試談我國互聯網的金融監管問題
—— 以“e 租寶跑路事件”為例

山東農業大學經濟管理學院 賈紉秋

互聯網金融的出現為人們帶來了更多的投資渠道，但同時也伴隨著很多的騙局，給人們帶來了嚴重的經濟損失，比如近年來出現的“e租寶跑路事件”。針對這種網絡欺詐問題，我國的政府部門應提高重視程度，加強對互聯網金融的監管，并制定相應的法律法規，做好對互聯網金融產品的審查工作，防止出現欺詐事件。

1 互聯網金融概述

1.1 概念

互聯網金融，指的是在傳統金融形式基礎上，融合了新時期的互聯網信息技術發展而來的成果，這種金融形式利用通信技術，改變了傳統實體化的資金融通、支付、投資以及信息中介服務業務模式，通過虛擬化的網絡，快捷地完成了整個業務流程，是現代金融業發展的重要成果。

1.2 分類

互聯網金融興起時間相對較短，針對互聯網金融尚未形成統一的認識，但根據參與的主體進行分析，可以基本將其劃分為三類：一是，以網絡渠道作為金融業開展途徑的傳統金融，這種類型是我國目前最為常見的一種類型，包括網上證券、網上銀行和網絡保險產品等；二是，擁有了一定客戶量和數據的網絡企業，利用網絡拓展金融業務；三是，第三方網絡金融平臺，比若說P2P和網絡眾籌等理財平臺。這三類網絡金融形式的平臺，由于參與的主體不同，導致經營的模式也有著一定的區別，但都成為互聯網金融的重要組成部分。與傳統的金融形式相比，其具有的投資、理財、融資、支付、結算以及轉嫁風險等金融功能，并未發生較大的改變，只是利用網絡技術和渠道，對交易渠道、交易技術、交易方式與服務主體等方面進行了適當的創新。而在創新過程中，網絡金融模式的交易對象，主要是基于已有的金融產品，如支付寶、余額寶等。

1.3 互聯網金融發展的現狀

目前，在我國互聯網金融已經成為一種常見的金融形式，其業務類型有網絡借貸、網絡支付、互聯網金融產品銷售、網上保險、網絡眾籌、信托和互聯網融資等，而發展相對較快的則是P2P網絡貸款和第三方網絡支付。與西方發達國家相比，網絡金融業在我國發展時間相對較短，但整體發展迅速，遠超其他行業，并且還在不斷拓展，這就使得我國在金融監管方面存在很多的不足，進而導致網絡中存在很多的金融欺詐行為[1]。

2 “e租寶跑路事件”對我國互聯網金融業發展的影響

“e租寶”公司，利用互聯網的方式進行違規集資，非法吸收約200億存款，涉及人數達到數百萬，在公司跑路后，對網民、網絡金融業以及相關部分等都造成了極大的影響。從網民角度來說，“e租寶跑路事件”發生后，數百萬網民遭受了經濟損失，對很多家庭造成了嚴重的打擊。對網絡金融事業而言，這一事件的出現，使得更多人對網絡金融產生了戒備的心理，甚至遠離，這對我國剛剛興起不久的網絡金融行業而言，造成了極大的影響，甚至波及了一些正規網絡金融企業，使得網絡金融業存在的一些弊端暴露出來，人們加強了對網絡金融業的戒備心理，進而限制了行業的快速發展。對監管部門而言，這一事件使得我國對網絡金融消費者權益保護不到位的問題暴露出來，讓更多人清楚地認識到網絡快速發展的過程中，會有很多具有詐騙之實的不良平臺，網絡金融存在很大的風險。而相關部門受多方面因素的影響，還未能實現對網絡的有效監管，一旦盲目地選擇相信，就容易導致自身的合法權益受損[2]。

3 我國互聯網金融監管存在的問題

3.1 法律體系存在缺陷

我國的互聯網金融監管體系，是在20世紀90年代中期，參考傳統金融監管體系建立的，但隨著為互聯網的快速發展，已經難以滿足行業發展的需求，尤其是近年來，在“e租寶跑路事件”發生后，監管體系中存現的不足之處暴露出來。具體來說，這種缺陷表現在兩個方面：一方面，隨著互聯網金融業務的多樣化發展，以及金融產品種類的不斷增加，如網絡銀行、第三方支付平臺和網絡貸款等多元化業務形式，受網絡環境的影響，提高了金融對法律和監管體系的規避性，給以往的監管政策帶來了極大的挑戰，尤其是發展最為快速的P2P和網絡貸款領域，監管力度尤為不足，并且尚未建立統一有效的監督體系；另一方面，由于互聯網技具有一定的密集屬性，發展相對較快，同時由于制度受技術驅動，發展中存在一定的滯后性，這就使得現有的法律制度不能適用于當前的網絡金融監管，比如說大數據、云計算等技術，尚未建立與之匹配的監管體系，已有的制度在使用中缺乏一定的可操作性。除此之外，即便已經成立了互聯網金融協會，但由于相應的自律規定、行業規范等制度尚不完善，造成行業缺乏自律性，加大了互聯網金融監管的難度[3]。

3.2 互聯網市場準入機制缺乏完善性

由于我國互聯網行業發展時間較短，在市場準入機制方面存在缺陷，整體的門檻相對較低，尤其是在互聯網金融理財方面，這就導致大量不符合行業規范的P2P理財平臺進入到互聯網金融市場中，比如“e租寶”公司，不僅降低了互聯網金融體系的穩定性，而且還影響了金融消費者對網絡金融機構的信任程度，嚴重時還會造成消費者出現逆向選擇現象，使得很多網絡金融平臺出現倒閉現象。

