論科技金融創新與風險控制

摘 要：創新是科技發展的動力，更是科技金融發展的不竭源泉，本文將從科技金融“硬杠杠”與“軟資產”不匹配的創新困局中出發，對標國內先進做法，以商業銀行實踐為例，探索科技金融機構建立快速服務效率機制、獨特風險控制機制、激勵開拓考核機制、科技市場調研機制以及專業隊伍建設等五項路徑革新。

關鍵詞：創新困局；對標對比；路徑革新

一、科技金融創新困局——“硬杠杠”與“軟資產”的不匹配

科技型中小企業以其高技術、高成長性特征，承擔著助力我國經濟結構轉型升級，拉動新經濟增長的重要使命；與此同時科技型中小企業又以“小、散、專”行業主體結構和高風險特征使得金融機構提供的融資服務無法滿足其成長性要求，成為制約其發展的最大阻力。

放眼目前全國51000萬家科技型中小企業的發展“融資難·融資貴”已成為首當其中的金融困局，面對這一局面作為主流金融實體的商業銀行對于科技型企業最為珍貴的知識產權，專利等“軟資產”無法與銀行信貸所注重的有形資產抵質押等“硬杠杠”相匹配，對于科技性企業提供的金融服務的風險控制又再次對商業銀行經營管理提出更高要求。

二、科技金融必要性

在科技金融的市場競爭中，領先一步開發新產品會使創新者在一定時期內處于競爭優勢地位，獲得較大的收益。實踐證明金融機構在開展知識產權質押、科技保證保險貸款、股權質押、投貸聯動等業務時曾獲得一批高新成長型的企業資源，金融創新業務的開展豐富了傳統金融業態的新品種、新服務、新內容，推動了銀行向縱深發展。

從微觀上，科技金融的創新可以使商業銀行有效轉移各種風險，為商業銀行拓展業務領域和盈利渠道，在為科技型企業提供金融產品時達到價值最大化；從中觀上，科技金融創新有助于緩解商業銀行資產負債不對稱的風險，在輕資產企業拿不到有效抵質押的情況下以其核心技術作為風險覆蓋的來源；從宏觀上，科技金融創新可以通過增加金融產品和提高服務質量，顯著增強商業銀行在某一地區的市場開拓能力，提升銀行的運行效率和品牌優勢。

從長遠來看，金融助力科技型企業發展絕非銀行一己之力，需多方聯動為科技企業創造良好金融生態圈。通過銀行間接融資與直接融資的信息共享、風險共擔轉移單一信貸風險，激發金融服務內生動力；通過與各級政府、主管部門風險補償金，加快完善政策性引導；通過加深與專業科技擔保公司合作，擴大金融服務的廣度與深度；通過與全國中小企業股份轉讓平臺、券商、中介等合作，探索建立服務科技型企業新三板上市融資新模式。

三、科技金融創新與風險控制的關系

（一）創新不是制造風險，更不是“冒險實驗”

銀行的本質是什么？就是在經濟運行中合規運用金融工具，適度的追求安全和增值的資本形態，同時以自己富有成效的金融服務獲得與服務對象共同發展。尤其在當前復雜經濟金融形勢下，金融機構只有充分了解客戶，了解客戶的還款來源，適時的組合創新，創新中也要講規矩、講規律、講規則，才能讓銀行成為新常態下最小的買單者，回歸信貸文化的優良本質。

（二）創新是為金融客戶創造更大的價值

創新價值就是在于解決科技型企業的實際困難、選擇適合方法實現價值最大化。從價值客戶的價值發現看，科技金融創新的方向就是探索發現價值客戶。價值客戶是將自身發展與具有共同價值觀的合伙企業捆綁在一起，與其興亡一體，榮辱與共。所以科技型企業在發展和成長過程中更加注重金融參與者的同甘共苦，只有銀行在成長型企業最初階段給予信貸支持后才能通過與核心客戶成為戰略投資者。簡而言之對于科技企業“雪中送炭”的意義遠遠大于“錦上添花”。實踐證明銀行在企業最困難的時候提供資金支持，相互間的信任度將明顯增加，一旦客戶成長起來，企業和個人的財富管理等一攬子金融服務都可以展開，未來“儲備利潤”回報也是可觀的。

四、國內科技金融模式比較

經濟發展相對較快的地區在科技金融發展方面走到全國前列，目前我國具有代表性科技金融發展模式如下：

一是北京中關村科技金融發展模式。即“一個基礎、一個拉動和兩項支撐”為特色的科技金融運作模式。“一個基礎”是以科技企業信用體系建設為基礎，“一個拉動”是完善多層次資本市場進一步拉動科技型企業發展；“兩項支撐”是指以科技信貸和創投為支撐科技金融融資的兩翼。

二是上海張江高科模式。即“一個基地、一個中心、一個產品、五大試點”的科技金融服務平臺模式。為解決科技企業融資難，推出融、投、貸、保于一體產品融合，為科技型中小企業搭建多層次的融資服務平臺。

三是蘇州科技金融“多元化”發展模式。即以銀行為核心，政府建立政策體系，打造產業環境為基礎，加強與創投、保險、證券機構合作共同發展科技金融。

四是武漢光谷科技金融模式。即建立信息開發、資源共享、風險分擔、利益分享、協同服務的五大機制，通過創投基金引導，科技信貸支持，科技保險補充，科技渠道拓展，科技平臺服務的五位一體對接發展模式。

作者認為以銀行為視角，在上述模式中重點參考江蘇省蘇州科技金融發展的具體做法，從銀行網點的實踐運作模式比較借鑒，歸納出對于商業銀行科技支行體制機制改革的先進經驗。

一種模式。“政府+銀行+創投+保險+券商+擔保”的科技金融模式。蘇州科技支行擁有專門的運營團隊，在地方政府的支持下，科技支行對于科技型中小企業提供“低門檻、低利率、高效率”的貸款，采用單獨授權、單獨核算、單獨考核、單獨管理的運營模式開辟出“科技金融綠色通道”。

