2019年中國對外貿易形勢與2020年展望

金柏松

2019年中國對外貿易發展面臨十分復雜的國內外形勢。面對世界經濟既有短周期又有長周期、超長周期運行的大趨勢，中國對外貿易在既定軌道內運行，尚有規律可循；難以把握的是世界格局、結構、秩序等非常規、非經濟因素綜合影響、主導著世界政治、安全與經濟三大體系重構，百年變局沖擊中國外貿。美國在醞釀有利于自己發展的全球新戰略，對中國外貿發起多輪次“攻擊”，一定程度上被迫脫離常規軌道運行。國內，我們正值改革開放關鍵期，重要的內政與外交、政治與經濟課題交織一起，故2019年中國外貿經歷著前所未有的挑戰。分析當前中國對外貿易運行大勢，已經不能以常規理論展開，進而得出簡單的結論。中國希望穩外貿，國際形勢卻“樹欲靜而風不止”！

一、2019年對外貿易形勢的要點

2019年我國外貿在多因素影響下處于低增長、負增長態勢。

1.2019年我國對外貿易，海關統計前11月出口以人民幣計價15.55萬億元，增長4.5%，估計全年出口增長4.4%；進口前11月12.95萬億元，持平，估計全年增長0.3%；貿易順差預計增加30%以上。

按美元計價，前11月出口下降0.3%，估計全年出口增長0.3%；進口前11月降4.5%，估計全年下降3.9%；預計貿易順差增長40%。

2.從匯率變化分析。2019年我國人民幣對美元年均匯率估計在1：6.93，比2018年均匯率1：6.62，貶值約4.52%。

估算2019年美元指數年均98.10，比2018年均值95.01，年升值約3.3%。

CFETS人民幣兌一攬子貨幣匯率指數2014年為100，2015年一度升至105，隨后逐步貶值，2019年9月貶值至91水平。

根據上述一系列有關貿易的匯率變化分析，2019年中國對外貿易出口，數量幾乎沒有增加。而世貿組織于2019年10月1日發表最新預測，2019年世界貿易將增長1.2%，顯然2019年中國外貿增速低于世界水平，不及往年。

3.比較世界主要國家。2019年中國前6月出口，以美元計價增長0.1%，前10月出口下降0.2%，相比較美國前6月出口下降1.0%，日本前9月下降4.5%，韓國前6個月下降8.5%，德國前6月下降6.3%，英國前6月下降5.7%，法國前6月下降1.5%。中國外貿增速盡管低卻略好于其他世界貿易大國，2019年中國出口成績不差。

4.從表1的數據分析可知：

——高速增長時代于2012年結束。

——2012、2013、2014、2015連續四年盡管外貿低增長或負增長，但據WTO統計，中國出口占世界貿易比重一如既往持續在增加，2015年占比13.79%，達到頂點，說明中國出口競爭力此前一直強于世界大勢，總體可以保持樂觀。

——2016年中國出口占比13.15%，2017年13.72%、2018年12.77%，估計2019年也是，占世界貿易比重低于2015年水平。歷史上美、日、德都曾出現外貿出口占世界比達頂點后，逐步跌落，成為“占比天花板”。是否中國也進入了“成長成熟時代，遇到占比天花板”？進一步是否意味著中國出口競爭力從此也會相對下降？下文將進行深入分析。

5.中國外貿出口國內區域發展差距持續縮小。2019年前10月中西部地區出口增長13.8%，高于整體出口8.9個百分點，占比較去年同期提高1.4個百分點至18.1%。國內中部城市合肥、鄭州、武漢等，以及西部重慶、西安等地對外貿易出口保持較快的增長趨勢。

6.中國外貿在國際市場布局更加優化。2019年前10月中國與“一帶一路”沿線國家進出口增長9.4%，占比較2013年提升4.1個百分點至29.1%。

從以上要點可以看出：無論國內區域還是國際市場的分布從差異較大向均衡化發展，都有利于提高國際競爭力。

7.中國外貿出口企業經營主體有變化，民營企業地位大幅提高。2019年前10月民營企業出口增長12.8%，占比提高3.6個百分點至51.3%，拉動出口增長6.2個百分點。

