新疆縣域金融扶持小微企業發展研究
——以新疆某縣為例

王云魁，劉 芳

（新疆財經大學金融學院，烏魯木齊830012）

隨著我國“一帶一路”發展戰略的實施以及利率市場化進程的不斷加快，如何為新疆縣域小微企業發展提供充足有效的金融扶持，促進其持續健康發展，日益成為社會各界亟待解決的難題。

近年來，新疆某縣依托獨特的區位、資源、地理、交通等優勢，持續加大招商引資力度，以促進招商企業發展為目標，通過會展、網上招商及以商招商等方式積極做好招商引資工作。同時，積極建設占地60平方公里的自治區級工業園區，并逐步完善園區內供排水等基礎設施，搭建了企業發展的平臺。為外來投資業和投資者提供透明、優質、高效、便捷的政務環境，為企業落地創造良好的條件。截至2016年底，該縣登記注冊內資企業167戶，注冊資本12.8億元。個體工商戶3188戶，從業人員5387人，資金數額1.6億元。大部分為規模小、科技水平低、管理粗放、競爭力低的小微企業。受諸多因素影響，近年來縣域小微企業經營發展面臨瓶頸，沒有充分發揮帶動經濟發展、促進就業應有的作用。

一、縣域小微企業融資現狀

（一）縣域金融體系逐步健全

全縣共有農行、農發行、農村信用社、郵政儲蓄銀行四家銀行分支機構，還有中國人壽、中國人保、中華聯合、平安等保險公司分支機構。在轄內銀行業金融機構累計企業開戶數為679戶，其中，小微企業累計開戶數為444戶，占比65.4%。2011年以來，全縣銀行業金融機構累計發放小微企業貸款5 000萬元左右。

另外，縣域內有融資擔保公司四家（包括小額擔保貸款公司）。預計未來三年，全縣將新增銀行業金融機構2～3家，新增小額擔保貸款公司3～5家。新增小微企業貸款量可達到1～2億元，增幅達20%以上，覆蓋10余個相關行業，新增小微貸款企業100戶左右，增加就業崗位1.5萬個。

（二）小微企業融資條件較為嚴格

目前，該縣農村信用社、郵政儲蓄銀行對小微企業的融資條件包括：符合國家有關產業政策，生產經營合法、合規；證照齊全、有效，具有持續經營的能力；信用良好，遵紀守法，無不良記錄；財務信息真實，貸款用途明確、合法；經營性現金流充足，償貸能力較強；能夠提供足值有效的抵、質押物或符合條件的保證人擔保。

（三）小微企業融資途徑較窄

囿于自身條件的限制，小微企業信用保險保單、股權投資、發行債券等融資方式并不常見，大多數小微企業融資仍依賴于金融機構貸款，但民間借貸、企業之間相互融資等較為普遍。

二、縣域金融機構扶持小微企業的主要做法

（一）積極落實政府支持小微企業發展的各項政策

縣域商業銀行秉持普惠金融理念，積極貫徹落實黨中央國務院關于金融支持小微企業發展的決策部署，不斷改進金融服務。在當前大眾創業、萬眾創新的大背景下，支持小微企業發展更為迫切。具體措施如下，首先，將新增存款的一定比例用于當地貸款，加強該指標的考核力度，提升商業銀行扶持縣域小微企業的能力。其次，確立了以小微企業為主要服務對象的業務主營范圍，為其提供專業的融資服務。第三，建立健全了專項統計制度，對小微企業融資情況開展持續、動態監測。第四，積極加強小微企業征信和融資擔保體系建設，為其獲得貸款提供更方便、快捷的基礎支持。

（二）人民銀行縣支行搭建多層次政銀企對接平臺

為了推進銀企深度合作，有效破解小微企業融資難題，實現“銀企合作、互利共贏、助力發展、共創輝煌”的目標，人民銀行縣支行通過舉辦銀企洽談會、對接會等形式為小微企業融資搭建平臺。通過舉辦銀企對接會、銀企見面會等活動，既保證了一些優秀小微企業的貸款需求能夠及時、便利地得到滿足，又解決了縣域銀行業金融機構有針對性的貸款營銷需求，有力地提高了雙方的資金配置效率，并拓寬了信息溝通渠道。

