財(cái)務(wù)舞弊的防范
——基于科龍電器的案例研究

陶琰歆 重慶理工大學(xué) 400050

一、科龍電器案例回顧

科龍電器（股票代碼000921）全稱為廣東科龍電器股份有限公司，主要經(jīng)營(yíng)電冰箱的制造、開發(fā)以及銷售。

科龍?jiān)诒桓窳挚聽柺召徢笆侵袊?guó)最大的家電生產(chǎn)企業(yè)，科龍電器為了上市采用了虛增收入、不合理計(jì)提折舊等非法手法，擾亂了證券市場(chǎng)正常運(yùn)行的機(jī)制，是對(duì)我國(guó)法制法規(guī)的挑戰(zhàn)，破壞了我國(guó)行業(yè)規(guī)則和職業(yè)道德以及社會(huì)誠信體系，造成了巨大的經(jīng)濟(jì)損失。

二、科龍電器財(cái)務(wù)舞弊手法分析

1、虛構(gòu)收入

科龍電器凈利潤(rùn)在2001年巨虧15.55億元，而2002年盈利高達(dá)1億。2003年、2004年其銷售商品、提供勞務(wù)收到現(xiàn)金大幅增加，營(yíng)業(yè)收入和存貨也大量增加。但是從科龍電器的2001年-2005年現(xiàn)金流量表部分?jǐn)?shù)據(jù)來看，從科龍電器的現(xiàn)金流量表中可以看出從 2002年開始大量借款，取得借款1454.47百萬元，2003年、2004年其銷售商品、提供勞務(wù)收到現(xiàn)金大幅增加，營(yíng)業(yè)收入和存貨也大量增加。2001年-2004年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~、凈利潤(rùn)與2005年相比，數(shù)值相差巨大，由此猜想是由于財(cái)務(wù)舞弊行為造成的。

科龍電器在2002-2004年期間，虛報(bào)利潤(rùn)3.87億元，每年虛增利潤(rùn)2002年1.1996億元，2003年1.1847億元，2004年1.4875億元。科龍電器2001年半年報(bào)實(shí)現(xiàn)收入27.9億元，凈利1975萬元，但是到了2001年年報(bào)，則實(shí)現(xiàn)收入47.2億元，凈虧15.56億元。發(fā)生近16億元的巨額虧損原因是計(jì)提了6.35億元的減值準(zhǔn)備。而后面再陸續(xù)轉(zhuǎn)回，而對(duì)2002年的影響達(dá)到3.5億元，實(shí)際上2002年、2003年沒有盈利，只是利用會(huì)計(jì)處理造成的假象。

2、關(guān)聯(lián)交易轉(zhuǎn)移資金

科龍電器收購數(shù)家上市公司和子公司，至被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查為之，已有 37 家控股子公司、參股公司，28家分公司。而格林柯爾也擁有 12 家公司或分支機(jī)構(gòu)?！翱讫埾怠迸c“格林柯爾系”之間頻繁發(fā)生關(guān)聯(lián)交易，共同投資。在不到4年的時(shí)間里，“格林柯爾系”已經(jīng)侵占了“科龍系”34.85 億元的資產(chǎn)。但2000年至2004年期間均為披露任何重大關(guān)聯(lián)交易?？讫堧娖髋c格林柯爾系公司或懷疑與格林柯爾系公司有關(guān)的公司之間進(jìn)行的不正?，F(xiàn)金流出總額約為 40.71億元，不正?，F(xiàn)金流入總額約為34.79億元，至少給科龍帶來5.92億元的損失。

3、虛構(gòu)應(yīng)收賬款

科龍電器在資產(chǎn)負(fù)債表中營(yíng)業(yè)費(fèi)用與銷售收入之間變動(dòng)比率和變動(dòng)方向不一致。根據(jù)科龍電器的2001年-2005年資產(chǎn)負(fù)債表部分?jǐn)?shù)據(jù)科龍電器2003年和2004年的存貨及產(chǎn)成品增長(zhǎng)迅速，但是其營(yíng)業(yè)費(fèi)用增長(zhǎng)幅度明顯小于存貨及產(chǎn)成品增長(zhǎng)幅度，而且2001年與2002年銷售收入和營(yíng)業(yè)費(fèi)用變動(dòng)方向不一致。