一個基地。蘇州科技支行依托交行和南京大學博士后流動站實驗基地，打造產學研為一體化的發展平臺。在成果轉化上得到總行授權，蘇州分行科技金融可自主研發科技產品，這一舉措使得產品和金融服務創新根據針對性、前瞻性并走在市場前列。

一套產品。針對金融資源的有效整合，一攬子為科技型中小企業量身定制的差異化的產品。面向足額納稅企業的“稅融通”，面向創業期微小企業的“創業通”與創投合作的“投貸通”，以知識產權質押的“智融通”以及“債權擔保融資”“基金寶”“股權質押”“應收租金保理”“合同能源管理”等。

一類體系。蘇州科技支行成立準事業部制科技金融市場部，形成“三專、四化”的服務體系。在專業的基礎上專門化的建立獨特的內部定價管理、通過考核激勵引導銀行以專業、專注的金融服務中小科技型企業。

五、科技金融創新的路徑選擇

新常態下必然伴隨新的路徑選擇。商業銀行對于科技金融創新發展需要質效并舉，在創新產品、服務、流程的同時控制風險建立防火墻。以下將從建立快速服務效率機制、獨特風險控制機制、管理激勵考核機制、規范市場調查方法、完善隊伍建設等五個方面提出具體建議措施。

（一）建立快速服務效率機制

速度決定一切，時間就是生命。對于中小企業來說，貸款效率的高低關乎其生死存亡。因此，針對科技型中小企業融資“短、小、頻、快”的特點，商業銀行必須有自身的亮點，服務流程突出一個“快”字，審查審批突出一個“簡”字，服務效率突出一個“高”字。以流程優化為抓手，不斷提升對科技型企業信貸服務效率，建立銀企合作新模式，對于專業支行實行特殊科技金融綠色通道制度，專項授權、提高審批效率，解決科技型中小企業融資難題的癥結。

（二）建立獨特風險控制機制

由于科技型中小企業規模小，承受外部環境變化能力弱，客觀上授信的風險較大，針對這種類型的企業我們要變“風險最小”為“風險可控”的原則。

從貸審風險機制建立看，美國硅谷銀行采取的是風險投資與信貸業務相結合的平行調查機制，在商業銀行傳統貸審會模式下，為科技型企業建立專業審批改革，形成了專業審批人、駐點審批人的創新，科技型企業提供獨立、專業的審批意見，采取專業人員做專業事，優化和強化風險控制，審批流程完善，風險關口前移的同時能夠更加貼近市場和客戶，提高審批質效。

從信貸風險控制方法看：針對科技型企業筆者推薦采用科技企業的“四因素分析法”即針對科技型小企業普遍具有輕資產、高技術、高成長性的特點，信貸風險控制的重點在于：一看團隊，包括股東結構、股東從業務背景；二看產品，有無生命力，有無市場潛力；三看商業模式，商業模式的前景與盈利穩定性；四看現金流，包括主營業務及再融資能力，運用巴塞爾協議對信用風險的控制技術，以簡潔評分卡取代評審報告，淡化財務因素的比重，重視非財務因素和行為表現的評分。

（三）建立開拓激勵考核機制

專營的機構、專業的隊伍必然需要建立相關專門考核機制。從商業銀行內部管理看，針對專業做科技金融的營銷人員應當采用差異化的考核機制，才能使客戶經理發展科技金融業務成為一種主動、自覺行為，從做科技金融的發展真正實現從“亮”（亮點）到“量”（數量規模）的轉變，才能不斷完善以市場為導向的績效管理體系，切實發揮績效考核在業務促進中的“指揮棒”作用。

（四）建立規范市場調研方式

科技金融市場調研可從以下方向深入開展：一是從宏觀產業政策調研。關注區域政治、經濟動向，結合產業發展特點，選擇有合理產業布局的園區合作，將適合在當地生根的產業作為重點服務培養對象。從產業鏈屬層面，結合開發區內重大產業項目的落地，配合做好產業鏈上下游客戶的分散式開發和集群式營銷，特別是以園區招商、孵化、建設、配套為調查重點，分析出潛在客戶源頭；二是借鑒風險投資公司的前期調查方法，與有一定市場口碑和公允度的會計事務所、券商合作，掌握真實的輔導期的新三板上市中小企業財務信息，用不同的眼光去看待新三板客戶。三是廣泛開展科技型企業的專家評審集中制，結合政府內信用促信會數據平臺、工商機關信息、企業納稅信息等資源，做好大數據信息初步篩選，為營銷儲備一批有市場潛力的客戶群作為儲備。

（五）完善人員隊伍建設機制

高素質的隊伍才能為科技企業提供高效優質金融服務。商業銀行科技金融隊伍建設一定需要具備高素質，兼具理工科背景和金融的復合型人才梯隊。在隊伍建設上要堅持“三優先”原則實現人才培養機制。優先從一線員工中選人才，加大對公經理培養力度，定向培養的同時鼓勵柜員、個金、零售跨條線的職業發展；優先在政府、科研部門引進科技人才，借智發展；優先同業、高等學府、風投公司引進創投人才，推陳出新。

六、結語

主動適應新常態的變化，以新的思維，新的膽識，新的客戶選擇應對目前科技金融創新中的重重困局，在商業銀行經營管理和風險控制中尋找支持科技企業的平衡點，在商業銀行為客戶創造價值中體現科技金融的本質，為科技型企業提供“融資+融智”的結合。

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作者簡介：

陳安茜，湖北省交通銀行科技支行。