T/T結算方式的運用及其收匯風險防范

黃仙姜

(福建商學院，福建 福州 350012)

隨著全球貿易的競爭日益激烈，市場格局已由賣方市場轉向買方市場，結算方式的便利性與否成為順利簽訂合同的競爭手段，T/T作為一種最為便捷、高效的結算方式，具有手續(xù)簡單、所需時間少、靈活方便、費用低等特征，為雙方的貿易往來提供了便利，增多了貿易機會，受到買賣雙方的青睞。因此，T/T結算已經成為我國大宗進出口貿易的主要結算方式。

一、T/T結算方式在外貿中的運用現(xiàn)狀分析

電匯(TELEGRAPHIC TRANSFER，簡稱T/T)是指匯出行應匯款人的申請，拍發(fā)加押電報(TEST/KEY)或電傳(TELEX)或SWIFT電文給在另一個國家的分行或代理行(匯入行)，指示解付一定金額給收款人的付款方式。

由于SWIFT(SOCIETY FOR WORLDWIDE INTERBANK FINANCIAL TELECOMUNICATION環(huán)球銀行金融電訊協(xié)會)具有傳遞速度快、準確性強、收費合理、操作規(guī)范及方便等特點，因此，SWIFT 通訊方式已被各國廣泛應用，并逐漸取代電報/電傳。電匯方式的一個顯著特點是快捷安全，手續(xù)簡單，有利于賣方資金的周轉。

T/T是匯付的一種方式，屬于商業(yè)信用。由于銀行在辦理匯付業(yè)務時并不處理買賣雙方有關貨物轉移的單據(jù)，更不提供信用擔保，只收取一定的手續(xù)費用，提供轉賬服務，所以國際匯付業(yè)務具有簡便、快捷、費用低等特點。正是由于這一特點，使得國際匯付業(yè)務在國際結算中所占比重處于穩(wěn)步上升的趨勢。買賣雙方合同的履行、貨款的收付完全依靠買賣雙方的信譽。賣方能否及時安全收到貨款，完全取決于買方的信譽。如果買方信譽欠佳，賣方可能貨款兩空。

在實際業(yè)務中，買方通常以市場行情的好壞來決定是否付款，對合同條款的規(guī)定不夠重視，而賣方又因為跨國索賠產生高額的索賠費用以及復雜的手續(xù)而放棄追索權，最終導致貨款無法按時收回。因而，我們必須充分認識T/T結算方式存在的風險。

二、T/T結算方式在外貿中常見做法及其風險

在常用的外貿結算方式T/T、D/P、D/A、L/C中，T/T方式被認為是最及時的方式，但采用這種結算方式對賣方來說也隱藏著較多的收匯風險。

T/T在外貿中比較常見的做法有三種：前T/T(預付貨款)，前T/T與憑提單復印件相結合，后T/T(貨到付款)。

(一)前T/T(預付貨款)的使用及其收匯風險

這種結算方式對賣方來說風險最小，對買方來說風險最大，一般買方難以接受，合同難以成交。但是，如果采用這種結算方式成交，對賣方來說依然存在收匯風險。

首先，要注意貨款到賬和貨款已匯出的概念區(qū)別，買方有時會以貨款已匯出為由要求賣方發(fā)貨，賣方在看到買方發(fā)來的匯款底單后直接發(fā)貨，而對買方提供的匯款底單是否正確無誤未加鑒別，比如買方故意填錯一個字母，導致貨款不能入賣方的賬戶，而買方在收到正本提單后，直接要求匯出銀行退款，在此情況下，對賣方來說最終貨款兩空。

另外，對賣方來說還要注意電匯收據(jù)是否真實有效。T/T結算是由買方向銀行提出申請，銀行接收后開出收據(jù)交付給買方，再由買方將電子形式的收據(jù)傳真給賣方，賣方再發(fā)放貨物。如果買方弄虛作假捏造或篡改電子憑證，如：加蓋假的銀行印章的進賬單或者經過涂改、偽造的匯款委托書傳真文件等，對賣方稱自己已經支付了貨款，騙取賣方發(fā)出貨物，匯款實際未匯出，使賣方面臨著重大的經濟損失。

