P2P網絡借貸的風險規制研究

葉毓聰 車承

[摘 要] 進行適度的風險規制是解決當前P2P網絡借貸平臺跑路、倒閉、涉嫌非法集資等問題的關鍵。在梳理我國P2P網貸監管歷程的基礎上，分析了當前P2P網貸規制中所存在的問題以及其產生的深層根源，隨后，利用風險規制的標準范式：風險識別—風險評估—風險控制—風險溝通，并通過層次分析法，對P2P網貸中所涉及的風險進行了識別與評價，在此基礎上提出了P2P風險規制的三點監管對策：盡快完善行業立法；完善社會征信體系的建設；完善信息披露制度。

[關鍵詞]P2P網絡借貸；風險；風險規制；信息披露

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2018.36.194

1 P2P網絡借貸的風險規制現狀

從2007年發展至今，P2P網絡借貸的風險規制經歷了幾個階段，但是由于規制的滯后性，規制歷程大致可以分為如下三個階段：初始發展期（2007—2013年）、寬松監管期（2014年）和規范調整期（2015年至今）。

在下面的分析過程中，文章將要重點考慮這些問題，希望從整體性系統性著眼，提出一套切實可行的規避風險的方法與途徑，解決目前存在的問題，促進P2P網絡借貸在我國健康的發展。

2 P2P網絡借貸的風險識別

P2P網絡借貸的風險識別原則包括系統性原則、動態性原則、全面性原則和體現金融風險分類的原則。

按照上述原則，P2P網絡借貸的風險可以分為政治風險、信用風險、技術風險、流動性風險和連鎖風險。

3 P2P網絡借貸的風險評價

作為風險規制的必要環節，只有對風險進行有效評價，才能針對不同風險采取差異化的應對措施，為風險規制提供科學的依據。……