改革開放以后外企作為中國外貿第一主力，發展出口，為解決計劃經濟時代競爭力弱、外匯失衡等問題，做出巨大貢獻。與此同時中國民營經濟蓬勃發展，不僅成為國內經濟主力，同時也逐漸轉變為對外發展主力。在2010年民企出口超過國企，于2018年又第一次超過外企，如今占比首次躍升在50%以上，說明中國對外貿易出口充滿活力與希望，未來還將以第一主力身份，承擔起對外貿易高質量發展重任。鑒于中國民企國際競爭力還有持續提高的潛力，中國出口占比暫時達到的“天花板”，有望被打破。

8.2019年前10月貿易結構進一步優化，一般貿易出口增長8.5%，占比較2018年同期提高1.9個百分點至58.2%，對出口增長的貢獻率達97.6%。

改革開放以后，我國加工貿易出口長期保持高速增長，形成國際產業鏈分工體系，其影響之大、之深刻，以至于被國際社會稱為“中國式全球化”。但加工貿易也有短處，在中國境內生成的GDP占比低，最初僅有5%左右，隨后不斷發展，提高到10%水平，如今還有在30%以上的。更加值得贊揚的是，國際產業鏈分工體系的整體也在一步步引進、置身于中國國土，國際產業鏈體系一半在國內，一半在國際。在這種情況下，中國加工貿易出口占比極高長期位居第一主力，直到2012年才被一般貿易超越。隨著民企、國企學習加工貿易的經驗與技術，發展一般貿易出口，占比持續提高，出口在國內生成的GDP日益顯著，出口拉動經濟增長效果越加明顯。顯然內資企業國際競爭力在持續提高。

9.中美貿易摩擦造成心理壓力勝過對經濟的現實壓力，對國際分工體系打壓勝過對本土貿易。從2018年至2019年美國以加征關稅措施，發起對中國貿易保護主義攻擊，加征關稅措施總共有四個輪次，累計規模達到2 500億美元，累計關稅稅率達到25%。但特朗普打擊中國對美出口，其實重點落在中國加工貿易出口，落在外商企業經營的出口。結果對外商，對美國、日本、韓國、臺灣的企業打擊更大，相對于對中國GDP打擊不大。況且民企、國企積極發展一般貿易，正在填補、抵消外商產業轉移、出口訂單轉移所造成的損失。據中國海關統計，2018年，中國對美出口4 784.23億美元，仍增長11.3%；進口1 550.96億美元，增長0.7%，順差3 236.27億美元，較上年有較大增加。2019年前11月，中國對美出口3 834.74億美元，下降12.5%；進口1 107.79億美元，下降23.3%，順差2 724.95億美元，僅略有減少在7%～8%之間。經計算，美國對進口中國產品加征關稅的措施，對2019年中國經濟增速直接影響輕微，名義增速少增長約0.01%。但間接影響較大，如外企產業和訂單向外轉移，對外商新的產業投資影響。對股民心理影響較大，處于動蕩低迷狀態。

10.中國電商出口增長迅猛，持續發力。從跨境電商出口占中國出口比重持續、大幅提高最能說明問題。2012年跨境電商占比14.4%，2013年占19.7%，2014年占24.8%，2015年占31.9%，2016年占39.7%，2017年占41.1%，2018年達到7.10萬億元，增長12.7%，占比提高到43.32%（圖1）。如今中國電商跨境出口可謂“異軍突起”，成為最大增長動力。

電商是中國對外貿易發展的“新興主力”，對中國出口的國際競爭力有極大提高。眾所周知，義烏小商品出口競爭力極高。總結義烏的商貿模式：義烏制造業企業+義烏市場采購+外國零售，而發達國家傳統商貿模式：制造+批發+出口商+進口商+批發+零售。

