印度普惠金融政策選擇對我國的啟示

謝迎春

【摘要】發展普惠金融是各國金融監管當局或央行的重要職責，中國和印度同為發展中國家且為人口大國。近年來，印度在探索推動普惠金融方面取得了顯著成效，對我國有借鑒意義。本文對印度普惠金融開展情況進行梳理，并結合我國普惠金融探索實踐情況，對更好推動普惠金融發展提出建議。

【關鍵詞】國外經驗；普惠金融；政策選擇；國際比較

【中圖分類號】F83

“普惠金融體”譯自英文“inclusive financial”，是聯合國2005年提出的，其基本含義是：能夠以合理的價格，有效、全方位地為社會所有階層和群體提供服務。它主要是針對為特殊貧困和低收入群體提供有效金融服務，通過金融服務擺脫貧困的有效手段。普惠金融的目標主要包括八個方面：提高經濟福利，減少不平等；提高存款利用率，向銀行提供穩定的資金；鼓勵金融服務創新；改善金融系統的運作；提升高效的支付系統；促進貨幣政策的傳導；維護金融穩定；保護金融消費者和金融服務使用者。

我國與印度同為發展中國家，又都是人口大國。近年來，印度在普惠金融方面進行了探索和實踐，有些做法對我國普惠金融的開展有些借鑒作用，本文就此展開論述。

一、印度普惠金融的政策選擇

（一）允許代理銀行業務

印度儲備銀行允許商業銀行通過中介機構提供銀行服務，包括使用業務協調員和商務代理（BCs）。商務代理模式允許銀行在離農村人口更近的地方開展收付現業務，解決“最后一公里”的問題。

（二）采用“分階段指導”方法為農村提供金融服務

第一階段（2010～2013年）：為人口超過2 000人的農村提供金融服務。由印度州級銀行家委員會（簡稱為SLBCs）識別并將符合條件的村莊分配給各商業銀行（包括國有、私有和地區農村銀行），各銀行通過設立分支機構、商務代理或自動取款機，移動設備等方式實現服務覆蓋。

第二階段（2013～2016年）：為人口未超過2 000人且沒有銀行的村莊新增銀行網點。截至2016年6月30日，印度已為452 151個村莊提供了銀行服務；其中14 976個通過建立分支機構，416 636個通過商務代理，20 539個通過自動取款機、移動設備等方式實現覆蓋，目前已經完成了目標的92.2%。

（三）普惠金融計劃（FIPs）

1.2011年4月，印度國內商業銀行被強制要求一年內在沒有銀行的農村中心新設立的分支機構至少達到其全部分支機構的25%。2013年銀行被要求在3年周期內提前完成在無銀行的農村中心設立分支機構。同時給予在無銀行的農村中心設立更多分支機構的銀行（一年內超過25%）“積分”獎勵，并允許“積分”結轉到下一年的普惠金融計劃中。

2.建立普惠金融咨詢委員會，持續審查普惠金融政策并提供專家建議。

（四）適當放寬“知道你的客戶（KYC）”要求

小額賬戶可以在銀行工作人員在場的情況下以自助認證方式開戶。此外，Aadhaar（由印度身份識別管理局分配的唯一識別號碼）被用來作為滿足開立銀行賬戶要求的合格文件。2013年9月，銀行被允許提供基于Aadhaar的e-KYC服務，為新開立銀行賬戶提供便利。

二、印度普惠金融政策舉措和進展

（一）修訂優先發展行業貸款指導方針

優先發展行業是指有信譽但可能無法獲得及時充足信貸的行業，如農業、中小企業和為窮人提供住房。優先發展行業貸款中所有的信貸定價均免費。2015年4月，發布修改意見如下：

1.設定貸款目標。到2017年小戶農牧民（包括在18%的農業目標以內）和小微企業貸款要分別達到8%和7.5%。目標適用于20家外資銀行的分支機構，2018年開始適用于更多銀行。

2.擴大優先發展行業的覆蓋面。擴大到中小企業、社會基礎設施和可再生能源產業（提供給太陽能發電機、再發電機、風車、微型蓄水廠等的銀行貸款高達1.5億盧比。每個家庭中每個借款人貸款限額100萬）。

3.實行優先發展行業貸款按季監測。

4.助學貸款（包括職業課程貸款）達到100萬盧比。

5.優先級部門入選條件。對不到20個分支機構的外資銀行，出口信貸規模達到32%才有資格成為優先級部門。對國內銀行和有超過20個分支機構的外資銀行，增量出口信貸同比達2%的調整后凈銀行信貸（ANBC）或資產負債表外風險的當量信用（CEOBE） （取決于高者），在特定條件下有資格成為優先級部門。

