利率市場化條件下商業銀行的SWOT分析

【摘 要】 利率市場化改革的不斷推進使得商業銀行面臨著抉擇，需要制定一些決定性的策略。本文通過SWOT分析法來分析商業銀行在利率市場化進程中的優劣勢還有機會與威脅，為策略的制定提供參考。

【關鍵詞】 利率市場化 商業銀行 SWOT分析法

（一）優勢

我國的大型的國有企業擁有不可小覷的優勢，商業銀行在利率固定的情況下肯定在貸款方面更青睞于國企。但是中小企業對資金也有大量的需求，它們在商業銀行處獲得貸款的難度又比較大，只能去尋求“影子銀行”的幫助，這些“地下銀行”恰恰可以符合它們的要求。除此外這些地下銀行有相當之高的存款利率，因此地下銀行在江浙一帶有比較大規模的市場。由于沒有受到監管，有很多公司違反相關規定進行非法集資和高利貸活動，存款人又無法識別其經營風險。給我國金融體系帶來了許多不穩定性。

利率市場化改革的不斷推進，使得商業銀行可以制定新的貸款存貸款定價策略，這意味著它們可以更多的關注那些高附加值的新型行業，對有潛力的中小企業提供資金將會產生更多的回報。一般來說，正規的商業銀行擁有著雄厚的資金實力，并且有國家政策做保障，服務人員的專業化程度也比較高，業務的覆蓋范圍也將越來越廣，這都是“影子銀行”無法媲美的優勢。隨著商業銀行不斷完善自己的貸款體制，建立健全對中小企業資金投放模式，中小企業一定會更傾向于選擇商業銀行。

（二）劣勢

1.利息收入占比較高。銀行利息收入比重過高是以前特殊的經濟制度導致的弊端。工商、建設等銀行的利息凈收入比重都有60%以上。選取的幾家銀行2016年利息凈收入占營業收入的平均值達69.39%，相對于2015年來說有所下降，說明我國的商業銀行在努力改變經營方式，拓展經營領域來提高非利息收入比重，但還落后于國外發達的商業銀行一段距離，仍需不斷投入追趕，開拓創新。從工商銀行利息收入結構可以看出，客戶貸款及墊款利息收入占有一半以上的份額，而其他的三部分只能占到32%的份額，新興的借貸業務還有待發展。

我國工商銀行非利息收入的構成，非利息收入包括中間業務收入比如代理客戶辦理收款、付款和其他委托事項以及咨詢、投資等業務產生的盈利。這部分業務有著可觀的利潤并且可以保證銀行的流動性和安全性，其他非利息收入主要包括投資收益等等。銀行卡和個人理財及私人銀行業務都占到了最多的23%的份額。投資銀行業務也占到了15%，可以看出我國商業銀行在試圖加強對新興的投入，增加業務品種、提高業務深度，發掘自身具備的潛力，向西方的先進的商業銀行學習，使非利息收入成為銀行收入的重要部分。

2.定價能力不足。以前中央銀行擁有對利率的絕對管控權利，根據國內外經濟形勢來確定基準利率。并且為了宏觀經濟穩定發展也限定了企業銀行間存貸利率，導致我國銀行的定價能力不足現象普遍存在。

我國商業銀行利率定價模式有幾個不足：首先是組織體制不健全，以前利率管制導致商業銀行缺乏定價理念，而業務部門定價話語權低，沒有研究存款定價機制的動力;前臺營銷單位缺少定價權。其次是銀行不細分客戶，精細化管理不足，采取統一的利率定價標準，缺少對應的量化處理模式。最后是商業銀行內部資金轉移定價機制有漏洞，數據庫不健全，信息系統開發滯后，不利于維護市場公平有效的定價機制。

（三）機會

1.有利于展開金融創新。利率市場化改革的發展縮窄了銀行的存貸款業務還有各種舊型業務的空間變小，只有開拓創新才能保證發展，研究新興的業務尤其是對利率風險能夠進行規避的業務，許多中間業務必然會大力發展。對這些業務的大力發展，加上擁有相當大的自主定價權，商業銀行在主觀上一定更加愿意進行金融創新。另外，利率市場化后商業銀行可能會會遭遇更加嚴峻的。市場競爭的局面就更加復雜，這樣的環境就迫使商業銀行改變自身，進行金融創新。

2.加強銀行間的公平競爭。推行利率市場化之前，我國商業銀行處于壟斷性的地位，在這種特殊的環境里，只要你達到了進入了標準，無論你之后經營管理是否出色都不會被擠出局。失去了價格競爭這一方式，銀行就只能專注于追求更高的存款規模以及更穩定貸款質量，這便導致了銀行的服務局部過剩。推行了利率市場化之后，價格競爭將會成為一種重要的手段，這種合理的機制將更有利于經濟持續平衡發展。

3.優化商業銀行客戶結構。利率市場化的實行推動商業銀行實時注意貸款市場走向，根據客戶對應的行業所處的生命周期、貸款的資金成本和其他因素相結合來制定利率，特別是關注客戶自身經營水準和管理層素質。這樣提供出的服務更加能招攬到穩定度高的客戶，對穩定度高的客戶給予利率上的優惠而穩定度低的客戶則應收取更多利息，不同風險的客戶數量占比由商業銀行的經營方針來確定，保證安全性的前提下盡量提高盈利。

（四）威脅

1.財務穩定性受到影響。利率市場化改革必將加劇銀行業的競爭，各銀行之間的價格競爭必將導致存貸利差減小。在1996年以前，社會上的資金匱乏，只有偏低的存貸利差才能保證企業擺脫窘境。1996年以后，商業銀行累計的不良貸款總數己經嚴重影響到了整個金融體系的穩定。降低不良貸款率就成為首要目標。而降低不良貸款率的主要方法有政策性不良貸款的剝離和財政注資。在此過程中必須不斷累積利潤，存貸利差又將不斷擴大。2007年至2015年，我國一年期存貸毛利差長期處在3%附近。

2.資本壓力日益加劇。內源融資和外源融資是商業銀行獲得資本發展壯大規模的兩大方法，隨著時間推移，內源融資占比提升比較迅速。內源資本產生于利潤的轉增，盈利越多，內源融資的空間也就越大，經濟不斷發展帶來了盈利的增加，所以外源融資逐漸被內源融資所取代。目前銀行主要通過傳統的借貸業務產生的利差來盈利，利差的縮窄將會給內源融資帶來更大的壓力。

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作者簡介：常煥城（1995），男，漢族，湖南省長沙市，碩士研究生，湘潭大學商學院，證券投資理論與實踐