農村普惠金融發展水平實證分析

孟曉華 喬璐萍 劉莉

摘 要：大力發展農村普惠金融是我國金融發展歷程中提出的嶄新命題，也是順應社會改革步伐的一項重大舉措。本文以陜西漢中為樣本，分析了農村普惠金融發展現狀，構建了普惠金融發展指數，提出了加大政策支持力度，促進普惠金融發展；加大金融知識普及，提高受惠群眾素養；加快農業保險發展步伐，增強抗風險能力；有效規劃互聯網郵電業發展，提升金融普惠效率等建議。

關鍵詞：農村普惠金融；金融供給；金融需求

中圖分類號：F832.39 文獻標識碼：A 文章編號：1674-0017-2018（6）-0070-07

一、農村普惠金融發展現狀

（一）金融供給增加，金融服務功能日趨完善

普惠金融發展水平在一定程度上象征著金融業整體的發展狀況。普惠金融供給的增加不僅代表著金融市場對增強農村金融服務的重視，也是彰顯我國金融市場“補齊”短板的決心。通過表1可以看出，截至2016年底漢中市銀行業金融機構共有726個，鄉鎮覆蓋率達94.65%，其中農合機構占主導地位；近三年，漢中銀監分局同意批復以銀行為主的金融機構在轄區新增12家分支機構網點，其中長安銀行增加6個支行機構網點，西安銀行增加1個市級機構網點，新型農村金融機構增加2個支行機構網點，郵儲銀行增加3個支行機構網點。通過分析可以發現，金融供給以城市商業銀行為主，集中反映在縣級支行機構網點的新增上，這體現了金融資源對于農村地區的傾斜，也反映了金融普惠功能的日趨完善。

（二）創新普惠金融發展模式，發展特色扶貧路徑

為深入推進金融普惠程度，漢中市各地區開始走精準扶貧道路，扶貧精細化彌補了過去較為粗放的扶貧模式造成的“遺漏”，減少了扶貧不對稱的現象。漢中市金融系統也在基于其固有的普惠金融發展模式上探索創新發展路徑，著力構建具備地域特色的金融扶貧模式。由于漢中轄區10縣1區均屬秦巴連片扶貧區，產業發展受阻，精準扶貧任務重，為切實推動金融普惠效率，漢中市立足實際，建立農村金融支持電商發展模式，通過銀行業金融機構依托專業化金融服務，借鑒互聯網金融發展理念，積極構建集資金流、信息流和物流為一體，為客戶提供全方位專業化電商金融服務平臺，疏通山區產業向外輸出道路，打造漢中特色“電商扶貧”模式，創新農村普惠金融發展途徑。截至目前，全轄比較著名的銀行系電商平臺有：融e購、善融商城以及鄉鄰小站，其中長安銀行漢中分行與宜農科技聯合打造的便民服務網點，已試運行16家，累計發生交易356筆，累計交易金額13.29萬。

（三）金融機構定向引導資源，形成綠色普惠金融

大力發展普惠金融和綠色金融，是當前我國亟需深入研究的課題。其中普惠金融側重于深化本地農村金融改革，致力于實現多元化、適度競爭的農村金融體系；綠色金融著重于對社會資源的引導，促使投融資注入環保綠色的產業，形成環保穩健的良性循環。漢中市作為秦嶺山區的欠發達城市，地形崎嶇，是國家發展普惠金融和綠色金融的示范地區。近年來，漢中持續打造電商金融服務平臺，利用電商平臺促進當地資源流轉，融合山區綠色產業與農村普惠金融發展，形成綠色普惠金融發展模式，創新性地推出綠色電商信貸產品。例如，工商銀行漢中分行打造融e購電商平臺，大力推廣茶葉產業、天然茶樹油、核桃油等綠色食品的宣傳營銷，累計成交訂單2萬余筆，累計交易金額730多萬元；一些企業也憑借建行漢中分行推出的善融商城電商平臺擴充經營線路，累計發布商品320件，累計成交金額達到3.5億元。綠色普惠金融的融合發展，不僅為農民增收創造機會，保護農村生態環境，也扶持了秦嶺山區特色產業和生態旅游業發展。