6.到2020年，擁有不到20個分支機構的外資銀行需要以分階段的方式達到總優先部門的ANBC或CEOBE中最高值的40%。

（二）優先發展行業貸款證書計劃（PSLCs）

優先發展行業貸款證書計劃（PSLCs）于2016年4月7日施行， 可在未達到貸款目標和超額完成目標的銀行間進行交易。通過在線匿名交易平臺交易，主體有國有銀行、私人銀行、區域銀行、城市合作銀行和小金融銀行，類別包括普通、農業、邊緣小農戶和微型企業四種PSLCs，批量標準為250萬盧或其倍數，交易有效期至當年財年結束，不涉及信用風險或標的資產的轉讓。

（三）普惠金融計劃新進展

1.國內所有商業銀行被要求重新制定未來三年新的FIPs目標，并及時提交FIPs實施過程中獲取的區域級別數據。截至2016年9月30日，銀行實施FIPS進展報告數據如下（見表1）。

2.印度普惠金融中期路徑委員會（CMPFI）于2015年12月提出重要觀點：給印度銀行協會（IBA）發放的BC注冊和BC認證框架；可移動資產登記介紹；普遍的農作物保險、農作物衛星圖像和損傷評估；通過連接NFS的ATM進行手機號碼注冊；在區域辦事處舉辦金融知識周。

3.普惠金融咨詢委員會重點關注審查和監督普惠金融及金融知識（FL）政策和進展；沖擊評估及普惠金融國家戰略（NSFI）的制定。

（四）農村網點全覆蓋在超過5 000人且沒有商業銀行分支機構的村莊開設實體分支機構，規劃將于2017年3月完成。

（五）為小微企業融資提供便利

1.簡化小微企業的信貸發放。銀行修訂小微企業關于批準短期貸款的備用信貸條款，額外營運資金的限制，一般運營資金限制的期中復審和信貸決策流程等政策，為小微企業在面臨周期性資金困難時提供及時的財務支持。引進專業的中小企業信貸中介機構或顧問機制。

2.中小微企業復興及重建框架。制定“復興和重建中小微企業框架”，并發放至商業銀行。此框架下，有高達25 000萬盧比限額的貸款將用于中小微企業的復興和重建，緩解中小企業的財務壓力。

3.為中小企業獲取融資的全國銀行家建設能力計劃。由印度儲備銀行與在浦那農業銀行大學合作推出的項目，其中包括：商業銀行負責中小微企業部門的培訓計劃；商業銀行自有培訓學院教練的培訓計劃；專門負責中小微企業的分支機構的能力建設。

（六）金融知識普及

1.金融知識教育。

（1）成立了國家金融教育中心（NCFE），負責實施金融教育國家戰略（NSFE）。其主要目的是為金融教育和在開展全國性金融教育活動提供物質基礎。開展金融知識和普惠金融水平的全國性調查，為不同的群體量身定制金融知識項目和提供培訓課程。

（2）開展校園金融知識教育。NCFE為六到十級班準備了金融教育手冊，目前仍在等待CBSE（中央教育委員會）的最終批復。同時，NCFE和儲備銀行通過適當整合其他主題，向州政府教育委員會爭取在其轄區課程內采用金融教育手冊。除了四個州政府原則上同意采用金融主題教育，其他州政府還在溝通協調。

2.建立金融知識中心試點項目（CFLs）。2016年1月重新修訂銀行金融知識中心的指導方針及金融知識中心和農村銀行分支機構開展活動的操作指南。由普惠金融基金支持的在10個州建立100個CFLs的區域級試點項目已經啟動。同時，探索與非政府組織或機構的合作，以引進創新高效開展金融知識活動的方法。2016年3月1 384個金融知識中心已經被運用。在2015～2016年期間，共組織了87 710個金融知識活動（戶外營地）。

3.普惠金融和金融知識的技術支持。成立關于普惠金融和金融知識的技術小組，用來在政策層面協調普惠金融和教育的相關事宜。以試點的形式在5個州的公共場所，如銀行、郵局、稅務局和初級衛生中心建立了大約100個登記站用來提高金融意識，其中包括30個交互式登記站和70個非交互式LFD，登記站用多種語言播放信息。

三、我國普惠金融存在的不足

（一）農業產業化抵押擔保難，單一的資源投入難以滿足農民的多元化需求

一方面涉農金融產品種類少。縣域銀行網點多提供相似的基礎服務，產品創新明顯不足。小微企業、農村合作社、家庭農場等新型經營主體正蓬勃發展，亟須辦理速度快、融資成本低、資金額度大的金融創新產品，而傳統農戶小額貸款無法滿足現代農業生產需要。從客觀情況看，縣域實體經濟與農村經濟組織普遍存在規模小、基礎差以及自身積累能力弱等特征，導致縣域實體經濟承貸基礎不夠。另一方面縣域金融服務層次低。縣域金融市場投入大、回報周期長，又缺少利益補償機制，銀行機構提供優質服務動力不足。當前縣域金融仍以傳統信貸和結算業務為主，除提供必要的基礎金融服務外，難以滿足客戶的多元化需求。

