我國金融類上市公司風險評估制度探討

周 婷

（江西財經大學，南昌330013）

一、公司風險評估制度概述

風險是指未來的某種不確定性。所謂不確定是指風險發生存在著可能性，無法準確判斷風險何時發生、以何種形式發生，所以正確的預防和評估風險也是有困難的。風險的發生會帶來各種損失，可能是產品質量損失，有可能是市場占有量損失，但所有的損失都會帶來經濟上的損失。正因如此，公司發展經營的整個過程都伴隨著風險。公司風險主要包括法律風險、經營風險、市場風險、財務風險等。任何一種風險都是公司所不能忽視的。

上市公司風險評估制度包含辨別風險、分析風險和評價風險三個步驟。辨別風險是指發現公司經營的每個方面是否有存在風險的可能性，包括公司的業務流程、業務范圍、經營方式等。分析風險是對已經找出的可能性風險，觀察其特征且分析出可能導致風險發生的條件和風險可能會出現的概率。評價風險則是估計出隱藏的風險會對公司實現目標產生影響的程度有多大，以及會產生哪些方面的影響。風險評估的主要目標就是識別出某種風險的存在并制定出相關的防御和控制措施，增強公司應對突發事件的能力，以保證公司在安全穩定的狀態下發展下去。

二、公司風險評估制度現狀和存在問題

（一）現狀

我國金融類上市公司現行風險評估制度主要包括兩個內容，其一是對金融類上市公司整體風險框架的評估，主要對公司的風險政策流程、管理、信息系統以及限額的評估。其二是實質性的評估，對金融類上市公司所面臨的所有實質性風險進行全面評估。

目前，金融類上市公司披露的有關風險評估的信息仍然屬于自發性行為，現階段披露出了風險評估制度的金融類上市公司數量仍占少數，但數量在逐年增加。由于我國當前金融類上市公司風險評估制度的建立時間還不夠長，我國金融類上市公司仍處于風險評估的初級階段。

（二）公司風險評估制度存在的問題分析

1.薄弱的控制環境。金融類上市公司的治理結構尚待完善，金融類公司經營管理受到國企以及政府過多的干涉，導致金融類上市公司的內部沒有辦法建立起真正有效的權責制衡機制。某些金融類上市公司在地方政府的干預下甚至發放了許多有收回困難的政策性貸款。

2.執行風險評估制度不力。金融類上市公司的風險評估制度沒有得到嚴格執行，監督體系也沒有發揮應有的作用。針對快速擴張給金融類上市公司帶來的各種安全隱患，金融類上市公司雖然自2010年以后開始采取獨立的風險評估體系，但是金融類上市公司的風險評估制度往往形同虛設，某些行業的審貸委員會仍存在很大漏洞。

3.績效考核機制的錯誤引導。金融類上市公司實行績效考核機制，員工只要達到規定業績就能領到“返點獎勵”，而達到規定要求，就會扣減員工的基本工資。但實際金融類公司制定的業績指標通常很難完成的，面對巨大的精神壓力以及金錢的誘惑，部分員工選擇了違規辦理業務，不顧公司的規章制度甚至是不顧法律法規，使得制約機制沒有發揮其作用。

4.風險評估缺陷。對于整個供應鏈條中的公司不斷變化的經營和發展情況，無法建立起有效的監控數據模型來控制，公司的內部風險評估系統建設存在滯后性，不能及時根據公司的經營變化而更新，無法適應新的風險狀況。公司內部各個評估環節相對獨立，沒有進行整合，無法迅速對應風險事件的突發。

5.未能有效落實監督制度。如果金融行業的監管部門能盡到其應有的職責，加大監督檢查的力度，就能盡早發現并糾正這些違規業務。風險就不會越擴越大，最終導致失控的局面。而且金融公司未能落實越級舉報制度，權力監管存在真空地帶。

三、公司風險評估制度問題的原因分析

（一）外部原因

1.我國金融市場存在結構性缺陷。在目前國內的金融市場中，銀行業一直占據著主導地位，完整的股票、債券以及金融衍生品市場尚未完全形成，大多數金融資源被銀行所壟斷，資金配置效率也因此受到了不利影響。截止2016年，銀行在金融市場中占比93%，而其他非銀行的金融公司僅占7%。國內金融市場競爭仍不夠充分，風險評估制度也難以落到實處。

