小銀行優勢與普惠金融發展相關性淺析

文/呼新喬，遼寧大學經濟學院

1 小銀行具有“軟信息”優勢

與“軟信息”對應的是“硬信息”，“硬信息”是指銀行可利用的抵押品數量、財務報表等有利于決策的信息，這些信息大多數很客觀，便于收集和處理，這些方面的優勢都是大企業很容易具有的，但是中小企業很難具有這類的優勢，上文提到，“硬信息”是大型商業銀行發放貸款著重考慮的因素，因此大銀行難以給中小企業提供足夠的貸款，因為調查小企業的“硬信息”讓銀行承擔更大的成本。

以美國社區銀行為例，其員工很多是社區成員，所以對熟悉本地客戶，這些員工基于地緣和人緣優勢，能更容易獲得借款人的“軟信息”。由于小型的銀行熟悉人情、地情等，由于銀行規模不大，經營范圍多在一定的地域范圍，但是在信息成本上的優勢是小銀行具有的，特別是對企業的了解，雖然中小企業的財務報表等“硬信息”不能很好地被獲取，但是毫無疑問，“軟信息”容易被小型商業銀行獲取。

Berger等(2002），證明了在收集和處理非財務信息的能力方面，小銀行比大銀行具有優勢。軟信息具有這些特點：第一，不易量化，無法通過企業財務報表得到；第二，不易在短時間內快速獲得，只有依靠各種渠道與企業和企業主接觸，才能了解企業具體的經營狀況；第三，具有主觀性，一般需要依靠信息調查者主觀的判斷和分析：第四，不易標準化，不易傳遞，軟信息無法量化的特點決定了其模糊性的特征，加之信息中包含主觀判斷，因此不易被傳遞。銀行對中小企業的信息優勢應該分為三個層面:第一個層面是信息便利，即地緣優勢;第二個層面是信息技術或金融信息分析能力方面的優勢;第三個層面是銀行經理采集信息的意愿和激勵的差異。概括地說，中小銀行在第一、第三方面占優勢，大型國有銀行則在第二個方面占優勢。隨著信息技術的進步，大型國有銀行在一、三方面的劣勢也會越來越不明顯。

小銀行在為小微企業主以及小微企業提供金融服務時，可以建立一種長期的互動關系，從而使銀行能夠收集到小微企業的私有信息，減少因信息不對稱而引起的信息成本，并通過對私有信息的判斷來逐步調整貸款政策。而大銀行的因為規模大，所造成的貸款的固定成本非常大，因而在開展小微信貸業務時的貸前搜集資料、貸中進行談判以及貸后實施監督的單位成本壓力也大，所以相比較而言，小銀行在信息成本上具有明顯的比較優勢。

2 小銀行在內部管理方面具有成本優勢

在面對中小企業客戶時，大銀行可以設置分支機構來獲取信息，來收集和處理“軟信息”，這樣就造成了信息分類、轉碼等方面的成本較高，畢竟機構分散。與之相對應，小企業的結構比較簡單，決策鏈條很短，信息成本很低，于是在內部管理而言具有很大的優勢。

3 小銀行可以消除所有制障礙

私營企業中 80.72%的企業為中小微企業，比例遠遠高于國有集體企業和外資企業，又因為我國私營企業數量較多，因此較多的中小微企業屬于私營企業，而大型的銀行大多數屬于國有銀行，與中小企業的所有制不同。因此大型商業銀行和中小企業在信貸的供求問題存在著體制上的不適應問題。舉例來說：在金融機構對國有企業或者大型企業發放貸款時，信貸人員大多不會受到質疑，但是如果他們對小型企業或者私營企業放貸時，會受到質疑，容易被懷疑有尋租的傾向。因此大型國有銀行對中小企業的貸款效率和意愿都會降低。而小銀行中國有、集體成分較低，雖然不一定所有的小銀行都是完全的私有制，但也可以明顯消除與中小企業之間的不兼容性。

4 代理成本優勢

由于小銀行規模小，管理層級相對于大銀行來說比較扁平化。扁平化的管理層級意味著以縱向的垂直化分工得以減少，橫向的部門間合作得以增強。扁平化一方面能夠提高貸款信息的傳遞效率，使銀行更能貼近市場，處事也比較靈活，容易適應新事物;另一方面也能夠使委托人(銀行)與代理人(企業)之間的關系更加密切。在委托——代理關系中，山于信息的不對稱問題，代理人與委托人的目標存在一定的差異，代理人可能在處理事務的時候通過損害委托人的利益而令自己的利益達到最大化。鑒于此，委托人為了實現自己利益的最大化，必然會出臺各種激勵措施，使代理人步不損害委托人利益。在正常情況下，激勵措施的實施會增加成本，即增加委托——代理成本。在實施關系型貸款的時候，基層信貸員掌握著企業最充分的私有信息，隨著管理層級的增加，信息不對稱會導致垂直結構的層級之間的委托代理問題越來越嚴重，這必然會導致代理成本的增加。所以，小銀行扁平化的管理層級能夠減少信貸員與管理者、管理者與管理層以及管理層與股東之間的因為信息不對稱而帶來的代理成本。