取更多的市場份額，必然會不斷進行金融產品創新，提升自己的管理水平，盡量降低運營成本；第三，商業銀行的競爭環境更公平，更有序。利率市場化后銀行直接面向市場競爭，而不再是以往的壟斷企業，一切都要交給市場，這是一場公平、公正的競爭，不僅能提升銀行的經營管理，也能促進金融業的良性穩定發展。

四是威脅（T）。利率市場化后商業銀行受到的威脅也增加，具體表現如下：第一，利率風險增加。利率市場化后在一定程度上會提升利率的波動幅度，使得利率風險增加；第二，客戶流動性增加。利率市場化后，客戶有了更多的選擇余地，他們通過比較不同銀行的狀況可能根據自身的情況選擇銀行，使得銀行客戶的流動性增加。

二、利率市場化下商業銀行提高競爭力的對策

（一）加強業務結構的調整

利率市場化下商業銀行的盈利模式發生變化，僅僅依靠以往的存貸款利率差難以持續銀行的可持續發展，銀行必須要根據市場的現狀不斷進行改革和創新，調整現有的業務結構，大力發展中間業務。根據文獻對歐美發達國家銀行業的研究結果發現，歐美發達國家銀行中間業務的收入可占到總收入的30%，甚至高達50%，而國內商業銀行卻明顯偏低。因此國內商業銀行應將業務結構調整作為發展的重點，大力發展中間業務。

（二）提高利率風險的管控能力

利率市場化下使得商業銀行面臨的利率風險持續增加，主要體現在內部控制、經營決策等方面，基于此商業銀行要不斷提升利率風險的管控能力。具體來說可從下述幾方面著手提高風險管控能力：第一，建立利率風險管控體系。為了有效管控利率風險，商業銀行內部必須要建立專門的管控機構，管控機構組成包括決策機構、議事機構和監督執行機構，決策機構為銀行董事會，制定相關的政策；議事機構由行長負責，并建立專門的利率風險管理委員會，對其進行專門的管理。同時，利率風險監督機構要專門對銀行的利率風險進行管理和監控。同時由專門的風險管理部門制定和完善風險管控政策，持續不斷的對商業銀行的各類風險進行監控和評價，并根據分析結果制定針對性的降低風險、防控風險的策略。第二，不斷提升利率風險管控的技術水平。風險管控機構要針對性的設計利率預測模型，對影響利率風險的各類因素進行預測，以便及時進行調整。除了建立利率預測模型外，商業銀行還要不斷學習和借鑒歐美發達國家銀行的風險管理技術，并結合商業銀行的具體狀況對運營情況進行科學的風險管控。

（三）建立完善的金融產品定價體系

對商業銀行來說要建立完善的金融產品定價體系，具體來說要做好下述幾方面：建立金融產品內部報價體系；合理制定資金價格；建立健全信貸風險評級體系；建立收益測算體系；建立分權授權體制等。

三、結束語

綜上所述，利率市場化給商業銀行既帶來嚴峻的挑戰，也帶來巨大的發展機遇。商業銀行要積極擁抱變化，做好充分應對的準備，才能在激烈的競爭中利于不敗之地。

參考文獻

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