與發達國家比較，顯然義烏商貿模式比發達國家商貿模式節省四大環節，義烏僅以“市場采購”一個環節替代四個環節，效率當然更高。通常發達國家其傳統商貿模式的產品零售價是制造商出廠價的100～200倍。義烏模式只要制造商出廠價+毛利潤即可，期間節約成本、提高競爭力可想而知。這就是義烏小商品暢銷全球的奧秘。就電商模式而言，比義務模式的成交速度、規模、時間及空間等競爭力優勢又有大幅超越。可以斷言，跨境電商出口不僅彌補中國市場經濟流通體系發育不足的缺陷，還實現了“彎道超車”，已經將發達國家傳統商業模式遠遠甩在后面。因而未來電商出口必將以領先的競爭優勢，走向全球。

11.中國有一大批世界級、高水平企業正在崛起：

——通信行業華為、中興、小米等已經成為世界知名智能手機制造商。在美政府強力出擊、打壓下，華為手機關鍵的合作供應商斷供，華為在海外市場確實損失了一些機會。可出乎美國意外，小米等還有幾家中國手機企業迅速搶占失去的市場。從宏觀角度分析，封殺華為造成的損失，又被另外一些中國企業奪回。而華為也被迫以更快速度向芯片、物聯網、電腦，人工智能、云計算、大數據等軟件、硬件領域全面發展。

——家電行業：中國的家電行業開放較早，以海爾、格力、美的、TCL、長虹、海信、創維等企業先后崛起，實行全球整合，通過兼并與重組、國際化戰略，逐漸與日本、韓國企業實力接近，如今成為世界著名供應商。在以往長期困擾中國的短板——顯示屏行業，中國的京東方、TCL、創維、海信等已經擁有世界一流或接近一流的技術，與韓國三星、LG比可以“同臺競爭”，與日本夏普各有千秋。

——造船業：造船業的發展有其特殊性，通常是軍民融合發展。因此不管中國市場多么開放，發達國家造船企業不會與中國成立合資企業，反倒是千方百計防止技術流失到中國。但在國內資本自主研發，自主經營的努力下，中國造船出口發展壯大，已經成為世界第一。并且在向郵輪、天然氣運輸船、30萬噸油輪等高端產品發展。在2019年中國南北國有造船企業合并之前，中船重工、中船集團早已經是世界最大造船企業之一，造船技術也由弱到強，躋身世界一流。

——交通設備制造業：在軌道交通領域如中國中車，在新能源汽車行業如比亞迪，在電動車行業如小牛牌電動車，在重卡行業如中國重卡、陜汽，在大客領域宇通汽車，在轎車領域長城、吉利等等，這些交通設備企業都在逐步成長，在國際市場嶄露頭角，擁有一定國際品牌知名度，初步積蓄了國際競爭力與經驗，已經或即將成為中國出口主力企業。

——工程機械行業：中國的徐工集團、中聯重科、三一重工、柳工，以及中交建的盾構機等都已經成為中國行業出口主力，擁有一定國際知名度的品牌產品。

——在裝備制造領域，電力行業如國家電網、中國電力，能源化工業如中石化、中石油，核電行業如中廣核等，這些企業擁有世界一流技術，積累相當多國際經驗，具有較強國際競爭力，已經或正在成為中國出口主力。

——新能源行業，據海關統計2019年前10月，中國硅片、電池片和組件等光伏發電產品出口額總計177.4億美元，同比增長32.3%，超出2018年全年總額，其中組件出口量58GW，同比增長超過75%。2019年中國制造的光伏組件保持連年降價，平準化度電成本已經低至0.066美元，已經與火電成本相當。一般預測，未來中國光伏發電成本可降至0.02美元，與火電競爭可以占據優勢。2018年中國風電裝機總量達到33%。總之，中國光伏發電和風力發電不僅自身需求占世界最多，且出口占世界最多，承接光伏發電和風電海外工程項目與成交規模居世界第一。