3.3 網絡征信體系部不完善

征信體系對保障金融市場的穩定性有著極大的幫助，既降低了市場的信用風險，又促進了金融市場的發展，在金融行業中起著至關重要的作用。而我國的征信體系起步時間較晚，處于發展階段，在很多方面未能有效滲入。其中，互聯網金融業就是征信體系尚未完全滲入的領域，使得一些網絡金融企業存在嚴重的信用問題。而“e租寶”公司出現跑路事件，就是在缺乏相應征信體系監管情況下造成的。現階段，我國的征信體系可以分為市場征信體系和公共征信體系。其中，市場征信體系建立時間相對較晚，主要是依托已有的金融企業和產品，比如支付寶中的芝麻信用。而公共征信體系涉及的金融主體主要是部分小額信貸公司和金融機構，應用范圍較窄。其中，前者的信用評分依據，主要是依靠用戶自身的平臺數據，但這種方式在使用中缺乏客觀性和全面性，未能有效地將用戶的真實情況反映出來，同時這種征信形式過于依賴網絡數據，并且不同的體系彼此獨立，這就導致出現了信息孤島現象。

4 對我國互聯網金融業的反思

4.1 完善金融風險控制制度和規范

與傳統的金融模式相比，新時期的互聯網金融本身就存在很大的不確定性，加上對金融監管體系缺乏，這就增加了金融風險。而“e租寶”在融資時，因監督管理制度和規范缺乏，未能對其進行有效的監管，進而出現了非法集資問題。這就需要相關部門，加強對新形勢下網絡金融形式的研究分析，找出推行管理制度存在的不足之處，并對其進行完善，合理的利用法律手段，切實將網絡金融市場規范落實到各個互聯網金融機構，加大監督力度，確保網絡金融機構嚴格遵守市場規范。

4.2 完善市場準入和退出制度

目前，我國已經初步建立市場準入機制，但由于缺乏完善性，僅能對部分互聯網金融企業起到作用。這就需要監管部門對制度進行完善，使其可以在網絡金融市場中發揮更大的作用。一方面，管理部門應更具當期我國互聯網市場發展的實際情況，適當提高市場準入門檻，明確各項應遵循的準入條件，同時對不同的互聯網金融類型，制定不同的準入機制；另一方面，還應改變以往的退出機制，避免出現金融企業隨意退出市場，危害公共利益的行為，這對保證金融市場的穩定性有著極大的幫助。在退出機制完善時，第一，可以通過鼓勵優秀企業兼并不符合規定企業的方式，保證金融投資者和金融行業的穩定性；第二，如果未能實現對不合格金融機構的兼并，可以將破產作為金融企業退出市場的方式。另外，選擇這兩種退出方式中的任意一種，都要求做好對消費者個人信息的保密工作，進而保證個人資產的安全性。

4.3 加快完善并推行金融市場自律規范

近年來，我國已經建立了互聯網金融專業委員會，主要負責引導和規范網絡金融市場中的各種行為，并起到了一定的作用，但整體而言，由于協會中市場自律規范還缺乏完善性，導致未能充分使這一規范發揮在網絡金融監管中的作用。對此，網絡金融協會就應對實施的自律規范進行完善，并制定與之相匹配的懲罰制度，及時明確網絡金融機構在經營資格和資金管理等方面行業自律規范和懲處機制。然后還應制定信譽機制，并設立群眾監督渠道，讓公眾參與到監督環節中，提高監督管理的效率。因此，還應建立信息制度，定期對網絡金融行業中相關的信息進行收集、分析、統計、整理和評價，確保行業可以保持良性競爭局面。

4.4 建立消費者權益保護機制

在處理互聯網金融問題時，監管部門要想建立有效的監管體系，就必須提高對關注對網絡金融消費者權益的保護，并建立相應的保護機制，切實維護金融業服務對象的利益，為提高金融市場的穩定性奠定基礎。而在具體建立的過程中，首先，應針對消費者建立投訴渠道和信息獲取渠道，確保消費者可以掌握相關的信息，并進行合法的投訴。其次，應將互聯網金融交易雙方應履行的義務與具備的權益明確寫入到保護機制中，如個人信息保護權和知情權等，保證消費者個人的合法權益。最后，將消費者個人信息、資金安全等融入到金融市場退出機制中，提高對消費者權益的維護效果[4]。

4.5 明確相關法律責任

在建立互聯網金融監管體系時，為保證消費者的權益可有效落實，還應在相關制度體系中，明確業務雙方的責任，并對雙方違規應承擔的法律責任和后果進行明確。首先，在行政責任方面，要求已經存在違反禁止規定或暫未達到非法集資犯罪界限的金融機構進行整改，同時還應更具違規的類型，采用不同的方式進行處罰，如吊銷營業執照、限期改正以及罰款等。其次，民事責任方面，針對互聯網金融機構在經營中，未能切實履行超額擔保、保護個人信息、披露準確投資信息等義務的現象，可以建立相應的糾紛解決機制，專門負責金融機構不履行義務的問題。最后，在進行互聯網金融監管中，為了保證消費者可以積極主動地參與到監管活動中，要在法律規定中明確不履行相關職責可能帶來的后果，促使消費者可以主動履行監管職責。

5 結語

隨著我國互聯網金融的發展，監管部門要想保證行業的穩定性，就需要做好對監管的反思工作。對此，可以通過“e租寶跑路事件”這一網絡金融反面案例進行思考，通過對互聯網金融行業的分析，找出當前我國金融市場中存在的監管問題，然后通過提出一些建議和參考措施，以此來完善網絡金融監管體系。