五流合一，農業合作社產業鏈的金融認識

楊建中

近日，筆者思考了我們農信社在傳統的供應鏈金融所處的困境。我們目前主要依靠核心企業擔保模式，基于核心企業的資產、周轉、應收賬款等方面的擔保，但是其中往往涉及到貸款逾期困難和確權難的問題。供應鏈金融其實主要是依托于核心企業和上下游企業聯系在一起提供靈活運用的金融產品和服務的一種融資方式，是核心企業、銀行開展的一種面向供應鏈所有成員的系統性融資安排，結合資金流、人流、物流、信息流和商流形成的“五流合一”模式的利潤中心模型。

農業合作社供應鏈金融是以產業鏈為對象，實質是以“資金流+物流”的模式開展的金融服務，對產業鏈內的客戶集群提供包括資金結算、信貸業務、中間業務等一攬子綜合金融解決方案的服務，是以某一個核心企業為出發點，圍繞上游的農戶，下游的渠道商，憑借自己在信息和資源上的優勢開展金融服務并進行風險管理。筆者在農村產業鏈金融風險管理中有以下兩方面思考和認識：

一是在銀行層面把控物的屬性和物的流動屬性是銀行不擅長的項目，農業產業鏈金融服務需要熟悉農產品特定情況、金融專業知識、農村實際情況、互聯網技術，對人員素質要求高，但是又因為涉及農業，單筆利潤產出無法跟商業領域產業鏈金融相競爭。市場經濟下優秀的人才趨于高薪行業，人才吸引力成為難題，最終導致農業產業鏈金融模式不完善和銀行人員風險管理能力不足，出現操作風險。解決操作風險只能由農業企業帶頭人或合作社帶頭人與農信系統密切配合，形成統一團隊制定農業產業鏈信貸流程，實踐中不斷完善，逐步形成農業產業鏈臺貸流程。

二是上下游企業提供信貸支持的時候如何把控擔保或抵質押風險，又是農業產業鏈中的難題，借鑒京東的資金閉環管理模式，我們可以在農戶貸款過程中，最好的方式是依托核心企業構建農產品的流轉銀行等，把所有農產品資產證券化，通過農產品銀行管理系統對農產品的收儲管理進行互聯網化，同時農戶生產的農產品并不是以實物的形式進入農產品銀行，而是以核心企業為依托的證券化倉庫管理，農產品銀行通過核心企業業務票證實現農戶對特定農產品權屬的確認，把農產品和農戶農產品所有權一一對應關系，農戶抵質押的是被抽象了的農產品債權，不影響真實農產品按市場計劃銷售和采購的流轉，在農戶通過核心企業銷售農產品后，獲得收益將債權歸還后實現盈利，從而從根本上降低工作人員操作風險和農產品質押期間自身風險，在自建農產品銀行過程中，對農產品倉儲和物流也能有一定的把控力。