(二)前T/T與憑提單復印件相結合的使用及其風險

這種結算方式最為常見，通常做法是：預付貨款(30%)+余款(70%)at sight of Copy B/L。

在這種付款方式下，買賣合同簽訂后，買方隨即將30%的貨款作為定金支付給賣方，賣方裝運貨物后，將提單復印件傳真給買方，買方確認貨物已發(fā)后將余款電匯賣方，賣方收到剩余款項后將全套正本提單寄交買方提貨。這種方式既保證了賣方的利益，也降低了買方的風險。

在使用這種結算方式時，應注意買方棄貨和貨代公司無單放貨的情形。

1.買方棄貨

當進口國政策發(fā)生變化，買方利益受損時，買方有可能尋找各種理由棄貨，給賣方帶來巨大的收匯風險。

有些進口國海關規(guī)定進口退貨或轉賣必須征得買方同意，貨物到達目的港后，買方故意以各種理由拖延或不辦理清關手續(xù)，也不付款給賣方，更不同意賣方退貨或轉賣，使得貨物長期滯留在目的港；而有些國家目的港規(guī)定不接受退運或者貨物堆放超過一定期限未提貨就不再允許退貨，且會進行強制拍賣的規(guī)定。在市場行情下跌時，買方會利用這些港口規(guī)定故意棄貨，迫使賣方降價處理或者買方等到海關拍賣時再以最低價格獲得此批貨物。

2.貨代公司無單放貨

賣方雖然手持正本提單，但買方有時無需正本提單也能拿到貨物。例如買賣合同采用FOB術語成交，由買方租船訂艙，如果貨代協(xié)助買方無單放貨或私自放單給買方提貨，那么買方可在沒有正本提單的情況下就把貨物提走。賣方實際上喪失了貨物的所有權，可能導致貨款兩空。

而南美一些國家如巴西、尼加拉瓜、危地馬拉、洪都拉斯、薩爾瓦多、哥斯達黎加、多米尼加、委內瑞拉等國家的法律規(guī)定，如果記名提單上的收貨人是實際買方，他可以憑提單副本提貨。在與這些國家的進口商進行交易，就必須收到全款后才能發(fā)送提單復印件或者背書提單不得為記名提單。

3.匯率變動風險

一筆買賣合同從成交到實際收回貨款往往要經歷3—6個月時間，時間越長，匯率變動的可能性越大，這往往會給交易的某一方帶來明顯的經濟損失。如果買方需要用本幣換取美元支付，而本幣相對美元貶值，貶值幅度超過商品預期利潤，進口商品的利潤無法抵償買方因匯率變動帶來的損失，這時買方有可能直接棄貨。

(三)后T/T(貨到付款)的使用及其風險

在這種結算方式下, 賣方在沒有收到買方支付任何貨款的情況下，將代表物權憑證的全套貨運單據(jù)交給買方，讓買方提取貨物后再將全部貨款以電匯的形式付給賣方，賣方能否收到貨款，完全依賴買方的個人信用。這種付款方式，實際上是賣方提供給買方的一種信用，對買方最為有利，對賣方最為不利。這種結算方式下，特別容易產生買方拒付貨款、拒絕提貨而產生運輸、倉儲、貨款等巨額資金損失的情形。因此一般情況下不使用這種結算方式。

三、T/ T 結算方式下賣方收匯風險防范策略分析

(一)根據(jù)客戶信用選擇電匯預付貨款比例

在國際貨物買賣過程中，一般要對客戶的信用提前進行等級評估，并對雙方的資產現(xiàn)狀和實力進行綜合對比分析。選擇一個雙方都滿意的，符合雙方利益的預付款比例。預付貨款一般是總貨款的30%，如果提高預付貨款的比例，賣方收匯風險就相應降低。對于買方所在國家或地區(qū)政治環(huán)境動蕩或者遇到匯率大幅下跌等情況，建議采用預付貨款結算方式。

