互聯網金融理財產品風險分析及防范對策探討

呂裴裴

摘要：信息化時代，互聯網金融理財產品已經成為金融行業的重要構成部分，在活躍金融市場，推動金融創新，拓展金融渠道方面起著舉足輕重的作用。當前，金融理財產品在網絡化的影響下，已經形成多元化趨勢，余額寶、京東小貸、阿里貸、叮當貸等新產品層出不窮，當然，新型互聯網金融理財產品在快速發展的過程中，面臨著外部競爭風險和內部管理風險，這些風險會危及互聯網金融的健康發展，因此，本文主要以互聯網金融理財產品為中心，對當前互聯網金融理財產品的風險因素進行分析，并針對風險因素提出對應的防范措施。

關鍵詞：互聯網；理財產品；風險；措施

一、互聯網金融理財產品的發展現狀

互聯網金融主要是以互聯網為依托，以傳統金融行業為基礎而發展起來的新型行業。與傳統金融產品不同，互聯網金融在操作方面比較便捷，成本較低，節約了大量人力資源，突破了產品原有的地域局限性，能夠為國內各個區域客戶進提供服務。互聯網金融產品是互聯網金融發展下所產生的，是網絡產品與傳統金融相結合的一種創新模式?？蛻粼谫徺I理財產品的時候，只需要通過網上注冊、交易就能夠完成，實現自我理財的目的，而且網絡理財產品類型眾多，對客戶沒有身份限定，具有大眾化特點。

目前，金融理財產品類型較多，依據發行主體可以將其分為信托理財產品、銀行理財產品、P2P理財產品、基金理財產品。而且互聯網背景下所參與的主體呈現年輕化趨勢，再加上我國互聯網金融發展速度快，法律制度相對滯后，從而導致金融詐騙、非法集資、客戶賬戶被盜等眾多安全事故的發生。此外，互聯網金融具有普惠行特點，大多投資者理財者多為非專業理財人士，絕多以中低層收入群體為主，理財觀念和風險防范意識薄弱。

二、影響互聯網金融產品發展的風險因素

1.技術風險

互聯網金融產品主要以互聯網為基礎，因此，互聯網平臺的發展狀況以及安全情況直接影響著互聯網金融產品的發展狀況，所以技術因素尤為關鍵。就目前而言，技術風險主要表現在兩個方面：信息技術風險和平臺技術風險。首先，在網絡信息化的影響下，信息已經成為網絡化發展的標志，特別是對金融行業來講，信息管理、信息安全防范關系著網絡金融的健康運行，如果信息管理不當，信息風險防范存在漏洞，那么信息很容易遭到泄露，對行業以及客戶而言都是不利的；其次，平臺技術風險，主要是平臺的自我風險防范風險，在網絡環境下，容易受到內外各種網絡病毒的影響，如果防護網絡不健全，技術不夠硬， 很容易遭受黑客襲擊，對平臺會產生重大威脅。

2.市場風險

互聯網金融產品受市場因素影響較大，一旦市場受到波動牽連，就會影響到互聯網金融產品的銷售以及推廣。市場風險因素不僅有匯率風險、利率風險，還有競爭風險等，在眾多市場風險當中，利率風險對其影響最大，利率變化能夠直接對金融理財產品的價格產生影響。對于金融產品而言，無論是網絡產品還是傳統產品，其本質是不變的，只不過其形式和渠道模式有所不同，所以利率波動是影響產品價格、收益的主要因素之一，利潤波動容易產生利率風險。例如，在市場利率影響下，P2P理財產品、余額寶、阿里貸等都面臨著相應的風險。此外，除了受利率影響外，還受到同行以及傳統銀行等金融機構的影響，風險因素較多。

3.流動性風險

所謂流動性風險主要是指投資者的變現風險，通常情況下網絡理財產品都以中短期投資為主，這個時候就需要確定投資者投資的期限以及資金變現的情況，客戶最關心的就是是否能夠及時變現并且自身損失最小，所以，流動性風險也是當前互聯網金融產品面臨的主要風險因素。例如，余額寶與天弘基金進行的合作，其本質也屬于基金理財產品，不過其采取的交易模式卻為T+0交易模式，而基金的贖回模式通常為T+1模式，客戶到賬時間為T+2模式，從根本上講客戶所拿到的錢是基金公司墊付的，如果交易額過大，甚至超過墊付資金，客戶就會面臨回收風險。

4.監管風險

互聯網金融產品是在我國互聯網經濟快速發展的基礎上發展起來的，盡管我國傳統金融行業監管相對較為規范，但是在新型金融模式下，互聯網金融產品監管以及行業監管缺存在諸多缺陷和不足，而且我國還沒有較為完善的法律制度予以規范。尤其是網絡金融產品的更新速度較快，網絡平臺類型眾多，很難對網絡環境下的產品進行有效監管，尤其是當權益雙方發生矛盾時，很難通過法律途徑進行有效解決，多數情況下投資者的權益很難得到保障。監管風險之所以存在主要受三個方面因素影響，一是我國法律制度不完善，沒有嚴格的監督管理機制；二是行業缺乏有效的監管，行業內部不規范；三是投資者維權意識不強烈，缺乏對金融產品的監督意識。