——承包工程行業。中交建、中國中鐵、中國建筑、中國路橋、隧道工程、國家電網等均為世界一流企業，擁有一流技術，占據領先的世界市場份額。

——網絡經濟領域。中國擁有華為、百度、騰訊、阿里巴巴、東京等均為世界知名大企業，營業額位居世界前列。

——半導體行業。2018年美國對中興巨額罰款，2019年制裁華為之后，醒悟到中國市場每年進口半導體約3 000億美元，超過原油進口規模，中國高度依賴美國企業，使得國人認識到，中國制造在高端領域存在明顯不足。中國企業每年出口半導體芯片數量最多，卻主要是中低端產品，大量高端半導體芯片還需進口。深入了解還發現半導體高端設備與材料幾乎完全依靠進口。2018年起中國企業發展高端半導體產業、高端數控機床產業、高端材料等。于是2019年華為自行研發出5G手機核心芯片，上海的中微電子制造的7微米光刻機等一批高端制造產品，世界一流的半導體產品開始投產。

——人工智能產業。百度、阿里巴巴、騰訊、科大訊飛等一些世界知名企業已經與美國企業同臺競爭，綜合實力雖還不及美國，卻是僅次于美國的世界知名企業，在中國大市場正在迅速發展。

未來中國向高端制造發展，經營國際品牌，肯定還需付出艱辛的努力，但越是外部施加壓力，或許中國企業反倒會丟掉幻想，開拓向前，更快實現對外貿易的轉型升級。

二、2019年世界經濟、貿易運行與大勢

中國對外貿易出口增速快慢主要看需求。不幸的是2019年世界經濟形勢低迷。國際著名組織包括聯合國、IMF、世界銀行、世貿組織、OECD等，對2019年世界經濟、貿易增長預測值都是一再下調。

人們習慣上看IMF對世界經濟展望，看世貿組織對世界貿易的展望。

2019年2月中旬，IMF發表《2019年世界經濟展望報告》，預測2019年世界經濟增長3.5%，2020年增長3.6%，比2018年10月預測2019年的3.7%和2020年的3.7%，均有下調。2019年10月中旬，再次發表展望報告，再次下調對2019年世界經濟增長預測值為3.0%，2020年增長預測值為3.4%。IMF下調對世界經濟預測值主要原因是認為，世界貿易壁壘增加，貿易與地緣政治不確定性增加。實際上，2019年美國雖然重點發起對中國貿易順差的攻擊，采取極端保護主義措施，公然違反世貿組織規則，大幅加征關稅。與此同時，美國也不斷敲打墨西哥、日本、韓國、歐盟的德國、法國，甚至還有印度、越南等，凡是與其有貿易順差的國家，提出有可能以加征關稅的措施應對。當然這些國家中，墨西哥通過參與美加墨自貿區修正協議的磋商，而暫時平息了與美貿易爭端。日本也與美開展貿易磋商，以做出巨大讓步為代價，換取美暫時不加征關稅。歐盟的德國、法國則一邊與美抗爭，據理力爭，另一方面也擺出一些靈活的姿態，暫時將貿易糾紛控制在小規模范圍。美國采取貿易保護主義措施，已經沖擊世界主要國家投資，一些企業暫時擱置投資計劃，徘徊觀望，一些企業在向海外投資、轉移制造業基地的步伐出現停滯的趨勢。因而2019年世界經濟增速不得不大幅下調，修正至3.0%，這是2008年世界發生復合型危機以來最低的增長水平。

同樣世貿組織也一再下調對世界貿易增速的預測。2019年4月上旬，世貿組織發表《全球貿易數據與展望報告》，預測2019年世界貿易增長2.6%，比上一期預測值3.7%大幅下調。指出下調原因主要在于貿易摩擦升級與經濟不確定性增加。至10月1日，世貿組織發表最新預測，2019年世界貿易增長調低至1.2%，也是世貿組織自2008年以來最低預測值。世貿組織以更加直接的措辭，指出貿易壁壘、貿易保護主義、民粹主義不僅影響世界貿易增長，還威脅世界貿易規則與秩序。

此外，OECD、聯合國及世界銀行對世界經濟、貿易形勢分析也是強調不確定性提高，對歐盟、日本、中國、美國經濟預測向下修正，總體上偏悲觀。因此，2019年中國對外貿易增速低，主要是受到外部沖擊，特別是受美國加征關稅的影響大，而中國內部市場主體的國際競爭力還在提高，表現出抗沖擊力較強。