（三）小額貸款公司成為扶持小微企業發展的有力補充

縣域傳統金融發展狀況仍難以滿足配套小微企業對金融的強烈需求，在這種情況下，小貸公司應運而生，逐漸成為該縣微型金融的一支重要力量，對緩解小微企業“融資難”以及支持縣域經濟發展起著重要作用，進一步提升了縣域融資體系的深度、廣度，小貸公司的政策效應得以真正發揮，促進了縣域經濟發展。2010年，縣域內開始設立小貸公司，隨后迅速發展起來，為扶持小微企業和個體工商戶發展發揮了重要作用。截至2016年底，該縣有小貸公司5家，累計發放貸款2 000多萬元，有10多家小微企業從中受益。通過創新理念與特色服務，小貸公司在國有商業銀行無法或不愿覆蓋的領域和環節，積極發揮自身優勢，尋找生存發展空間，已成為扶持小微企業發展的有力補充。

三、存在的主要問題

（一）小微企業經營管理水平不高

1.企業治理機制不健全。多數小微企業實行個人或家族式管理，決定著這些企業的經營管理水平、市場競爭力以及興衰成敗的是企業管理者的受教育程度、從業經驗以及信譽等因素。這就容易產生信息渠道不暢和缺乏市場研判等問題，以致這些企業不能適應外部環境變化，健康持續發展受到瓶頸約束。

2.市場競爭力差，信用風險增大。一方面，因受企業經營成本、資金規模以及管理理念等諸多因素制約，多數小微企業對產品優化缺乏投入，產品替代率高，使得企業既在原料采購環節缺乏議價能力，又在產品銷售環節沒有定價能力，導致市場競爭力差，無力進行擴大再生產。另一方面，因整體實力弱，福利待遇水平低，很難招攬高技術管理人才。在人工成本、原料價格持續上漲的情況下，小微企業的利潤空間一再被壓縮，資金鏈十分脆弱，因此，部分企業面對困境時對資金拖欠，甚至惡意倒閉，極大地破壞了稚嫩的信用體系。

3.財務制度不完善。多數小微企業沒有專職會計，有些甚至沒有規范的財務報表。財務資料很容易被人為修改而導致信息失真。加之法制意識淡漠，公私不分，阻滯了銀行掌握實際經營狀況，無法順利進行貸款審批。

4.缺乏足值有效的擔保。多數小微企業囿于資金以及規模的制約，缺少固定資產，同時存在賬目不完整、規章制度不完善、產權不明晰、法律障礙多等問題，無法提供符合金融機構設置的抵、質押擔保條件。

（二）縣域社會化融資服務機制不完善

面臨信貸資產風險管控壓力的持續增大，伴隨互聯網金融對實體網點的沖擊，多數商行逐漸轉向大城市、大項目、大企業，既對審貸權限上收，又撤并了一些縣域分支，極大影響了對小微企業的融資服務。縣域內僅有農行、農信社以及郵政儲蓄銀行等信貸機構，因此，對縣域小微企業的資金支持受到了制約。另外，縣域內規范經營的小額擔保貸款機構和民間擔保公司不但數量較少，而且擔保能力也弱。這使得縣域內小微企業的融資需求難以滿足。

（三）中介服務機構發展滯后

中介機構無法提供管理服務和資金支持，也制約著小微企業成長。小微企業擔保資金放大效應不足、資本金有限，風險分擔實力不強，加之擔保成本較高，擔保條件苛刻，可擔保能力與實際需要供給不平衡，缺口依然較大。