三、加強互聯網金融產品的風險防范措施

1.提升技術水平，規避技術風險

互聯網金融主要以網絡為基礎，是在網絡技術以及平臺技術結合的基礎上形成的，而且產品銷售全部依賴于網絡信息技術，所以必須要加強網絡技術安全方法，不斷提升金融服務平臺的自身技術水平，規避技術風險。要采用最新的數據管理體系，建立完善的安全防護系統，加強數據保密工作，提升系統操作的安全性，定期對平臺以及系統進行維護，發現漏洞及時解決；建立自動安全預警防范系統。對于行業整體而已，也要加大技術方面的研發力度，確保整個平臺的運行安全。

2.全面把控，增強流動風險防范

首先， 監管者要不斷完善產品準備金機制，提高備用金額度，盡管當前我國相關法律條文中對金融理財產品的準備金有相關規定，但是在準備金率方面并沒有相對明確的規定，因此，我國政府部門需要對這方面內容進行進一步完善，通過準備金率來確保投資者資金的穩定性，避免流動性過大產生的流動性風險。

其次，對于投資者而言，自身要做好合理規劃，對自身經濟情況進行綜合分析，做好適當理財，不要將全部資金投入到理財當中；在購買理財產品的過程中要選擇多種類型產品，盡量將風險進行分散；再次，要對理財產品進行充分了解，熟悉贖回情況，避免贖回風險。

再次，從平臺發行商來看，要不斷優化產品結構，提高風控能力，做好產品風險監督管理工作，確保有相對充足的資金，能夠及時應對客戶資金贖回產生的影響。

3.完善市場機制，提高風險防范

貨幣與金融之間是密切相連的，尤其是市場利率會對金融市場產生重要的影響，所以，在面對市場風險時，應該將全面把控市場風險，對市場進行全面的監管，做好風險識別，避免風險發生產生的不利影響。對于投資者而言，要不斷提高自身風險防范意識，提高風險防范能力，不斷學習金融知識。尤其是在投資過程中，不能只看收益，還要了解風險；對于市場而言，要做好金融方面的宣傳力度，提高大眾的金融理財認識；作為平臺在產品發布之前，要對市場進行充分了解，做好風險評估檢測，對于可能出現的風險，要及時告知投資者，做好產品說明，完善交易機制；互聯網行業也要做好自我監督管理，為行業發展提供一個良好的運行環境。

4.提高監管力度，健全法律制度

法律是確保行業穩定發展的制度保障，法律制度越完善，行業發展越規范，出現的問題也就越少，所以，要不斷健全完善法律制度，提高監管力度?；ヂ摼W金融作為新型經濟模式，在運行過程中不僅受國家政策的影響，也受行業監管的約束，當前，我國互聯網金融理財產品還沒有相對健全的法律制度，需要通過立法進一步完善。要做好平臺監管，完善制度規范，明確平臺資質以及界限，避免非法集資的發生，借助現代網絡技術開展網絡監督管理，提高監管工作的效率。

5.構建高素質人才隊伍，提高服務水平

互聯網金融理財產品與傳統理財產品不同，客戶是通過網絡進行產品購買的，在了解產品的過程中沒有接觸到產品，也沒有客服人員進行面對面的溝通交流，主要以網絡了解以及客服介紹為主，而且很多售后工作也是通過網絡客服人員完成的，所以網絡服務人員的整體素質對網絡產品的營銷以及行業發展產生著重要影響，高素質的人才隊伍不僅能夠有效的推廣產品，而且能夠維護好客戶，提高客戶對產品以及平臺的認可。網絡金融理財平臺以及公司要加強服務人員的培訓力度，提高專業技能和服務意識，堅持以客戶為中心，可以針對多元化客戶開展個性化服務，滿足客戶的多樣化需求，這樣才能提高客戶對產品的認可度。

結束語

互聯網金融產品是網絡金融發展的產物，在活躍市場方面發揮著重要作用，堅強網絡金融產品的監督管理有利于為投資者提供一個良好的投資環境，滿足投資者的多元化需求。本文在研究中主要從影響互聯網金融產品的幾個方面入手，對理財產品的風險因素進行了分析，并針對影響因素，提出了對應的措施。當然本文在研究過程中還存在諸多不足，日后會進一步加強這方面的研究。

參考文獻：

[1]張延良.互聯網金融發展的驅動因素和策略[J].宏觀經濟研究，2015（06）

[2]李梅.互聯網金融理財產品風險分析及防范對策研究[M].西北林業大學，2016（06）