（四）加大對小微企業應收賬款融資業務的信貸扶持

當前，應收賬款融資在我國發展迅速，助推小微企業茁壯成長是各地區努力前進的方向。作為供應鏈融資中的一種重要方式，應收賬款融資已經被接受并逐步發展起來，應收賬款融資方式的建立既有利于實現“三去”的目標，也能緩解A股市場的“抽血”壓力，有力推進“雙創”的開展進程，在一定程度上加快創業帶動就業的步伐。為了改善以往小微企業融資艱難的困境，漢中市在立足經濟社會發展實際的基礎上，采取諸多措施推動小微企業應收賬款融資的發展。截至2016年末，漢中轄區小微企業貸款余額為153.27億元，比上年增加23.11億元，增長了17.76%；同時各銀行業金融機構也牢牢把舵融資業務發展方向，為融資需求方量身定制各類應收賬款融資產品，力爭彌補中小企業長期以來存在的融資“短板”。應收賬款融資業務的大力發展，大大盤活企業沉淀資金的同時也豐富了銀行業傳統的業務發展模式，取得風險分散與創利增收“雙贏”效果的同時也為宏觀經濟發展增添新活力。

二、農村普惠金融發展水平測度分析

（一）普惠金融發展指數構建及說明

根據Mandira Sarma（2008）構建的普惠金融發展指數概念，同時借鑒謝升峰（2014）計算普惠金融發展指數方法，即：首先，確定多維度指標并計算各維度指標值；其次，通過權重公式計算各維度指標占據的權重比例；最后，結合指標值、權重值，運用公式計算得出普惠金融發展指數。具體計算如下：

（二）指標選取及數據整理

由于普惠金融發展指數是有效衡量一個地區普惠金融發展程度的重要參考，所以指標選取非常關鍵。本文在計算漢中市各縣區普惠金融發展指數時，所選用指標均嚴格遵循可得性、科學性、可行性、全面性原則。鑒于其他專家學者構建的指標，立足漢中實際，現建立如下指標體系（見表1）。

根據上述已設定指標，為確定各指標重要性，運用公式（1）、（2）計算得出2012—2016年各具體指標所占權重（見表2），其中各個指標原始數據主要來源于中國人民銀行漢中中支。

（三）測度結果分析

根據表2確定的測度漢中市普惠金融發展水平指標權重，將各個指標的不同量綱進行歸一化處理，結合公式（4）、（5）、（6），計算得出漢中市2012—2016年11個縣區普惠金融發展指數值并進行排名（見表3）。

根據國際普惠金融發展水平的劃分標準，IFI∈（0.5，1）表示該地區存在較高的金融包容性；IFI∈（0.3，0.5）表示該地區存在中等金融包容性；IFI∈（0，0.3）表示該地區存在較低的金融包容性。分析表3普惠金融發展指數測度結果可以發現：漢中市2012—2016年這5年間，漢臺區、南鄭區、城固縣、西鄉縣、勉縣及洋縣均處于中等金融包容性水平，它們普惠金融指數均值分別為0.488、0.453、0.457、0.410、0.417及0.366；其他5個縣均處于較低金融包容性水平，連同洋縣均低于漢中市IFI均值0.381，其中佛坪縣IFI均值為0.223，處于最低水平。

漢臺區作為漢中市中心城區，資源配置效率相對較高，金融機構服務意愿較強，民眾金融服務可獲得性較高，普惠金融發展效果良好；南鄭區是省內旅游資源大區，也是漢中經濟發達重區，是眾多金融機構開設分支的首選地；城固縣是漢中市重要的地方工業發展基地，擁有漢中航空產業園區，經濟增長態勢迅猛，所以南鄭區和城固縣的IFI均值差距并不大，但都遠遠大于漢中市IFI平均水平0.381；西鄉縣茶葉產業發展形成“名牌效應”，帶動整個漢中市進入“茶葉經濟”，其IFI均值與漢中市平均水平相差不大，是漢中市普惠金融發展排名的“中間地帶”，經濟發展潛力較大；其他5個縣由于人口密度較稀，周圍山區較多，從金融機構自身利益出發，提供金融服務的意愿較低，所以達不到中等金融包容性水平，普惠金融發展水平低下。

