供應鏈金融的發展趨勢

文/姜超峰

供應鏈金融多次出現于國家有關文件之中，成為增值服務的重要模式。當下，供應鏈金融呈現以下新特點：一是供應鏈金融的科技手段增強，可以大幅度降低風險。這些技術包括識別技術、云服務技術、物聯網技術，溯源追蹤技術和大數據技術。識別技術如人臉識別、指紋識別、聲音識別、車貨識別，可以有效地確定經辦人員真偽，確定貨物的真實性和數量，還可以用于貨物定位。視頻監控判斷業務操作人員是否違規以及非規定進入。物聯網技術和云服務技術加強了對車、貨、倉場的管理，司機的行為不斷為管理系統顯示、提醒、制約。如，RFID、GPS和北斗，可以識別貨物，定位跟蹤車輛。在與相關數據聯通后，大數據會將貨品、裝卸機械、司機、車輛、行駛里程、事故數據，倉庫管理、擔保物進出存、移動、市場價格、合同、借款需求等匯總分析，給管理者提供決策依據。二是風險控制前移至貨物初端。通過細分市場和產業分析，對貨權的確認已前移至產業開始的初端，并且環環確認貨權轉移。從采購初段開始掌握貨權憑證，降低貨權風險；從質量檢驗、數量計量、貨物轉移來控制擔保物風險；現場監控人、車、貨、機，實時數據傳輸，可控制擔保物數量缺失和強制提貨風險；多方面收集借款人的財報、審計、觀察、統計，數據，相互印證，通過大數據提供行業平均值，判斷借款企業的生產經營狀況；通過合同管理，使合同約定明確、理解相同、流程規范以減少合同風險；用培訓、征信、交互確認、電子單證等方法，防范假提單、內部人作案的風險。

江蘇銀行運用物聯網技術，在質物上噴碼、實時貨物定位、監視、禁止非程序移動、無關人員設備進入報警等方法實現控貨。同時利用區塊鏈技術把存貨人、出質人、倉儲企業、銀行綁在一起。

供應鏈金融的發展趨勢。一是融資范圍從生產領域到生活消費領域全面鋪開。早期的供應鏈融資是在大宗商品流通領域進行。隨著互聯網技術進入個人終端，對個人消費和家庭消費融資逐漸興盛。現在又重新向大宗商品發展。生活消費融資通過綁定個人身份、銀行卡，實現個人信用的控制。對消費品購買、存儲、消費融資規模越來越大，越來越普惠。對團體消費采購融資、個人消費信用融資，跨境外部融資（外幣）有上升趨勢。生產領域包括大宗原材料采購融資、廠內生產品抵押融資、在庫和在途融資、設施設備融資租賃等模式。有的銀行與倉儲企業合作，推出入倉即可貸業務。有的銀行全鏈條（采購、倉儲、批發零售、運輸配送、費）打通融資。二是金融科技企業參與供應鏈金融業務。金融科技企業從兩個方面參與供應鏈金融業務。首先是提供科技手段，為金融業的存款、貸款、支付、賬務管理、投資、保險、風控等基礎業務提供支持。表現在移動支付、金融機器人、賬戶管理、身份驗證、云服務、金融資產管理、資本市場經營等，還涉及資金籌集、支付結算、普惠金融、提供數據及數據接口、獲取適時業務數據等。金融科技的作用在于增強金融企業科技防控風險的能力。掌控數據面寬量多，有利于準確判斷（參數迭代每周一次）風險點；個人行為判斷無有遺漏；企業資產和經營評估更全面（采購、生產、銷售、財務、工資、經營、貸款用途、違約歷史、經營范圍、行業位置和狀況、高管的穩定性、關聯企業）；對企業控制人評估（素質、品質、嗜好）更加準確。其次是金融科技企業自己融資，包括銀行對中小企業融資，由科技企業代管，以及科技企業利用平臺滯留資金直接對借款方融資。

對金融科技企業的爭議也產生于此：金融科技是不是一個獨立的細分行業，金融科技企業該不該開展融資業務等。

現在的問題是，要處理好金融企業和金融科技企業的關系。許多銀行正在建設自己的金融科技體系，冷靜的銀行家們并不完全信任金融科技企業的承諾，只相信自己的評估。不僅支持本行的基本業務的發展，而且將金融科技延伸到生產端、流通端、交付端、第三方數據源。銀行自建云已成風氣，包括云商、云交易、云物流、云服務、云融資。其特點是，抓集團客戶、銀企直連、柜臺前移、管理賬戶、多點接口、全鏈打通。金融科技企業應該成為供應鏈金融的技術實現者，而不是資金的提供者。