三、中國外貿進口增速主要取決于國內經濟需求

自2010年起，中國經濟增速持續放緩，有許多人稱之為“下行”，下行趨勢稱之為“下行壓力”，對中國經濟產生越來越嚴重的悲觀情緒。這是習慣于高增長的人，慣性思維作怪。對照世界經濟發展的階段性規律可知。

（一）關于工業化發展階段

——在城鎮化、工業化發展第一階段，表現為第一產業占比下降，第二、三產業占比提高，這個時期世界各國經濟都是高速增長。高速增長主要原因是農村人口進入城市，在工業、制造業企業就業，大量投資，大量制造，大量消費與出口，其效率遠勝過農業。

——在第二階段，表現為第一、二產業占比下降，第三產業持續提高，經濟中速增長。經濟發展與效率提高主要靠技術的引進與再研發創新，高質量發展。因而經濟不再是粗放式增長，而是集約化發展。日、韓經濟在這個階段發展最終到發達水平，期間其經濟增速在4%左右，日本、韓國不認為有下行壓力。中國2010年增速從10.4%逐步下行至2019年三季度6.0%，預計2020年增速可能略低于6%。這樣的表現，比起日本、韓國當年經濟硬著陸，已經是逐步放緩，孕育出一個軟著陸過渡期，非常了不起。

——第三階段，第一、二、三產業發展基本成熟，占比趨穩，期間經濟均低速增長，在2%水平。經濟發展與效率提高依靠研發創新，社會消費更多的是追求文化產業、精神生活。

（二）有關中國經濟發展新舊動能轉換

據國家統計局數據，2019年1～9月中國高技術工業企業增加值占比達到14.1%，預計全年可達到14.3%。 2018年前11月高技術工業企業占比11.8%，全年達到11.9%。即一年期間可以提高2.4百分點。假如未來發展趨勢每年提高2百分點，還需7年，即2026年達到30%。達到30%意味著轉型升級初步成功，可以保證中國經濟增速未來企穩在4%左右。

（三）未來中國企業生存之道

如果有人問企業老板經營狀況如何，相信90%以上都會感覺到下行壓力。為此，企業需要制定經營戰略，確立目標市場，穩步前進。依靠研發擴大經營，依靠兼并擴大經營。在當前中國市場上各行各業企業數量太多，企業經營主要依靠價格競爭，搶奪市場，已經不能存活。未來只有依靠研發創新，戰略并購才能持續發展。

（四）行業自律方面

國家需要完全市場化改革開放，政府放權，由行業商協會增加管控，法制化管理企業。商協會應引導企業兼并，以優質企業淘汰劣質企業，讓企業獲取規模效益；商協會應指導企業規范經營，制止價格惡性競爭，國家應立法反對傾銷；商協會還應指導企業確立目標市場，建立和維護市場秩序，企業長期經營、存活在某一個目標市場，不允許任意擴大產能。

（五）中國經濟增速高低可政策設計

我國房地產產值統計，是從投資角度統計，美國從租金角度統計，前者高速增長過后增速會下滑，但不影響發展經濟本意--提高全社會福祉，過上美好生活。如有必要提高經濟增速，在政策設定方面可以有巨大騰挪空間。如中國房地產以往解決了從無到有，未來應追求高質量，高標準，以工廠制造房地產標準化組件，建造房屋可以節能、降噪，實現高效率。在房屋內部空間格局、裝修、節能門窗、室內溫度濕度舒適度等可根據客戶需要個性化決定，由此中國房地產將有大批產品需要改建、重建，發展空間巨大，實現2.0升級，將帶動經濟更快發展。

再如對汽車的需求，2018年8月以來中國汽車銷售轉為下降，已持續年余。但未來新能源車、海陸空全球通的汽車還有巨大發展空間。傳統汽車從奔馳發明世界第一輛汽車，到福特發明流水線，實現大規模制造汽車，期間經歷了漫長時期。1911年福特流水線生產的汽車，單缸，時速慢，敞篷，卻以500美元售價開始普及到家庭，從此一發不可收拾。未來新能源車發展一樣會經歷曲折、漫長發展道路。但只要政策引導，同樣可以改變增速，改變中國經濟增速。