三、農村普惠金融發展影響因素實證分析

以上通過計算得出漢中市2012—2016年各縣區的普惠金融發展指數并進行排名，發現漢中市普惠金融發展指數IFI均值為0.381，處于中等金融包容性水平。為進一步研究拉低漢中市農村普惠金融發展水平的具體因素，下文將選取指標建立多元線性回歸模型進行分析。

（一）模型設定

（二）變量選取與數據來源

建立多元線性回歸模型，如何選擇正確的解釋變量非常重要。鑒于專家學者們的研究成果，以及解釋變量選取的關聯性、科學性、實用性原則，本文指標選取如下：

普惠金融發展指數IFI：該指數能夠有效說明一個地區金融普惠程度。具體算法見上文。

教育水平EL：居民受教育程度越高，文化水平就越高，而人群受教育程度與普惠金融服務獲得性以及使用性存在一定關系。這里用中學及以上學歷在校生和畢業生人數總和與常住人口總數之比表示。

金融資產相關率FCR：該指標能夠反映一個地區金融資產與經濟總量的比例關系，能夠反映當地經濟發展水平。在此用漢中市金融資產與GDP之比表示。

城鎮化率UR：該指標體現了現階段城鄉二元化發展程度，對普惠金融發展水平形成促進作用。這里用非農業人口與總人口的比例表示。

居民加權人均收入SR：該指標能夠反映當地居民金融排斥的程度，從而影響普惠金融發展水平。

互聯網普及率HLM：互聯網行業的發展能夠助推普惠金融發展，尤其是在貧困地區快速傳遞信息的同時使金融與信息行業緊密銜接。這里用使用互聯網人數與常住人口總數之比表示。

本文上述六類指標除IFI值外，其他指標所用數據分別來源于2012—2016年《漢中市國民經濟和社會發展統計公報》和2012—2016年《漢中統計年鑒》。

（三）實證分析

在確定回歸模型之前，有必要判斷普惠金融發展指數是否與其他指標之間存在相關性，并進一步確定普惠金融發展指數與其他指標之間是否存在因果關系，從而得出造成漢中市普惠金融發展水平低下的具體原因，下文實證部分數據處理均運用Eviews8.0。

1.相關性分析

對教育水平EL、城鎮化率UR、金融資產相關率FCR、居民加權人均收入SR、互聯網普及率HLM與普惠金融發展指數IFI進行相關性檢驗，結果如下（見表4）。從檢驗結果來看，城鎮化率、居民加權平均收入以及互聯網普及率均是普惠金融發展指數的格蘭杰原因，其余指標與普惠金融發展水平變化之間并沒有明顯格蘭杰因果關系，這可能是因為現實中，造成漢中市普惠金融發展水平低下的原因更加復雜，與理論上應用廣泛的指標有一定差距。

2.實證結果

依據上文對模型的分析及檢驗，運用OLS方法得到估計方程及檢驗結果如下：

IFI=3.7409EL+2.44576UR+0.0628SR+2.710306HLM+2.8872FCR

通過回歸模型估計可以得知：普惠金融發展指數與居民教育水平、城鎮化率、居民加權平均收入、金融資產相關率及互聯網普及率存在正相關性，并且均會對普惠金融指數產生促進作用。綜合格蘭杰因果檢驗來看，互聯網覆蓋率和城鎮化率對普惠金融發展水平影響較大。所以，漢中市應該加快出臺推進城鎮化的政策措施，縮小城鄉二元化結構；推動互聯網寬帶設備入戶率，創造條件引進新型郵電設備，實現地區信息產業快速發展。