三、科龍電器部分指標(biāo)比較

1、獲利能力

通過相關(guān)數(shù)據(jù)表明，科龍電器2004年銷售凈利潤(rùn)出現(xiàn)虧損，毛利率、銷售凈利率低于行業(yè)平均值，獲利能力較低，而2002年、2003年盈利只是表象，是通過財(cái)務(wù)舞弊形成的?？讫堧娖魍ㄟ^虛增利潤(rùn)提高銷售凈利率和毛利率，使財(cái)務(wù)報(bào)表呈現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的假象。

2、營(yíng)運(yùn)能力

通過數(shù)據(jù)，看出科龍電器的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率三項(xiàng)指標(biāo)均低于行業(yè)平均值。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率明顯偏低，嚴(yán)重影響企業(yè)的銷售收入與利潤(rùn)，說明其銷售能力低于行業(yè)平均值。如此低下的存貨周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率，財(cái)務(wù)報(bào)表中卻顯示巨額的盈利情況，科龍電器通過財(cái)務(wù)舞弊手段粉飾了財(cái)務(wù)報(bào)表，欺騙了廣大投資者。

四、審計(jì)啟示

第一，加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制。

如何從源頭防止財(cái)務(wù)舞弊，只有健全和完善公司內(nèi)部制度，建立完善的公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，相互配合，相互制約，形成科學(xué)的決策機(jī)制、執(zhí)行機(jī)制和監(jiān)督機(jī)制。公司內(nèi)部控制一旦失控，那么財(cái)務(wù)報(bào)表就失去了真實(shí)性，這是對(duì)投資者的不負(fù)責(zé)任，也是會(huì)計(jì)職業(yè)道德的缺失。公司應(yīng)該結(jié)合自身情況建立合理的內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)，不斷完善，防止并及時(shí)發(fā)現(xiàn)和糾正錯(cuò)誤及舞弊行為。

第二、獨(dú)立董事暫時(shí)沒有起到獨(dú)立的效果。

當(dāng)前中國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)并不完善，獨(dú)立董事也沒有起到該有的監(jiān)督效果，沒有建立起公司內(nèi)部有效的制衡、約束和監(jiān)督檢查機(jī)制。不能一味模仿美國(guó)公司的模式，還要考慮到中國(guó)的特殊國(guó)情。我國(guó)當(dāng)前的獨(dú)立董事制度也不夠完善，監(jiān)管部門應(yīng)該保證獨(dú)立董事的獨(dú)立性，解決獨(dú)立董事制度與監(jiān)事制度的沖突。

第三、加強(qiáng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的職業(yè)道德培養(yǎng)。

上市公司財(cái)務(wù)舞弊審計(jì)失敗的原因之一就是注冊(cè)會(huì)計(jì)師的職業(yè)道德丟失，缺乏了應(yīng)有的獨(dú)立性。對(duì)于中介機(jī)構(gòu)不作為的情形，證監(jiān)會(huì)也應(yīng)該加大對(duì)中介機(jī)構(gòu)的處罰，提高對(duì)上市公司與中介機(jī)構(gòu)違約的成本。當(dāng)注冊(cè)會(huì)計(jì)獨(dú)立性缺失時(shí)，將直接導(dǎo)致審計(jì)的失敗。注冊(cè)會(huì)計(jì)師在對(duì)上市公司審計(jì)時(shí)，應(yīng)該對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)高度關(guān)注，盡職盡責(zé)查出真相，而不是收到上市公司和當(dāng)?shù)卣挠绊?，縱容上市公司財(cái)務(wù)舞弊。

第四、加強(qiáng)政府監(jiān)管。

首先，證監(jiān)會(huì)總是在上市公司的財(cái)務(wù)舞弊暴露以后才立案調(diào)查，總是處于一個(gè)被動(dòng)的狀態(tài)，并不及時(shí)發(fā)現(xiàn)上市公司的財(cái)務(wù)舞弊行為。其次是地方政府把上市公司的數(shù)量和業(yè)績(jī)作為政績(jī)宣傳，為了袒護(hù)地方上市公司，地方政府涉嫌縱容其財(cái)務(wù)舞弊。加強(qiáng)政府監(jiān)管，從兩方面執(zhí)行：1、證監(jiān)會(huì)需要加強(qiáng)對(duì)上市公司的監(jiān)管力度，主動(dòng)對(duì)上市公司進(jìn)行不定期的抽查；2、地方政府減低經(jīng)濟(jì)指標(biāo)對(duì)地方政績(jī)的比重。加強(qiáng)政府的監(jiān)管，對(duì)犯案的企業(yè)和中介機(jī)構(gòu)加大處罰，加強(qiáng)對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)的監(jiān)督。