私募股權基金投資的風險管理探討

白一池

摘 要：本文主要從宏觀管理、營造良好的私募股權性基金的投資環境、做好投資規劃三個方面入手，深層次地研究了私募投資公司私募的股權基金風險管理，以能夠通過強有力地私募的股權基金風險管理工作有效性實施，控制住私募的股權基金這些潛在的風險，為私募投資業的持續性發展營造良好的運營環境，助推私募投資業的長足發展。

關鍵詞：私募 股權 基金 投資 風險管理

私募的股權基金，主要是指從事于私人股權非上市類公司股權的投資資金。它主要包含著對應非上市的公司股權投資、上市公司的非公開性股權交易這兩種形式。在一定程度，私募的股權基金并非是追求于股權的基本收益，是通過管理層的并購與收購、上市等這種形式來實現股權的轉讓與出售，并從中獲取經濟收益。俗語講：“投資有風險、投者需謹慎”。這并的非是危言聳聽，是客觀存在的事實。伴隨著私募投資行業的持續性發展，私募的股權基金所存在著的各類風險逐漸顯現出來。那么，為了能夠有效地控制及管理私募的股權基金風險，就需眾多私募投資公司能夠加以重視，結合以往的運行管理經驗，對私募的股權基金風險的管理，開展系統化地研究工作，以能夠有效地探索出私募的股權基金風險管理工作最佳的實施路徑，開展高效性地、標準化地私募的股權基金各項風險管理工作，從根本上降低私募的股權基金風險，促進私募投資業在金融市場中的良性發展。

一、宏觀管理

在私募投資公司股權基金的投資過程中，通常會出現眾多的風險因素，而多數是因其缺少宏觀上的風險管理。當前，國內創業投資大環境還處于極為不成熟的發展階段，資本擁有較多的個人并不愿意做投資，以至于風險問題相對較多。宏觀管理，多數是在政府性職能部門作用之下予以完成，政府性職能部門通常采用自己慣用方式來做引導性工作，將民間資本有效地引入至市場當中，以實現市場化的運行，對資本市場的建設發展起著一定推動性作用。在一定程度上，對于私募股權的基金投資總體收益來說，風險的宏觀管理起著至關重要的影響，對于私募股權的基金投資實際取向通?？善鸬揭欢ㄒ龑宰饔谩Ｍㄟ^風險宏觀管理，私募股權的基金投資期間即可實時化地了解與掌握經濟發展的動態變化情況，精準地決定何時投資，將投資的成功率有效提升。

二、營造良好的私募股權性基金的投資環境

雖然，我國目前針對于私募股權的基金投資相關法律早已出臺，但是這些法律早已無法滿足于私募股權的基金投資風險管理現實需求，詐騙等一些不良的行為頻繁出現，不僅影響著私募股權的基金投資運運行，還會擾亂整個金融市場秩序，對于我國金融業的持續性發展影響相對較大。故從風險的宏觀管理角度來分析，我國相關司法部門需予以高度重視，以能夠對眾多私募基金投資公司以風險管理提供法制政策上的依據及保障，建立起針對于私募股權的基金投資目前運行環境的相關法律制度。同時，私募股權的基金投資相關機構也應當充分地了解與把握這些法律制度，以能夠拿起這些法律武器來有效性地規避與降低私募股權的基金投資風險，營造良好的私募股權性基金的投資環境，提高私募股權的基金投資風險管理工作整體的實施效果。

三、做好投資規劃

為了能夠從根本上提高私募股權性基金的投資風險管理工作水準，私募投資公司就需站立于全局視角，做好私募股權性基金的投資規劃，在進行具體規劃期間，必須嚴格按照金融業所提出的相關要求及法律強制性條款，來進行科學地、合理地規劃分析;同時，在私募股權性基金的投資總體規劃中，還應當針對于私募股權性基金的投資所可能會存在的一些風險予以預測分析，并制定出相應的風險預警防范對策。從而能夠以周密地私募股權性基金的投資規劃，實施有效性地風險管理，從根本上降低或者規避私募股權性基金的投資風險。

四、結束語

綜上所述，基于私募的股權基金存在著一定風險因素，若不能夠加以管控，則必將演變成較為重大的經濟事故問題，不僅會影響著私募投資業的進一步發展，更會對整個金融業持續性發展產生不利影響。故就需私募投資業能夠提高對私募的股權基金風險管理工作重視程度，把握住私募的股權基金所潛在的各種風險因素，充分發揮自己的各項職能作用，全方位管控私募的股權基金風險，促進私募投資業的高效發展。

參考文獻：

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