如果貨款金額較大，而且又不能分批交貨時，盡量不要用T/T結算方式。因為貨款金額較大時，買賣雙方無法保證對貨物和貨款的最終安排，可能因市場的變化較大而放棄交易，導致另一方受到較大損失。對于大單交易而又要采用T/T結算時，要釆取“分批出運，分批結算”的方式來降低結算風險[5]。

(二)投保出口信用保險

為了保證T/T結算方式下收匯安全，出口企業(yè)可以投保出口信用保險來降低出口企業(yè)收匯風險。

出口信用保險是承保出口商在經營出口業(yè)務的過程中因進口商的商業(yè)風險或進口國的政治風險而遭受的損失的一種信用保險，是國家為了推動本國的出口貿易，保障出口企業(yè)的收匯安全而制定的一項由國家財政提供保險準備金的非贏利性政策性保險業(yè)務。不以追逐利潤為主要目的，而在于鼓勵本國出口貿易，并有效降低收匯風險。在電匯業(yè)務中，賣方投保了出口信用保險以后，將買方不付款所帶來的經濟風險轉移給保險公司。對于賣方來說，可以減少收匯風險。

(三)明確付款期限

在買賣合同支付條款中，應明確規(guī)定具體付款期限，如明確規(guī)定“見提單復印件 3—5日內支付尾款”，明確的付款期限為賣方催收貨款提供了正當理由，也避免了買方延遲支付尾款的情況。對于惡意拖欠尾款的客戶，也可以根據(jù)這項條款進行索賠。另外，在郵寄正本提單前一定要確認貨款已經真正匯出，從而規(guī)避買方在獲得正本提單后立即撤銷匯款的風險。

(四)控制物權憑證

采用T/T結算方式，不宜采用空運、鐵路運輸?shù)冗\輸方式，因為這些運輸方式所取得運輸單據(jù)不是物權憑證，賣方一旦出運貨物就喪失了貨物所有權，買方不需要正本貨運單據(jù)就可以提貨，對賣方收匯安全帶來隱患。

海運提單是物權憑證，大多數(shù)國家憑正本提單提貨，船務公司也是憑海運提單交接貨物，海運提單成為約束買方付款贖單的有效工具。海運提單的物權憑證體現(xiàn)在提單“收貨人”欄，賣方為了控制物權，要在“收貨人”欄填寫“To Order”或者“To Order of Shipper”，而不應寫上買方具體公司名稱，等到相關貨款到賬以后再通過背書方式轉讓提單的物權。賣方在掃描提單給客戶時，要注意把提單號和集裝箱貨柜號等重要信息進行遮擋。如果貨物到達目的港后買方仍不付尾款，賣方可以憑著自己手中的提單辦理退運手續(xù)，而不必征得買方同意。

(五)選擇合適的貿易術語

貿易術語盡量選用CIF貿易術語成交，避免采用 FOB 或 CFR 術語。在 CIF 條件下，由賣方負責租船訂艙，容易控制貨物的所有權，但要注意盡量使用自己的貨運代理商，賣方可隨時隨地對貨物的物流運輸狀態(tài)保持跟蹤，以防買方和船務公司勾結導致貨款兩空。有些買方故意以賣方指定的貨代運輸價格太高為由，將自己的貨代推薦給賣方，如果賣方直接使用買方推薦的貨代，有可能出現(xiàn)買方與其指定貨代之間的無單放貨現(xiàn)象。

在CIF 術語下由賣方自行投保并掌握保險單據(jù)，貨物運輸途中一旦發(fā)生損失，賣方可以憑借保單從保險公司獲得賠償。從而避免由于買方拒絕接收貨物, 而貨物又在途中出險而導致的貨款兩空的情況。如不得已采用FOB或CFR兩種術語成交，為避免買方拒絕付款提貨，賣方應當投保出口信用保險。

T/T結算方式給中小外貿企業(yè)帶來便利的同時也存在一定的風險，因而，出口企業(yè)要有風險意識，要特別注意買方的商業(yè)信譽和可能出現(xiàn)的收匯風險，通過采取合理措施最大程度地降低風險，保證及時安全收匯。