2.產權不清。近年來，我國金融行業不斷與國際標準接軌，并從本國實際國情出發，逐步建立起約束風險的長期有效機制。即使是這樣，仍未能徹底解決“產權不清”的問題。“銀行的靠山是國家，不可能倒閉”這種思想仍根深蒂固，在這種思想的指引下員工風險評估意識薄弱，從而對風險評估制度的執行缺乏自覺性。

3.社會誠信環境不佳，很難落實風險評估制度。金融類行業的誠信環境需要政府、公司以及個人共同努力。目前的金融行業風險意識還有待加強、較低的失信成本使個人的誠信意識不高，而少部分地方政府卻存在急功近利的現象，對某些項目不深入考察就盲目執行。一些公司甚至弄虛作假以獲得銀行貸款，又在還款時想方設法逃避責任。此外，個人對銀行貸款還款逾期的現象也時有發生。

（二）內部原因

1.制定風險評估制度缺乏動力。目前，多數上市公司內控制度建立愈加完善，但仍有小部分公司缺乏內部控制制度，內部控制制度不完整的公司所占比例也不容小覷。內控的缺失會影響風險評估制度的建立，盡管公司已建立起了負責決策的董事會和負責監督的監事會，不過這兩個部門并沒有嚴格、規范地履行應盡的職責，導致制定好的風險評估制度缺乏有效實施的動力。

2.經營管理的過程中受到政府的干預。中國金融體系受多方控制，國企和政府對大多數商業銀行擁有控股權。商業銀行在經營管理過程中由于受到政府的干預，往往會難以找到符合公司內部文化和商業特征的活動。雖然如今商業銀行已改股上市，但是國家集中持有大量股權的問題并沒有從本質上得到改變，流通股仍然只占很小的比例。金融公司也因而不得不承擔部分調節功能，成本也必然會加重，加之盈利能力受到影響，風險評估制度也就難以達到預期的效果。

3.金融公司網點多、組織機構龐大、管理層過多。金融類公司的網點、組織結構龐大，而且受一級一級的管理。各金融公司總部雖然會下放一些權力，但因地域因素的限制，管理的困難仍會很大。公司管理的層級過多會產生信息不對稱的問題，各分公司在實際經營過程中所面臨的風險總公司難以發現。因此，風險評估制度很難發揮其應有的效用。

四、完善我國上市公司風險評估制度的對策

（一）建立良好的內控文化

良好的內部控制文化會引導員工按規章按流程工作。我國金融類上市公司應建立起良好的內部控制文化，使這種文化滲透到每一個環節中，讓每一名員工都有風險評估的意識，并將意識滲入員工的職業習慣中。此外，對公司員工做好培訓工作，宣傳公司的內控文化，也有助于增強員工的內部控制意識，提高員工的職業道德。

（二）建立科學有效的激勵機制和約束機制

金融類上市公司屬于資金密集型和專業型行業，員工的職業道德會對風險評估制度的好壞產生很大的影響。科學有效的獎勵機制和約束機制會引導員工做出正確的決定。金融類上市公司的激勵機制，應將短期刺激與長期激勵相結合。并在約束機制上，將董事會、監事會、股東大會以及外審機構監督金融公司高管的作用充分發揮出來，相關部門也應將披露和評價金融類上市公司風險評估的體系盡快建立完善。

（三）建立完善的風險評估體系

第一，在評估風險時，要對金融類上市公司的業務性質、組織結構、人員素質、人員流動等內部因素以及行業發展、技術更新、經濟社會形式變化等外部因素進行充分考慮。

第二，要盡快建立起風險評估系統，對各類風險全面監控，將評估風險的科學模型和方法開發出來，持續動態監控各類風險，包括市場、信用、信譽、法律、科技、信息、操作以及流動性等方面的風險。在建設金融公司的風險評估體系時，還可聘請相關專家進行指導。

第三，對于新業務的風險評估金融公司必須重視，根據市場環境以及新業務的品種及時更新風險控制制度、方法以及技術等，而且評估風險的制度和方法等在新業務正式投入市場前就必須設計好。

（四）完善風險評估監督體系

金融類上市公司應建立起完善的風險評估監督體系，在風險評估的基礎上建立起有效的監督程序，使風險評估的實施落到實處，更要及時的進行評估并且準確報告風險評估的結果，形成持續有效的風險評估監督體系，保證風險評估系統有效運行。公司應讓各個監督機構有效履行自身職能，使各個監督機構分工明確，真正完善我國金融類上市公司風險評估監督體系。