大數據視角下對互聯網金融的穩定性分析

王春穎

（天津科技大學經濟與管理學院，天津 300222）

一、引言

大數據是需要更新處理模式才能具有更強的決策力，洞察發現力和流程優化能力的海量、高增長率和多樣化的信息資產。具有數據量巨大Volume（大量）；數據生產以及處理迅速Velocity（高速）；數據類型多樣化Variety（多樣）；價值密度低Value(價值)、數據真實性高Veracity（真實性）的特征。大數據不僅意味著數據體量的快速增長，更重要的意義是: 通過對大容量數據的交換、整合和分析，及時識別與發現新的知識，創造新的價值，作為一種重要的戰略資產，大數據開啟了一次重大的變革[1]。

互聯網金融是以大量數據以及互聯網技術為背景的新興產業，兩者有共同的價值取向即“開放、平等、協作、分享”，在大數據的背景之下互聯網金融的穩定性如何值得我們深入探討。

二、我國互聯網金融的發展現狀

我國互聯網金融的發展整體可以分為三個時期：第一個時期（2005年以前），是互聯網和傳統金融行業的簡單的結合，通過網絡提高金融信息化的效率和水平；第二個時期（2007年-2011年），現了第一家網絡借貸公司拍拍貸，同時在2011年中國人民銀行發布了第三方支付牌照，第三方支付步入正軌，該階段隨著互聯網的普及不斷推動互聯網營銷渠道的改革；第三個時期（2012年至今），網絡借貸平臺快速發展[2]，眾籌融資平臺開始起步，互聯網金融業務模式不斷進行重組改造，互聯網金融的發展進入了新的階段。同時隨著大數據、云計算、人工智能、區塊鏈技術使金融業務向縱深發展，實現數字化、智能化。大數據元年以后，以第三方支付、網絡借貸、眾籌融資平臺為代表的互聯網金融得到了高速的發展。

（一）第三方支付的發展現狀

圖2 -1 第三方支付行業現狀

根據《2017年中國支付行業研究報告》數據顯示第三方移動支付行業規模不斷擴大，2016年交易規模為58.8萬億人民幣，較去年相比增長381.9%，2015年以前行業規模增長緩慢，從2015年開始實現突破式增長，如今行業規模趨于穩定，可以看出在大數據推動了互聯網金融的發展。

（二）網絡借貸行業的發展現狀

圖2 -2 網絡借貸行業現狀

P2P借貸行業從2014年10月1914家網貸平臺到2017年12月增長到5411家，2014年-2015年交易規模同比增長248.20%，增長迅速，2016年交易規模達到14955.1億，投資用戶規模為1271.0萬人。但是網絡借貸行業作為新興行業缺乏系統的規范，在2016-2017年間出臺了一系列政策規范行業發展，行業步入了穩步增長階段，同時由于大數據時代的到來，網絡借貸行業以此為工具進行風險防范，降低了行業的風險，提高了行業的效率。

（三）眾籌融資行業的發展現狀

圖2 -3 眾籌融資行業現狀

根據盈燦咨詢《2017年中國眾籌行業年報》顯示截至2017年12月底，全國正常運營的互聯網眾籌平臺從2013年僅有的29家，2015年增長到283家，2016年是平臺數量最多的一年，但是由于監管的缺失出現了很多問題平臺，2016-2017年之間出臺了相應的規章制度，對眾籌行業進行了整改。

三、影響互聯網金融穩定的因素

（一）政策因素

從宏觀角度出發，互聯網金融作為新興的業態，離不開宏觀政策的約束與規范。作為互聯網金融最早的業態——第三方支付，在2010年中國人民銀行發布了相應的法律法規，在準入制度、運營管理、消費者權益保護以及反洗錢方面做出了明確規定，并將其納入國家監管體系，發展到目前，行業體系愈發成熟，逐漸趨于穩定[3]。