四、提升扶持小微企業發展水平的對策

（一）在企業層面應加強自身建設

1.樹立良好信用形象。信用是現代企業生存的基石。金融機構“惜貸”、“拒貸”的重要原因之一是小微企業的誠信問題。隨著大數據時代的來臨和征信系統的完善，失信者將很難獲得金融機構的融資。因此，小微企業必須立足長遠，維護自身的誠信形象，才能得以持續發展。

2.提高經營管理水平。小微企業管理上的先天缺陷制約著金融機構的信貸扶持。因此，小微企業可持續發展的關鍵所在是提升自身發展質量。而在新疆縣域內，大部分企業缺少自主創新能力和可持續發展能力。因而，小微企業應根據自身實際，適時地做出調整與改善。在充分掌握宏觀經濟政策、產業發展形勢后，對企業量身定制，明確發展規劃和方向。同時，應建立高效的引導激勵機制，提高員工的“主人翁”意識，改變企業主“一人獨大”的思想，使每位員工的自身成長和企業的發展愿景結合在一起，增強其歸屬感、責任感，激發他們的工作熱情和潛能。

3.完善財務管理。一要提高資金使用效率。通過優化配置資金，避免資金周轉困難。二要逐步建立健全財產管理制度。在采購、申領、銷售上實行專人分責管理，并指定第三人定期盤點。三要提供真實的財務數據。既要杜絕信息失真，還要不斷提高財務透明度，由此獲得金融機構足夠的信任，才能保證及時獲得融資。

（二）在金融機構層面應加大支持力度

商業銀行應根據監管部門及當地政府的相關要求，遵循“四單原則”即單列信貸計劃、單獨配置人力資源和財務資源、單獨客戶認定與信貸評審、單獨會計核算。積極踐行“六項機制”即利率的風險定價機制、獨立核算機制、激勵約束機制、專業化的人員培訓機制、違約信息通報機制。不斷加大對小微企業的扶持力度，積極支持它們發展。

1.提供綜合金融服務，從“融資”到“融智”轉變。一是加大信貸投放。對于涉農企業，特別是“公司+農戶”模式下的訂單農業收購企業，在授信政策上給予傾斜，在貸款的利率以及期限上給予優惠。對于產品有一定競爭力，或行業符合產業導向，或對解決就業有貢獻的小微企業，給予優先支持。二是提高綜合金融服務水平。從單一的融資服務，到提供結算、理財、保險等方面轉變。通過舉辦“銀企座談會”、“金融知識大講堂”、“企業管理科學沙龍”、“財務管理培訓班”等活動，在提供融資服務的同時，提供智力支持，促進小微企業健康發展。

2.因地制宜，著眼當地，擴大擔保物范圍，推廣新產品。國有農用地作為押品不僅豐富了擔保物的范圍，更為商業銀行創新新產品打開了思路。例如，針對縣域內國有農用地發證確權工作較為完善這一實際，郵儲銀行于2015年3月推出了國有農用地抵押小企業授信業務，該業務具有“一次授信、循環使用”的特點，單筆授信最高可達1 000萬元。郵儲銀行仍在陸續推出保證保險、林權抵押、快捷貸、增信貸、農機購置貸款、擔保公司擔保貸款等新產品。另外，其與政府積極合作，推出“助保貸”、“政銀擔”等新融資模式。

3.提高審批效率、科學定價，切實降低企業融資成本。一是“經營下沉，管理上收”。縣域銀行應積極將機構業務經營權限下放，為小微企業提供更便利、快捷、綜合的服務。二是優化審批流程。根據授信額不同，從“審貸會”制向“單人審查、單身審批”模式轉變，提高審批效率。三是實行差別化定價。商業銀行應采用以客戶評級為基礎的風險定價。即根據客戶的經營實力、從業經驗、負債情況進行風險等級評定，依風險等級不同，實行差別化定價，同時對優質的存量客戶二次授信，給予適當的利率優惠，從而使企業融資成本降低。

