大宗商品貿易企業信用風險管理體系的構建研究

摘 要：在我國經濟體制的改革和經濟全化發展的背景下，近年來大宗商品貿易在市場中所占的份額也在不斷的增長，由此也給大宗商品貿易企業帶來了較多的信用風險。本文對企業信用風險管理的含義以及大宗商品貿易信用風險產生的原因進行了闡述和分析，對大宗商品貿易企業如何構建信用風險管理體系提出了幾點建議。

關鍵詞：大宗商品；貿易企業；信用風險管理

引言

大宗商品是指用于工農業生產和消費使用的大批量購買的商品，可以分為能源商品、農副產品和基礎原材料三個類別。大宗商品貿易所具有的特點是供需量大和價格波動大，因此大宗商品貿易發生信用風險的幾率相對較高，并且會給企業帶來較大的經濟損失。對于大宗商品貿易企業來說，如何有效的管理和控制信用風險，就成了的企業運行中必須要考慮的一個重要環節。

一、企業信用風險管理的含義

（一）信用風險

信用風險是指當交易對方由于各種原因不愿意或者無力履行合同條件而導致違約，給另一方帶來損失的可能性。信用風險主要包括以下特征：（一）不對稱性，當某一主體承受信用風險時，其預期收益與預期損失會呈現出不對稱的狀態。（2）累積性，指信用風險具有惡性循環、不斷累積以及連鎖反應等特點。（3）系統性，指信用風險會受到宏觀經濟因素的影響。（4）內源性，指信用風險會受到無法用客觀數據證實的主觀性因素的影響。

（二）信用風險管理

信用風險管理是指通過政策的制定以及對各部門、機構的業務活動進行協調，實現監督和控制客戶的資信調查、信用限額、款項回收等環節，從而保證安全及時的回收相應款項，使企業對信用風險的抵御能力得到提高。信用風險管理包括對風險本身的管理以及對風險以外因素的管理，主要的風險管理任務包括風險的識別、評估和分析，從而采取相應的措施來應對風險。

二、大宗商品貿易信用風險成因分析

鑒于大宗商品所具有的特點，在大宗商品的貿易上所產生的信用風險也著特殊性，而造成大宗商品貿易信用分險的原因主要有以下幾個方面。

（一）企業自身風險控制機制不到位

在導致大宗商品貿易信用風險產生的原因中，企業內部因素有著相當大的影響，具體表現在企業的經營策略不合理，過于重視眼前利益；缺少信用風險意識，對于企業壞賬的關注程度不夠；財務與銷售部門之間缺乏協調性；信用管理機制不到位，不重視信用經營，從而導致了賬款拖欠問題的發生，企業的經營效率十分底下。

（二）后宏觀經濟和政策的影響

當宏觀經濟和政策發生變化時，會導致大宗商品的價格走勢發生劇烈的波動，如供需平衡、金融市場、貨幣政策等都會對大宗商品的價格造成非常大的影響。而當價格的變化向著不利的方向進行時，部分資信較差的企業就會選擇尋找合同漏洞，拒絕支付款項或者選擇直接違約，從而對大宗商品的供應商造成了巨大的利益損害，進而使合同雙方進入了長時間的訴訟過程中。

（三）經營形式惡化

大宗商品企業對于銀行貸款有著非常高的依賴度，大部分企業的杠桿率非常高，有著80%以上的資產負債率。而一旦市場處于低谷，行業不景氣，銀行就會對其授信進行一定的收緊，大宗商品企業無法順利拿到貸款，而臨時融資也會因為大宗商品貨物價值非常高而出現極大的困難，以上這些因素都會導致企業出現現金流緊張，無法正常履行合同，被動違約，從而造成了信用風險的產生。

（四）受其他企業牽連

由于部分小規模企業的資信較差，因此企業在獲得銀行貸款上存在著較大的難度。所以，這些企業通常會通過互相擔保的方式來使自己的信用增加。然而這種連鎖關系存在著極大的風險，當其中一家企業出現違約的時候，其擔保企業會同時承擔部分連帶責任。然而由于大宗商品的價值較高，因此其擔保的費用也非常大。當一個企業所擔保的企業出現違約問題時，就會引發連鎖反應，給為其擔保的企業造成巨大的影響和損失。

三、構建信用風險管理體系的建議

（一）建立獨立的信用風險管理部門

獨立的風險管理機構的建立是構建信用風險管理體系的重要前提，這是由風險控制與業務之間的管理與被管理的關系決定的。在信用風險的控制上，獨立的風險管理機構能夠保證其管理職能得到更好的發揮，并提出相應的管理建議，從而使信用風險管理能夠獲得更好的成效。首先，要在保證全面、客觀的調查了客戶信用后才能夠進行合同的簽訂，并對客戶的信用進行分級，建立客戶檔案，加強對貿易活動的控制。