作為完全依托于互聯網技術而產生的全新的互聯網金融業態——P2P網絡借貸以及互聯網眾籌，在2014年銀監會、證監會分別布了相應的條例來規范其“野蠻生長”。針對P2P網絡借貸在2016年到2017年之間出臺了一系列的規章制度，構成了網貸行業“1+3”（一個辦法三個指引）的制度框架。對借貸額度、備案管理、分業經營、信息披露等方面做出了規定，并且禁止線下推介活動，必須指定存管銀行，這才標志著我國的網絡借貸行業進入了規范發展階段。證監會則對互聯網眾籌平臺的定位、和投資者的界定做出了規定，目前在金融監管趨嚴的大勢下，行業逐漸進入了規范發展期。

表3 -1 我國互聯網金融行業相關政策

互聯網金融行業最先起源于歐美國家，與他們的政策對比后發現我國監管制度還存在著條例不夠完善，監管主體不夠明確，監管角度單一，監管制度不夠細化等問題。

（二）大數據信息因素

金融業屬于信息密集型產業，互聯網金融更是依托于互聯網技術以及大大數據的發展應運而生的產業，隨著大數據時代的到來，數據的整合及運用影響著互聯網金融產業的發展。大數據在金融產業的運用主要分為三個方面：利用大數據進行精準營銷、進行信息披露以及風險控制。

首先利用大數據實現精準營銷。互聯網金融對客戶的服務是基于大數據的基礎之下——通過大數據收集消費者的消費行為、個人信息、并對數據進行整合分析，以此推斷消費者的消費傾向，滿足消費者的個性化需求，實現“客戶至上”服務標準，更符合大眾的消費心理。但是由于大數據具有數據量巨大Volume（大量）以及價值密度低Value(價值)的特點，如何從大量的數據中提煉出對平臺或者對項目最有價值最精確的數據還需要對大數據技術進行深度開發[4]。

其次信息披露的真實性問題，盡管互聯網金融能夠通過大數據采集客戶的個人信息，但是這些信息的真實性問題有待考量。比如：針對互聯網金融的籌資者，通過籌資者的年收入對籌資者進行界定，那么籌資和上報的年收入是否真實，該從何查證。盡管大數據能夠采集大量的信息，那么信息源的真偽該如何去辨別，此時就出現了道德風險問題。這關系著平臺運行的穩定性問題。

最后，平臺的風險控制問題。互聯網金融精神是“開放、平等、協作、分享”，沒有像傳統金融一樣嚴格的監管制度以及風險控制體系，同時面對的客戶是“長尾人群”，風險控制則顯得尤為重要。那么如何利用大數據，對不同的數據源進行分析，評估，關系著互聯網金融平臺的信息是否對稱，是否存在道德風險、信貸風險等問題。以P2P借貸為例：通過針對不同的數據源——收集客戶的登記信息、歷史借貸行為；查詢客戶資信情況以及負債程度；跟蹤客戶的貸后行為。平臺基于以上數據做出反欺詐決策、對客戶進行資信評估、進行貸后行為追蹤。通過分析不同的數據源從不同角度進行多方位的風險控制，保證平臺的安全與穩定。

四、對互聯網金融發展的建議

健全監管體系，增強自律管理?；ヂ摼W金融行業作為新興業態，為了規范其合理健康的發展，健全相應的法律體系、完善監管制度、清除監管盲區尤為重要?；ヂ摼W金融行業最早興起于歐美國家，借鑒他們的監管經驗，我國應該明確監管主體，分別從政府角度、平臺角度、消費者角度實行多角度的監管方式，針對平臺運行的重要環節都有相應的政策進行約束，降低平臺的風險，同時發揮中國互聯網金融協會的作用，實行自律管理，保證互聯網金融的穩定利用大數據早日建立完善的信用評級體系。

利用大數據收集用戶真實的個人信息、行為信息建立完善的信用評級體系，能夠有效防范道德風險，提高平臺營銷的精準度。

利用大數據發掘創新風險評估方式。風險控制是互聯網金融平臺在運行過程中非常重要的一個過程，為了避免發生金融風險應該建立有效的風險評估體系，利用大數據和計算機技術對風險控制的方式進行創新，從各個方面采集金融信息、用戶資料。比如利用IP追蹤等方式及時發現平臺中的異?，F象，努力做到在服務過程中持續性的監督，提高風險控制的精準程度和平臺的安全性，有效保護用戶的財產安全，同時也要防止用戶的道德風險和不誠信行為[5]。