四、農村普惠金融發展的制約因素

（一）農村規模經濟發展滯后，人均收入增長緩慢

根據表5格蘭杰因果檢驗的結果來看，居民加權人均收入是影響漢中普惠金融發展指數的原因之一。居民人均收入增長緩慢在一定程度上拉低了金融普惠的進度，原因在于人均收入水平在直觀上是衡量廣大農民生活質量的指標之一，增長緩慢甚至負增長的人均收入會促使農民迫切尋求直接增加收入的機會而不是接受金融普惠的逐漸滲透，甚至還會造成金融排斥的局面，因為研究發現金融進行排斥的對象主要集中在農民，城鎮低收入階層等人群，由于這部分人一般容易被金融機構忽視從而逐漸習慣排斥正規金融行業提供的金融服務。而農村普惠金融重點目標群體一般就集中在貧困農村山區，該地區失業留守人群眾多，基本靠政府補貼賴以生存，缺乏規模經濟形成的基礎條件，既拉低群體收入的平均水平，也嚴重影響了金融普惠的推廣進度。

（二）城鎮二元化結構不均衡致使金融生態環境欠佳

分析格蘭杰因果檢驗和回歸模型結果發現，城鎮化率也是影響普惠金融發展指數的一個原因，回歸模型結果表明城鎮化率每提高1個百分點，普惠金融發展指數提高2.44576個百分點，說明城鎮化率的提高對普惠金融發展能夠產生一定的推動作用。目前全市城鎮化率平均水平僅為0.29，說明城鎮人口還不到全部常住人口的三分之一，低水平城鎮化率往往能夠反映以下幾點問題：居民觀念整體陳舊，對基礎金融業務不了解，導致很多金融產品不能被廣泛推廣應用。存在部分經濟欠發達縣區對財政補貼過于依賴，甚至存在地方黨政部門習慣性依賴于財政轉移支付現象，怠于從金融機構融通資金緩解生產生活困難，缺乏主動對金融機構進行負債的意識，給原本就在普惠金融推進中“讓利于民”的金融機構帶來虧損，嚴重影響金融機構放貸積極性，挫傷金融機構開展金融普惠的信心，導致地區金融排斥現象更為嚴峻，拉大地區居民貧富差距。

（三）農業保險發展與金融機構風險分擔需求脫節

農業保險發展速度過于平緩，不利于農業發展。由于普惠金融扶持人群主要在于山區農民，農業是他們賴以生存源泉，風險主要來自不具確定性的自然風險，所以農業保險配套跟進顯得極為重要。目前，漢中市農業保險險種僅為十多種，用于擔保的農業保險發展仍舊比較緩慢，不能為各類農產品提供有效保險服務，阻礙漢中市農業發展。漢中市農業保險品種以政策性保險為主，雖然平均每年財政補貼金額達到3600萬左右，但是截至目前發展具有一定規模的險種也只有“茶葉險”、“水稻險”等，由于存在較大潛在風險，保險公司不能與銀行業金融機構有效配合。金融機構在扶貧過程中由于自然風險及其收益不可預見性，使得本來就已被壓縮的利潤率更是“單薄”。所以這使得銀行業金融機構不能放心貸款，致使信貸業務普惠不到位，農民仍舊解決不了生產生活困難，所以加快推進農業保險發展刻不容緩。

（四）地區交通郵電建設有待完善，金融物資傳送緩慢

通過上文格蘭杰因果檢驗和多元回歸模型可以得出，互聯網普及率與漢中市農村普惠金融發展水平存在一定關系，根據模型結果，互聯網普及率每提高1個百分點，普惠金融發展指數提高2.7個百分點，所以互聯網普及率的拓寬會對地區農村普惠金融發展水平產生直接影響。在互聯網普及層面上，雖然漢中市2012—2016年寬帶接入用戶占總戶數比例不斷上升，但截至2016年漢中市常住人口344.63萬，互聯網普及率也僅為0.37，即寬帶接入用戶數占總戶數的37%，互聯網普及率低下無法造就迅捷信息傳播渠道，金融普惠農村地區的前沿信號更是無法被有效識別，大大降低了農村經濟銜接普惠金融的快捷性。