（二）農村金融仍存在空白服務點，農村金融服務“最后一公里”問題有待解決

縣域涌現的每一個普惠金融層面的需求都非常具體，但是要滿足這些需求卻并不容易，這也是多年來金融機構較少介入該領域的重要原因。據調查，部分地區信用體系建設停滯不前，主要表現為信用信息采集尚停留在各自為戰狀態，呈現碎片化的狀況，金融機構未實現信用信息共享。在一些農村地區，低收入人群、少數民族、年輕人因為沒有信用記錄或信用記錄不足，難以獲得低成本的信貸服務，而他們往往又是潛在的信貸需求者，亟需實現各類資源向農村領域傾斜。

（三）縣域金融機構科技力量相對薄弱

發展金融科技有利于現代金融發展成果更好地惠及“三農”、小微企業和個體工商戶、居民等群體。然而金融科技發展需要相當大的資源投入，目前地方性法人金融機構作為提供縣域金融服務的主力，受制于自身規模和資源限制，發展金融科技的力量相對薄弱。

（四）政策與商業的平衡點較難把握

普惠金融要求進一步加大對薄弱環節金融服務的支持，具有政策引導性；然而傳統的薄弱環節多為高風險、低收益項目，難以符合金融機構功利性、商業性的追求，兩者之間存在較大矛盾。而且，為提高金融服務的可得性而降低金融服務門檻，同時也必然加大銀行風險管理的壓力。

四、推動我國普惠金融發展的政策建議

（一）強化農業金融服務，讓農業真正享受到現代金融的發展成果

一是充分發揮保險的作用，降低農業貸款風險。如，引導推廣農業保險，最大限度保障農戶面對自然災害的風險；引導保險機構開辦農業貸款保險，利用保險資金創新性地解決了涉農企業和農戶抵押物不足、無擔保和融資利率高等問題。二是推廣農業貸款多元化增信方式，通過引入第三方增信機制，解決農戶缺乏抵押擔保物難以獲得貸款的困境。三是深化農村金融知識普及教育，引導金融機構走進農村，積極開展業務宣傳，將支農金融產品和服務推介到田間地頭。

（二）強化信用對普惠金融的作用

一是繼續推進普惠金融信用信息體系建設。努力建設以“數據庫+網絡”為核心的小微企業和農戶信用信息服務平臺，探索建立針對農戶（包括貧困戶）的信用評價指標體系。二是運用多種方式開展農戶和新型農業經營主體建檔和評級，穩步擴充金融信用信息基礎數據庫接入機構。三是拓展信用在普惠金融的運用，引導金融機構在農村推進“信用戶、信用村、信用鄉（鎮）”創建工程，建立農戶信用貸款審貸管理制度，在風險可控的前提下，不斷提升信用貸款在農村地區的滿足率和比重。四是繼續加強社會信用環境建設，加大對惡意逃廢債現象的打擊力度，加大對失信者的社會懲罰力度，在全社會倡導“鼓勵誠信、懲戒失信”的社會風尚。

（三）推動金融科技發展

一是地方政府、金融主管部門應當大力推進銀行業金融機構發展數字普惠金融，運用新興信息技術為各類群體提供門檻更低、更便捷的綜合性金融服務。二是引導金融機構進一步完善電子銀行、自助設備、網上銀行、手機銀行等金融科技技術，并加大在縣域地區的投入，加快對固定網點及人員的補充、替代作用。三是鼓勵縣域金融機構大力發展金融科技，農村合作金融機構可依托省聯社進行共同開發，實現資源共享及互補，地方政府、金融主管部門可對地方性金融機構發展普惠金融提供一定的補貼或獎勵。

（四）推進普惠金融業務可持續發展

一是優化普惠金融發展的外部環境，建設適應普惠金融發展的法規和政策框架，形成配套的產業、財政、法律、社會等政策體系，創造適應于普惠金融發展的良好生態環境。二是增強風險識別和控制能力，通過加強普惠金融信用體系建設，進一步降低金融機構的交易成本，提高服務技能和操作水平，增強風險識別和控制能力。三是多層次提供普惠金融服務，引導不同規模、不同類型的金融機構發揮各自優勢，為不同類型市場客戶，提供多樣性服務，加大對經濟社會發展薄弱環節的信貸投入。四是適當提供政策優惠和財政補貼。對于金融機構向城鎮低收入人群、貧困人群、殘疾人等特殊群體提供的優惠性金融產品或服務，提供適當的財政補助、貼息或獎勵。五是進一步完善金融機構的監管考核機制，適當提高對農業貸款、小微企業等類別貸款的不良貸款容忍度。

主要參考文獻：

1.楊雪，印度普惠金融體系發展實踐及對我國的啟示[J]，農村金融研究，2011（06），44-47.

2.賈立、趙羅紅、湯敏，印度普惠金融發展的測度及評價[J]，南亞研究季刊，2016（03），66-72.

3.Reserve Bank of India，（2016），Report on Trend Progress of banking in India 2015-16[R].