（二）建立完善的信用風險管理制度

完善的信用風向管理制度應當包括以下3個方面：（1）客戶信用管理制度。在交易進行前對客戶的信用進行收集和評估使加強信用風險管理的重要環節，要通過收集客戶的信用信息、定期監管和核查客戶群，建立客戶信用檔案。（2）應收賬款監管制度。主要應包括對銷售臺賬、應收賬款、債權、賬齡以及貨款接受等方面的管理制度。（3）客戶授信管理制度。主要應針對客戶的信用額度和期限進行控制，并對銷售以及相關業務進行直接的管理。

（三）建立動態監控體系

動態監控體系所監控的對象主要包括以下3個：（1）交易對手。重點監控其財務、經營狀況及其訴訟、擔保的相關信息，對于一些能夠對其資信造成較大影響的事件要進行特別的關注，并及時對其造成的影響進行評估。（2）交易執行情況。主要監控其信用額度的使用情況，以及是否按照相關要求開具了銀行文件，對于部分規模較多的企業則需要采用貿易風險管理系統來保證監控實施的有效性。（3）客戶。要對客戶進行定期的隨訪，并對其資信進行定期復查。

此外還要加強信用風險信息的溝通，通過定期進行余額和收款報告，并對應收賬款進行及時的核實對賬，從而使企業和銷售部門及時了解賬款信息，避免因賬款錯誤給企業帶來損失。

（四）建立信用額度體系

信用額度是指客戶的賒銷額度，而具體的額度設置則需要根據前文中企業的資信評估結果來進行確定，資信等級越高的企業就擁有越多的信用額度。同時，為了對信用風險進行有效的管理，信用額度不能是無上限的，而是要采取時點授信總額的形式來對企業的單體信用額度進行控制。

（五）建立信用風險管理信息系統

目前，我國已經建立起了針對企業的全國企業信用信息系統和針對個人的征信系統，大宗商品企業可以通過對這些系統的利用來加強對信用風險的管理和管理體系的構建。同時，大宗商品企業還要加強企業內部以及企業之間的信息交流，建立起信用風險管理信息系統，并關聯ERP系統、合同管理系統等，是企業在風險管理工作中的信息收集能力得到較大的提高，使企業能夠更好的對交易對手的資信進行評估，使信用風險管理獲得更好的控制效果。

（六）建立資信評估模型

目前國際上的主流評估機構對于企業的信用評估工作都有著復雜的評估模型，并且對部分大型企業都已經有了詳細的信用評級，可以直接的進行使用。而對于部分中小型企業，則需要根據其行業的特點，在對基礎數據進行了充分的驗證的前提下，建立起大宗商品供應商和客戶的信用模型。然后將雙方的信用相關數據輸入到模型中，利用模型對其資信進行評估，并得出詳細的評估結果，根據結果對企業的信用進行分級，并針對不同的信用分級采取不同的策略來回避信用風險。

（七）儲備風險轉移手段

在對信用風險進行管理的過程中，風險轉移是降低信用風險給企業帶來損失的重要手段。風險轉移的方式主要包括購買信用保險或者將應收賬款賣出等，目前國內該類業務已經有部分保險公司和銀行開展，但是在實際的應用上會存在著一定的困難。對于保險公司來說，他們會根據付款人的資信情況對保險費用和賠付的比例進行差異化的設置，而對于部分資信較差的企業，保險公司則會拒絕為其提供保險服務。對于銀行來說，其對于買斷應收賬款的業務會進行十分嚴格的管理，無追索的買斷一般很難在國內實現。

四、結束語

綜上所述，大宗商品貿易信用風險會極大的損害到企業的經濟效益，同時有多種因素都能夠導致信用風險的產生。因此，大宗貿易企業就需要針對這些因素，建立起有效的信用風險管理體系，通過建立獨立的風險管理機構和內部控制體系，建立資信評估模型、信用額度、動態監控體系，并利用信用風險管理信息系統和風險轉移手段，從而使大宗商品貿易的信用風險得到有效的控制和管理，為企業的經濟效益提供有力的保障。

參考文獻：

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[2]韓澤文.淺析經濟“新常態”下貿易企業的信用風險管控[J].科技資訊， 2016，14（1）.

作者簡介：曾小偉，武漢航科物流有限公司。