五、推動漢中農村普惠金融創新發展的對策建議

（一）加大政策支持力度，促進普惠金融發展

為鼓勵銀行支農積極性，應該適當放開對銀行的財稅補貼，促使金融機構大力扶持當地規模企業（比如形成規模的農產品加工業）發展，這不僅能為金融機構開創多元化服務模式，加快“三去”步伐，也能促進居民增收創利，形成城鎮居民再就業效應。而農村規模經濟的興起也能加快金融業在農村地區普惠程度的加深，因為龍頭產業崛起往往能夠解決大批城鎮失業人群再就業問題，提高居民收入平均水平，除此之外，工人也可以以工資證明抵押擔保貸款，形成“擴大產業發展規模—解決城鎮居民再就業—滿足工人信貸需求”的良性循環，保障社會發展穩定。

（二）加大金融知識普及，提高受惠群眾素養

漢中市部分山區之所以存在金融意識淡薄，金融素養不高現象，雖然與城鄉二元化結構存在相關關系，但究其根本就在于農民缺乏對金融機構的了解，對金融機構日常運作以及業務辦理流程認識不到位，綜合來講就是缺乏基本金融知識。為了改善這種現象，需要做到：需要搭建金融知識宣傳平臺，以鄉鎮政府、學校等公共場所廣播站，廣泛推進開展，拓寬各種可利用的渠道宣傳普惠金融政策以及發展普惠金融能夠切實帶來的效益，讓農民了解發展普惠金融對他們的意義；構建宣傳普惠金融的長效機制，督促各類金融機構從實際出發，制定金融知識宣傳方案，采用類似營銷的手段將金融知識送進各家各戶，從根本上扭轉農民對金融的認識，從而達到改善山區金融生態環境的目的。除此之外，政府也應該多方面采取政策措施推進城鎮化進度，縮小城鄉差距，改善城鄉二元化結構。

（三）加快農業保險發展步伐，增強抗風險能力

加快農業保險發展步伐，加大保費補貼力度，支持保險公司創新農業險種，建立和完善巨災保險制度、再保險制度，不斷完善農業信貸風險的分散與補償機制，并且推進風險補償基金，鼓勵政府通過從財政支農資金中提取一部分作為風險補償基金，對發生自然災害的金融機構產生的信貸損失進行補償。搭建農村產權交易流轉平臺，完善相關的產權登記、評估、交易流轉、法律咨詢等服務，進一步降低農戶和金融機構在農村產權抵押貸款中的成本和風險。

（四）有效規劃互聯網郵電業發展，提升金融普惠效率

“互聯網+”的發展態勢表明網絡媒介對各行各業的促進作用，作為與實體經濟互相推進的金融行業來講更是離不開互聯網的支持，互聯網行業發展伴隨著信息大量涌入為地區經濟尤其是農村經濟發展提供助力，促使可供選擇的金融普惠信息能夠通過互聯網平臺實現“農民不出門，盡知扶貧事”的高效模式。除此之外，推動郵電業務的發展也能實地獲取金融網點的普惠性資源幫扶，加快信息流轉，打破信息不對稱劣勢。所以只有合理規劃互聯網郵電業發展，才能憑借信息傳遞進而拉動物資傳送，“雙管齊下”提升金融普惠效率。

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Abstract：Vigorously developing the rural inclusive finance is a new proposition in the course of Chinas financial development and a major measure to follow the pace of the social reform. In recent years， in response to the call for a full-scale well-to-do society， strengthening the development of the inclusive finance in the mountainous areas where financial services are not in place has been focused on in Hanzhong city in Shaanxi Province， which has achieved remarkable results. However， with the pressure of economic downturn in recent years， the development of the inclusive finance in Hanzhong city is faced with many challenges from the financial supply side as well as the financial demand side in its efforts to improve the economic conditions in the mountainous areas， promote the regional economic development and narrow the income gap between urban and rural residents in counties. In view of this situation， in-depth and detailed understanding of the factors that affect the development level of the inclusive finance is a problem that needs to be solved urgently.

Keywords： rural inclusive finance； economic downturn； financial supply； financial demand

責任編輯、校對：黨海麗