以上經濟學、產業經濟學發展理論分析，2019年中國經濟增速，前三季度實現6.2%增長，即便全年增長6.1%，也是可以樂觀的結果。在此情況下，2019年中國企業對進口需求有一定庫存調整，呈現一定程度下降，預計下降3.9%，屬正常現象。

四、2020年世界經濟展望

2020年世界經濟在短周期運行軌道，在周期末端增速應該在低水平，即便出現衰退也屬正常。但考慮到，美國總統大選，特朗普擅長治理經濟，美國政府應該以積極的政策支持經濟保持一定增長，同時預計會取消一些不利于經濟增長的政策。例如美國在多次猶豫不決之后，于近期與中國簽署第一階段貿易協議，暫時不再出臺新的加征關稅措施，且按照協議還將有1 200億美元的進口中國產品關稅將下降。簽字后，中美兩國還將開展第二階段協商，由此無異于給市場吃了一顆“定心丸”，對2020年中美經貿，世界經貿增長帶來積極因素。同時預估美國在2020年與世界主要經濟體，如歐盟、日本也不會出現重大貿易摩擦事件。在這種情況下2020年美國經濟運行將保持一定程度樂觀態勢，股市還會有一些上漲空間，股市如有調整不會超過20%。個人消費將繼續活躍，保持3.5%的低失業率。企業研發投資，還會在人工智能、大數據、云計算、醫療醫藥、新材料、新能源等領域積極推進。因此，比起2019年美國經濟增速2.4%，2020年或許會低一些，可能在1.8%～2.0%之間。

2020年世界第二或第三大經濟體歐盟經濟也將出現一些樂觀的轉機。一是與美貿易糾紛預計不會出現大的升級事件，二是歐債危機國家改革實現復蘇，將帶動經濟繼續保持一定增長，三是德國出口將有所增加，法國空客訂單飽滿等，主要成員經濟增速有望回升至1.2%～1.5%。另外，英國大選，首相約翰遜領導的保守黨獲勝，有利于明確英國脫歐。在英國脫歐先后，預計將與美國協商簽署自貿區協議，與中國開展積極的經貿合作等，脫歐事件負面結果限定在較低范圍，2020年英國經濟有望實現1.6%增長。

2020年日本經濟按照提高消費稅計算，或許進入衰退，但在政府出臺大規模刺激經濟措施支持下，有望實現1.3%的增長。

2020年新興經濟體的中國、俄羅斯、巴西、南非將表現積極，印度或許還在衰退之中。印度改革過于激進，加上近期社會動蕩，對經濟增長都不利。

2020年世界經濟同樣還存在一些不確定因素，一是全球債務屢創新高，這一輪經濟復蘇，政策調控經濟保持增長，主要是以加大債務獲取，且后期新增債務獲得的增長得不償失，維持這樣的經濟增速不可取，債務不可持續。需要警惕的是，一些中小國家債務爆發危機存在擴散的可能，例如印度這樣大型經濟體。與此同時，世界經濟將繼續承受地緣政治動蕩影響，中東地區繼續動蕩，對石油出口造成的消極影響不容忽視。

特別需要指出的是，警覺2020年“尾部危機”。2020年特朗普大選一旦選情確定，美國總統還會考慮出臺一些新的措施，威脅中美經貿合作，威脅世界經濟、貿易正常運行。歷史上，美國總統在第二任期都會有重大措施。在美國國內經濟、政治、社會問題疊加情況下，美還需要向外轉移矛盾，以慣常手法，主要就是打擊戰略競爭對手。由此或許會造成2021年世界經濟、貿易進入新一輪衰退。

2020年美元將有所走軟，按照美元周期分析，美元將運行在長期下行軌道。

2020年世界大宗商品和原油價格預計會略有下降。主要是受世界經濟、貿易總體疲軟，需求不足所致。

根據以上分析，筆者預測2020年世界經濟，按照IMF口徑，增長3.3%。2020年世界貿易，按照WTO口徑，增長3.3%，鑒于中國企業國際競爭力持續提高，預測2020年中國對外貿易，將穩中有進，強于大勢，具體數據見表2。