（三）在政府層面應加強政策扶持

1.完善小微服務金融體系。小微企業融資難有諸多原因，其中一個主要原因就是金融機構體系不完善，其顯著表現就是為小微企業提供金融服務的機構數量較少。從縣域情況看，一方面，金融機構種類單一且數量少，多年來真正為小微企業提供信貸支持的僅有四家商業銀行，即農行支行、農發行支行、縣農信社以及郵儲銀行支行。另一方面，銀行機構網點主要集中于縣和鎮，布設到農村的機構很少。因此，提升縣域金融扶持小微企業發展水平的重要策略之一就是要大力完善金融機構體系。縣金融辦應采取以下措施，加大金融機構信貸支持，通過財政貼息、減少存款準備金、允許增設網點等政策對向小微企業提供金融支持的機構給予一定的政策優惠。繼續鼓勵成立小貸公司，并逐步規范其業務經營。引導和支持保險公司開展小額貸款保證保險，積極鼓勵縣域銀行和保險公司為金融支持小微企業探索新路徑，不斷引導、規范民間借貸。同時，合理制定信息披露、風險防控等專項制度，加強流程上的監督指導，防患于未然。總之，通過建立多層次、多樣化的金融體系，為解決小微企業融資難服務。

2.構建多渠道多層次融資服務體系。國務院早在2012年3月就開始部署建立多層次融資金融體系，力求借助多方面力量共同解決小微企業發展難題。這不僅需要加強政策扶持、法規約束以及窗口指導，更主要的是具體落實。首先，要建立健全融資擔保體系。認真落實國務院《關于促進融資擔保行業加快發展的意見》（國發〔2015〕43號），理順體制機制，加快構建小微企業信用擔保體系，進一步完善對小微企業擔保業務的財政獎補機制，著力提高融資擔保能力。其次，提升小微企業素質，增強自身融資能力。鼓勵小微企業逐漸建立現代企業制度，推進它們進行股份制改造。引導它們培育信用意識，提高資信水平。采取有效措施，從內部入手，深入開展小微企業經營管理升級，全面推進企業提質增效、轉型升級，提升自身融資能力。再次，堅持信息披露制度。向小貸公司、銀行、擔保公司、保險公司有條件提供必要的信用信息，從而加強小微企業信用體系建設。

3.建立風險補償機制。縣域內應盡快建立擔保機構的風險補償機制。由借款企業繳納一定比例的助保金，由政府財政提供一定比例的小微企業貸款風險鋪底保證金。通過特定條件準入，政府與銀行簽訂框架協議，將鋪底資金存入在商業銀行開立的專戶進行管理。合作銀行根據政府推薦的企業和授信評級模型篩選客戶，如果貸款按時收回本息，收入全部歸合作銀行。如果形成不良，則由助保金池、政府鋪底資金池和銀行共同承擔損失。除此之外，積極鼓勵擔保公司和保險公司也介入，從而進一步分散風險，全方位支持小微企業發展。

4.營造健康的外部環境。為了給小微企業發展營造健康的外部融資環境，一是結合新疆縣域實際，制定小微企業健康發展指導意見，對它們加強創業指導，解決其管理不科學、存活周期短等問題。二是明確重點支持的行業，執行差異化的稅收減免、補貼優惠政策。三是細化金融機構扶持小微企業的考核獎勵辦法，提高它們扶持的積極性。

5.提供暢通的信息平臺。首先，搭建平臺，便于溝通融資信息。一方面，加大金融政策宣傳力度。借助多種媒體形式對金融政策及實施政策的進程予以大力宣傳，讓所有小微企業和個體工商戶都通曉金融政策。另一方面，借鑒銀企洽談會的形式，以鄉鎮或社區為單位定期組織銀企見面會、懇談會，搭建資金供需的平臺。其次，建立完善的金融信用體系，解決融資信息不對稱。積極完善小微企業資信資料，使金融機構以人民銀行征信系統為平臺，便捷掌握小微企業的資信狀況，從而解決信息不對稱問題，提升金融支持小微企業的效率。

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